Resultados pós-lucro da Microsoft: O gigante da nuvem pode cumprir suas ambições de IA?

As ações da Microsoft sofreram uma surpreendente queda de 7% no comércio após o expediente, após a divulgação do relatório de lucros do quarto trimestre fiscal de 2024. Essa queda ocorreu apesar da empresa ter superado as estimativas dos analistas tanto para lucro por ação (EPS) quanto para receita. O culpado? Uma falha nas expectativas de receita da nuvem, particularmente no segmento Microsoft Azure.

Relatório de lucros

• Lucro por ação (EPS): O EPS da Microsoft foi reportado em $2.95, superando as expectativas dos analistas de $2.94.
• Receita: A empresa registrou $64.7 bilhões em receita, excedendo os $64.5 bilhões esperados.
• Lucro líquido da Microsoft : O lucro líquido foi de $22,04 bilhões, ou $2,69 por ação, em comparação com $20,08 bilhões, ou $2,69 por ação, no mesmo trimestre do ano anterior.

Este tropeço na arena da nuvem, um motor chave de crescimento para a Microsoft, gerou preocupações entre os investidores e causou ondas no setor de IA, com outras empresas focadas em IA como Meta experimentando uma queda semelhante no comércio após o expediente.

Focos de força: produtividade e processos de negócios da Microsoft

Apesar das preocupações com a nuvem, o relatório do quarto trimestre da Microsoft não foi totalmente sombrio. A receita total da empresa cresceu 21% ano a ano, impulsionada em parte pela crescente demanda por serviços de IA, que contribuíram com significativos 8 pontos percentuais para o crescimento de 29% do Azure. Além disso, o GitHub, subsidiária da Microsoft para desenvolvimento de software, alcançou uma impressionante taxa de receita anual superior a $2 bilhões, demonstrando seu crescimento robusto.

A unidade de Produtividade e Processos de Negócios da Microsoft, lar do software Office e do LinkedIn, também superou as expectativas com um crescimento de receita de 11%. Da mesma forma, a unidade de Computação Mais Pessoal, que abrange Windows, jogos, dispositivos e publicidade de pesquisa, superou as previsões com um aumento de receita de 14%. Esses sucessos destacam a resiliência do diversificado portfólio da Microsoft.

Concorrência e perspectivas futuras sobre o crescimento da nuvem da Microsoft.

O relatório misto inevitavelmente provocou comparações com a concorrente... No entanto, ao contrário da Microsoft, a Alphabet não quantificou o impacto preciso da IA, deixando os analistas especularem que benefícios significativos de receita dos investimentos em IA podem não se materializar até a primeira metade de 2025.

Apesar dos desafios, a Microsoft permanece otimista. A empresa espera um crescimento acelerado em nuvem na primeira metade do ano fiscal de 2025 e continua a investir fortemente em capacidades e infraestrutura de IA. Executivos da Microsoft enfatizaram sua confiança na capacidade da empresa de atender à crescente demanda por serviços de IA, embora as restrições de capacidade para o Azure AI sejam um desafio no curto prazo.

À medida que a Microsoft navega pelo rapidamente evolutivo setor de IA e enfrenta restrições de capacidade, a pergunta permanece: a empresa alcançará suas ambiciosas metas para o FY25?

Com seu robusto portfólio de produtos e serviços, seus agressivos investimentos em IA e sua perspectiva otimista, a Microsoft está certamente se posicionando para o sucesso. No entanto, a falha na receita de nuvem serve como um lembrete de que o caminho para o crescimento impulsionado por IA pode não ser sem alguns choques e solavancos. À medida que o gigante da tecnologia continua a expandir sua infraestrutura de IA e aprimorar sua estratégia, os próximos trimestres serão cruciais para determinar se ele pode capitalizar totalmente na revolução da IA e cumprir suas promessas.

Perspectiva técnica da MSFT: Preparada para um rebote?

Com várias ações de tecnologia experimentando quedas no momento, poderemos ver mais vendas no que o analista da AJ Bell Dan Coatsworth se referiu como uma "correção necessária".

No momento da redação, as ações da MSFT parecem estar caindo em torno da marca de $422. Um movimento adicional para baixo pode encontrar suporte no nível de $420. Por outro lado, os compradores podem encontrar resistência na marca de $432, com um movimento ascendente adicional potencialmente enfrentando um desafio mais significativo no nível psicológico de $440.

Aspectos técnicos indicam uma tendência de baixa com os preços permanecendo abaixo da EMA de 100, enquanto o RSI caindo do nível de 70 sugere uma mudança de condições de sobrecompra, sinalizando um potencial período de consolidação ou uma leve retração.

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