Silberpreisprognose 2025: Analysten gehen davon aus, dass 50$ im Spiel sind, aber werden sie halten?

Ja, Silber — eines der am aktivsten gehandelten Länder der Welt Waren - hat laut Experten eine glaubwürdige Chance, seine Rekorde von 1980 und 2011 zu brechen, da es sich 2025 50 USD nähert. Das Metall hat in diesem Jahr bereits um 55% zugelegt und ist von 29$ im Januar auf fast 47$ im September gestiegen, was den höchsten Quartalsschluss seit Beginn der Aufzeichnungen darstellt. Die Rallye wird durch die Nachfrage nach sicheren Häfen angesichts politischer Unsicherheit, Zinssenkungen der Federal Reserve, anhaltender Angebotsdefizite und der Rekordnutzung der Industrie in Sektoren wie Solar- und Elektrofahrzeugen untermauert.

Angesichts der Prognosen, dass die Nachfrage 2025 das Angebot um mehr als 100 Millionen Unzen übersteigen wird und die Anlegerzuflüsse in Silber-ETFs nahe den historischen Höchstständen liegen, halten Analysten 50 USD für ein realistisches kurzfristiges Ziel. Die Hauptfrage ist, ob Silber dieses Niveau im nächsten Aufwärtstrend durchbricht oder ob es für eine Korrektur eine Pause einlegt, bevor es durchbricht.

Wichtige Erkenntnisse

• Silber ist seit Jahresbeginn 2025 um 55% gestiegen und übertrifft damit Gold prozentual.
  
  
• Zinssenkungen der Fed und die Dollarschwäche senken die Kosten für das Halten von zinslosen Vermögenswerten.
  
  
• Die industrielle Nachfrage von über 700 Mio. Unzen wird durch Solarenergie, Elektrofahrzeuge und Elektronik angetrieben.
  
  
• Angebotsdefizit: Die globale Produktion (~844 Mio. Unzen) liegt hinter der Nachfrage zurück, was das fünfte Jahr in Folge zu einem Defizit von über 100 Moz führt.
  
  
• Anlegerströme: Die Bestände an Silber-ETPs stiegen im ersten Halbjahr 2025 um 95 Mio. Unzen auf 1,13 Milliarden Unzen.
  
  
• Die Absicherungen gegen Volatilität nahmen stark zu: Die Netto-Long-VIX-Positionen der Händler lagen bei 87.000 Kontrakten, das Vermögen von VXX USD stieg gegenüber dem Vorjahr um 312%.
  
  
• Risiken: Aktienspekulationen im Einzelhandel lenken die Kapitalflüsse um, und Gewinnmitnahmen können zu Kursrückgängen führen.

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Nachfrage nach sicheren Häfen in Silber: Einblick in politische Risiken

Der Anstieg von Silber wurde durch Zuflüsse in sichere Häfen im Zusammenhang mit der politischen Unsicherheit in den USA verstärkt. Vor Mitternacht am 30. September sorgten die Befürchtungen eines Regierungsstillstands dafür, dass die Anleger auf Gold und Silber umstiegen. Analysten sind sich einig, dass allein das Risiko — auch ohne einen tatsächlichen Shutdown — die Nachfrage erhöhte, da die Märkte Störungen staatlicher Dienstleistungen und Datenveröffentlichungen eingepreist haben.

Gleichzeitig tragen geopolitische Spannungen, von erneuten Kämpfen in der Ukraine bis hin zu Konfliktrisiken im Nahen Osten, dazu bei, dass Silber neben Gold als sicherer Hafen gilt.

Die Politik der Federal Reserve und der Hintergrund des Dollars

Die US-Notenbank hat sich von einer Straffung zu einer Zinssenkung durch die Fed. Eine Senkung um 25 Basispunkte im September — die erste seit Jahren — weckte die Erwartungen für eine weitere Senkung im Oktober. Die Märkte gingen von einer Wahrscheinlichkeit von 94,6% aus, dass es zu einer weiteren Senkung kommt.

Die Inflationsdaten (PCE) bestätigten, dass die Inflation über dem Zielzinssatz der Fed verharrt, was das Narrativ einer weiteren Senkung untermauerte. Niedrigere Zinsen senken die Opportunitätskosten, die entstehen, wenn man Goldbarren hält, während die Schwäche des Dollars Silber für ausländische Käufer billiger macht. Dieser monetäre Hintergrund wird als einer der stärksten Treiber für die Rallye von Silber im Jahr 2025 angesehen.

