ارتفاع أرباح مايكروسوفت بعد النتائج: هل يمكن للعملاق السحابي تحقيق طموحاته في مجال الذكاء الاصطناعي؟

شهدت أسهم مايكروسوفت انخفاضًا مفاجئًا بنسبة 7% في تداولات ما بعد ساعات العمل بعد إعلان نتائج الربع المالي الرابع لعام 2024. جاء هذا التراجع على الرغم من تجاوز الشركة لتوقعات المحللين لكل من الأرباح لكل سهم (EPS) والإيرادات. ما السبب؟ فشل في توقعات إيرادات السحابة، خاصة ضمن قطاع مايكروسوفت أزور.

تقرير الأرباح

• الأرباح لكل سهم (EPS): تم الإبلاغ عن EPS لمايكروسوفت بمبلغ 2.95 دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 2.94 دولار.
• سجلت الشركة إيرادات بقيمة 64.7 مليار دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 64.5 مليار دولار.
• صافي ربح مايكروسوفت  : بلغ صافي الربح   22.04 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، بزيادة عن 20.08 مليار دولار، أو 2.69 دولار للسهم، في الربع السابق من العام.

أثار هذا التعثر في مجال السحابة، وهو محرك رئيسي للنمو لشركة مايكروسوفت، مخاوف بين المستثمرين وترك آثاراً في قطاع الذكاء الاصطناعي.

جيوب القوة: إنتاجية مايكروسوفت وعمليات الأعمال.

على الرغم من المخاوف المتعلقة بالسحابة، لم يكن تقرير مايكروسوفت للربع الرابع كله كآبة وتحديات. نمت الإيرادات الإجمالية للشركة بنسبة 21% على أساس سنوي، مدعومة جزئيًا بالطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، حققت جيت هاب، التابعة لمايكروسوفت لتطوير البرمجيات، معدل إيرادات سنوي مدهش يتجاوز 2 مليار دولار، مما يظهر نموها القوي.

تجاوزت وحدة الإنتاجية وعمليات الأعمال في مايكروسوفت، التي تضم برنامج Office وLinkedIn، التوقعات أيضًا مع نمو الإيرادات بنسبة 11%. وبالمثل، تجاوزت وحدة الحوسبة الشخصية الأكثر تخصيصًا، التي تشمل نظام Windows والألعاب والأجهزة والإعلانات البحثية، التوقعات مع زيادة في الإيرادات بنسبة 14%. تسلط هذه النجاحات الضوء على مرونة محفظة مايكروسوفت المتنوعة.

المنافسة وآفاق النمو المستقبلي للسحابة الخاصة بمايكروسوفت.

أثار التقرير المختلط لا محالة مقارنات مع المنافس ألفابيت، الذي أعلن مؤخرًا عن زيادة في إيرادات سحابة مدفوعة بمنتجات الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، على عكس شركة مايكروسوفت، لم تحدد ألفابيت التأثير المحدد للذكاء الاصطناعي، مما جعل المحللين يتكهنون بأن الفوائد الكبيرة للإيرادات من استثمارات الذكاء الاصطناعي قد لا تتحقق حتى النصف الأول من عام 2025.

على الرغم من التحديات، تظل مايكروسوفت متفائلة. تتوقع الشركة تسارع نمو السحابة في النصف الأول من السنة المالية 2025 وتواصل الاستثمار بكثافة في قدرات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية. أكدت الإدارة في مايكروسوفت ثقتها في قدرة الشركة على تلبية الطلب المتزايد على خدمات الذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن قيود السعة بالنسبة لأزور AI لا تزال تحديًا في المدى القريب.

ومع استمرار مايكروسوفت في التنقل في مشهد الذكاء الاصطناعي سريع التطور، يبقى السؤال: هل ستحقق الشركة أهدافها الطموحة للسنة المالية 2025؟

مع محفظتها القوية من المنتجات والخدمات، واستثماراتها الكبيرة في الذكاء الاصطناعي، وتوجهها المتفائل، فإن مايكروسوفت بالتأكيد تضع نفسها لتحقيق النجاح. ومع ذلك، فإن غياب إيرادات السحابة يذكّر بأن الطريق لنمو مدفوع بالذكاء الاصطناعي قد لا يكون بدون بعض الصدمات والعقبات. بينما تواصل الشركة العملاقة في التكنولوجيا توسيع بنيتها التحتية للذكاء الاصطناعي وتحسين استراتيجيتها، ستكون الأرباع القادمة حاسمة في تحديد ما إذا كانت تستطيع أن تستفيد بالكامل من ثورة الذكاء الاصطناعي وتوفي بوعودها.

الآفاق الفنية لـ MSFT: هل هي مستعدة للانتعاش؟

نظراً لأن العديد من أسهم التكنولوجيا تواجه انخفاضات في الوقت الحالي، فقد نشهد المزيد من عمليات البيع في ما أشار إليه المحلل دان كوتسوورث من AJ Bell كتصحيح "ضروري".

في وقت كتابة هذا التقرير، يبدو أن سهم MSFT يتهاوى عند مستوى 422 دولار. قد تجد حركة إضافية نحو الأسفل دعمًا عند مستوى الدعم 420 دولار. من الناحية الإيجابية، قد يجد المشترون مقاومة عند مستوى 432 دولار، مع إمكانية مواجهة حركة صعود أخرى تحديًا أكبر عند مستوى 440 دولار النفسي.

تشير التحليلات الفنية إلى وجود ميل نحو الأسفل مع بقاء الأسعار أقل من الـ 100 EMA، بينما يشير انخفاض مؤشر القوة النسبية من مستوى 70 إلى تحول من ظروف الشراء المفرط، مما يدل على إمكانية فترة من التماسك أو تراجع طفيف.

حتى الآن، يمكنك المشاركة والتكهن على CFDs مع حساب Deriv MT5 .  تقدم قائمة من مؤشرات التحليل الفني التي يمكن استخدامها لتحليل الأسعار. قم بتسجيل الدخول الآن للاستفادة من المؤشرات، أو قم بالتسجيل للحصول على حساب تجريبي مجاني. يوفر الحساب التجريبي أموالًا افتراضية لتتمكن من التدرب على تحليل الاتجاهات دون مخاطر.