Die industrielle Nachfrage treibt das strukturelle Wachstum an

Die Nachfrage nach Silber geht weit über die Flut sicherer Häfen hinaus. Die Prognose für die industrielle Nachfrage nach Silber geht davon aus, dass der Verbrauch im Jahr 2025 bei über 700 Mio. Unzen bleiben wird, was von drei Hauptsektoren unterstützt wird:

• Sonnenenergie: Die Leitfähigkeit von Silber ist entscheidend für Photovoltaikzellen.
  
  
• Elektrofahrzeuge: Elektrofahrzeuge benötigen weit mehr Silber als herkömmliche Autos, von den Batterien bis zur Ladeinfrastruktur.
  
  
• Elektronik: Weltweite Verbraucher- und Industrieelektronik untermauert weiterhin die Nutzung.
  
  

Diese Treiber verbrauchten 2024 Rekordmengen und werden sich 2025 voraussichtlich weiter beschleunigen. Analysten betrachten diese Umstellung auf saubere Energien als strukturelle Stütze für die Silberpreise, unabhängig von der kurzfristigen makroökonomischen Volatilität.

Angebotsdefizit bei Silber: Investitionsausblick für Silber 2025

Die weltweite Silberproduktion wird 2025 voraussichtlich bei 844 Mio. Unzen liegen, was nicht ausreicht, um die Nachfrage zu decken. Da rund 70% des Silbers als Nebenprodukt von Basismetallen abgebaut werden, steigt das Angebot nicht als Reaktion auf die gestiegenen Silberpreise.

Strukturelle Herausforderungen — sinkende Erzgehalte, regulatorische Hürden und Investitionsverzögerungen — setzen weitere Grenzen. Das Silver Institute prognostiziert für 2025 ein fünftes jährliches Defizit in Folge, wobei die Nachfrage das Angebot um mehr als 100 Mio. Unzen übertrifft. Dieses Ungleichgewicht unterstützt einen längerfristigen bullischen Ausblick.

Anlegerströme und Marktstimmung

Die Investitionsnachfrage hat die Rallye verstärkt. Die Bestände an mit Silber besicherten ETPs stiegen im ersten Halbjahr 2025 um 95 Mio. Unzen, sodass sich die weltweiten Gesamtwerte auf 1,13 Milliarden Unzen beliefen — fast historische Höchstwerte. Innerhalb dieser breiteren Kategorie waren die Silber-ETF-Bestände 2025 ein wichtiger Impulsgeber, was auf die starke Nachfrage der Anleger nach einem Engagement in Fonds zurückzuführen ist.

Silber-ETFs haben seit Jahresbeginn Gewinne von 54% erzielt und zogen damit impulsgetriebene Anleger an. Regional gesehen stieg Indiens Einzelhandelsnachfrage im Jahresvergleich um 7%, während sich der europäische Markt erholt.

Gleichzeitig haben die Volatilitätsabsicherungen stark zugenommen:

• Netto-Händler lang Positionen In $VIX waren es 87.000 Kontrakte, der höchste Wert seit vier Jahren.
  
  
• Beim größten VIX-ETN, $VXX, stieg das Vermögen im Jahresvergleich um 312% auf fast 1 Milliarde US-Dollar.
  
  
• Das gehebelte Produkt $UVIX verzeichnete Zuflüsse von 215%.

Dies spiegelt die allgemeine Vorsicht an den Märkten wider — ein Faktor, von dem sichere Metalle in der Regel profitieren.

Kurzfristige Risiken: Einzelhandelsrausch und Korrekturen

Trotz starker Fundamentaldaten bestehen nach wie vor Risiken. US-Einzelhändler haben das Volumen der Call-Optionen auf den Rekordwert von 9 Millionen Kontrakten (5-Tages-Durchschnitt) getrieben — fast das Doppelte der Puts und das Dreifache des Niveaus von 2020 — was auf eine aggressive Risikopositionierung hindeutet. Diese Aktienspekulation kann dazu führen, dass die Geldflüsse von Metallen weggelenkt werden, die als sichere Häfen gelten.

Analysten stellen außerdem fest, dass Kursrückgänge bei Silber eher auf technische Gewinnmitnahmen als auf eine Trendumkehr zurückzuführen sind. Mit anderen Worten: Silber könnte zwar vor 50$ pausieren, aber die mittelfristigen Treiber bleiben intakt.

Technischer Einblick in Silber

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels befindet sich Silber im Preisfindungsmodus und testet das Niveau, das es zuletzt 2011 erreicht hat — was auf einen möglichen weiteren Anstieg hindeutet. Die Volumenbalken deuten jedoch auf einen deutlichen Widerstand der Verkäufer hin, der die Preise unter Druck setzen und zu einer Konsolidierung führen könnte, falls die Käufer nicht mit größerer Überzeugung darauf drängen. Bei ausreichender Zurückdrängung durch die Verkäufer könnten wir sehen, dass die Preise in Richtung 44,00$ sinken Unterstützungsniveau, mit weiteren Unterstützungsniveaus bei 40,73 USD und 37,45 USD.

Implikationen für Investitionen

Für Anleger ist das Umfeld von Silber im Jahr 2025 von einem knappen Angebot und einer doppelten Nachfrage geprägt.

• Kurzfristig: Wir konnten sehen Flüchtigkeit rund um das 50-Dollar-Niveau. Korrekturen sind wahrscheinlich, aber Kursrückgänge könnten Kaufchancen bieten, falls die Fed weiterhin Kürzungen vornehmen und die Volatilitätsängste anhalten.
  
  
• Mittelfristig: Anhaltende Defizite und ein strukturelles Nachfragewachstum deuten darauf hin, dass Silber die Marke von 50$ durchbrechen und ein höheres Niveau aufrechterhalten könnte.
  
  
• Marktpositionierung: Silberbergbauunternehmen werden von starken Preisen profitieren, während industrielle Anwender einem Kostendruck ausgesetzt sein könnten. Händler sollten sich auf Volatilität vorbereiten und eine Tendenz zum Aufwärtstrend haben, solange die makroökonomischen und industriellen Trends unterstützend bleiben.
  
  

Der Kurs von Trading Silver auf 50$

Während sich Silber der 50-Dollar-Marke nähert, halten Händler Ausschau nach Gelegenheiten. Die Art und Weise, wie Sie mit dieser Bewegung handeln könnten, hängt von Ihrem Stil und Ihrem Zeithorizont ab. Im Folgenden finden Sie gängige Marktansätze, die zu Bildungszwecken erklärt werden.

1. Kurzfristige Händler: Die Volatilität nutzen

• Wie sie handeln: Kurzfristige Händler suchen häufig nach schnellen Kursschwankungen um wichtige Niveaus wie 47 bis 48 USD. Ausbrüche und Pullbacks können Einstiegspunkte sein, aber in der Regel halten sie die Positionen kleiner, um nicht von plötzlichen Umkehrungen erfasst zu werden.
  
  
• Risikopraktiken: Schutzinstrumente wie Stop-Loss oder Trailing Stops werden häufig verwendet, um die Exposition zu kontrollieren.
  
  
• Auf Deriv: Silber kann gehandelt werden als XAGUSD CFDs auf Deriv MT5, bietet flexible Kontraktgrößen und Hebelwirkung.
  
  

2. Mittelfristige Händler: Dem Trend folgen

• Wie sie handeln: Mittelfristige Teilnehmer neigen dazu, sich auf Signale zur Trendfortsetzung zu konzentrieren — sie beobachten beispielsweise, ob Silber höhere Tiefststände bildet oder sich über der Unterstützung hält.
  
  
• Risikopraktiken: Die Skalierung von Positionen im Laufe der Zeit, anstatt das gesamte Kapital auf einmal zu binden, trägt zur Risikostreuung bei.
  
  

3. Langfristige Anleger: Schrittweiser Aufbau des Engagements

• Wie sie handeln: Anleger bevorzugen möglicherweise eine schrittweise Akkumulation und betrachten Kurseinbrüche als Gelegenheit, ihr Engagement zu erhöhen, anstatt darauf abzuzielen, den perfekten Zeitpunkt für den perfekten Einstieg zu finden.
  
  
• Risikopraktiken: Ein Gleichgewicht zwischen Silber und anderen Rohstoffen oder Vermögenswerten kann helfen, eine Überkonzentration zu vermeiden.
  
  
• Auf Deriv: Silber ist über Rohstoffe und ETF-inspirierte Produkte auf Deriv Trader erhältlich. Ein Demokonto ermöglicht es Ihnen, Strategien zu erkunden, bevor Sie Geld investieren.
  
  

4. Universeller Schritt: Übe zuerst

Unabhängig vom Stil testen viele Händler Strategien in einer Demo-Umgebung, bevor sie live handeln. Silber ist für starke Kursbewegungen bekannt, daher können Sie anhand eines simulierten Handels sehen, wie es auf verschiedenen Ebenen reagiert, ohne dass ein echtes Risiko besteht.