2025年白银价格预测：分析师认为50美元在起作用，但它会保持不变吗？
是的，白银——世界上交易最活跃的白银之一 商品 -据专家称，它有望打破其1980年和2011年的纪录，因为到2025年将接近50美元。该金属今年已经飙升了55％，从1月份的29美元攀升至9月份的近47美元，这是有记录以来的最高季度收盘价。在政治不确定性下，避险需求、美联储降息、持续供应赤字以及太阳能和电动汽车等行业创纪录的工业用量支撑了涨势。
预计到2025年，需求将超过供应超过1亿盎司，白银ETF的投资者流入量接近历史新高，分析师认为50美元是现实的短期目标。主要问题是，白银是在下一回合上涨时突破该水平，还是在突破之前暂停修正。
关键要点
- 2025年白银年初至今上涨了55％，按百分比计算超过了黄金。
- 美联储降息和美元疲软降低了持有非收益资产的成本。
- 700 Moz 以上的工业需求是由太阳能、电动汽车和电子产品推动的。
- 供应短缺：全球产量（约844 Moz）落后于需求，连续第五年出现100 Moz+的赤字。
- 投资者流量：白银ETP持有量在2025年上半年增长了95摩兹，至11.3亿盎司。
- 波动率对冲激增：交易商净多头VIX头寸为87,000张合约，VXX美元资产同比增长312％。
- 风险：股票的零售投机会转移资金流量，获利回吐可能引发回调。
白银避险需求：政治风险洞察
与美国政治不确定性相关的避险资金流加剧了白银的飙升。9月30日午夜之前，对政府关闭的担忧促使投资者转向黄金和白银。分析师一致认为，即使没有实际停工，光是风险就增加了需求，因为市场以政府服务和数据发布中断为定价。
同时，地缘政治紧张局势，从乌克兰再次爆发的战斗到中东的冲突风险，增加了白银与黄金一样的避险吸引力。
美联储的政策和美元背景
美联储已从紧缩转向紧缩政策 美联储降息。9月份下调25个基点——这是多年来的首次下调——设定了对10月份再次下调的预期，市场认为后续下调的可能性为94.6％。
通货膨胀数据（PCE）证实通胀率保持在美联储的目标利率以上，强化了后续降息的说法。较低的利率降低了持有金银的机会成本，而美元疲软使白银对海外买家来说更便宜。这种货币背景被视为2025年白银上涨的最强推动力之一。
工业需求正在推动结构性增长
白银的需求故事远远超出了避险流动。白银工业需求预测显示，在三个主要行业的支持下，2025年消费量将保持在700 Moz以上：
- 太阳能： 银的电导率对光伏电池至关重要。
- 电动汽车： 从电池到充电基础设施，电动汽车比传统汽车需要更多的白银。
- 电子产品： 全球消费电子和工业电子产品继续支撑其使用。
这些驱动因素在2024年的消耗量创历史新高，并将在2025年进一步加速。分析师认为，无论短期宏观波动如何，这种清洁能源转变都是白银价格的结构性支撑。
白银供应赤字：2025年白银投资展望
预计到2025年，全球白银产量将接近844摩兹，不足以满足需求。由于大约70％的白银是作为基本金属的副产品开采的，因此供应不会随着白银价格的上涨而增加。
结构性挑战——矿石品位下降、监管障碍和投资延迟——进一步增加了限制。白银研究所预测，2025年将连续第五次出现年度赤字，需求超过供应量超过100 Moz。这种不平衡支持长期看涨前景。
投资者流动和市场情绪
投资需求放大了涨势。白银支持的ETP持有量在2025年上半年增加了95 Moz，使全球总持仓量达到11.3亿盎司，接近历史最高水平。在这一更广泛的类别中，2025年持有的白银ETF一直是推动势头的关键驱动力，这反映了投资者对基金敞口的强烈兴趣。
白银ETF年初至今已上涨54％，吸引了势头驱动的投资者。从地区来看，印度的零售需求同比增长7％，而欧洲市场正在复苏。
同时，波动率套期保值激增：
- 净交易员多头 位置 以VIX美元计，达到87,000张合约，为四年来的最高水平。
- 最大的VIX ETN——VXX的资产同比增长了312％，达到近10亿美元。
- 杠杆产品$UVIX的流入量为215％。
这反映了市场的普遍谨慎态度——这一因素通常有利于避险金属。
短期风险：零售狂潮和修正
尽管基本面强劲，但风险仍然存在。美国零售交易商已将看涨期权交易量推高至创纪录的900万张合约（5天平均值），几乎是看跌期权的两倍，是2020年水平的三倍——这表明了激进的风险偏好立场。这种股票投机可能会将资金从避险金属转移出去。
分析师还指出，白银的下跌反映的是技术获利回吐，而不是趋势的逆转。换句话说，尽管白银可能会在50美元之前暂停，但中期驱动因素仍然完好无损。
白银技术洞察
在撰写本文时，白银处于价格发现模式，正在测试其上一次触及的水平是在2011年，这表明白银可能进一步上涨。但是，成交量柱显示出卖方的强烈阻力，如果买家不更坚定地推动，这可能会给价格带来压力并导致盘整。如果卖家的阻力足够大，我们可能会看到价格回落至44.00美元 支持级别，进一步的支撑位分别为40.73美元和37.45美元。
对投资的影响
对于投资者而言，白银在2025年的格局是由供应紧张和双重需求决定的。
- 短期： 我们可以看见 挥发性 在50美元左右。修正是可能的，但如果美联储的削减和对波动的担忧持续存在，则下跌可能会提供买入机会。
- 中期： 持续的赤字和结构性需求增长表明，白银可能突破50美元并维持更高的水平。
- 市场定位： 白银矿商将受益于强劲的价格，而工业用户可能面临成本压力。只要宏观和工业趋势保持支撑，交易者就应为波动做好准备，倾向于上行。
白银交易价格接近50美元
随着白银接近50美元大关，交易者正在关注机会。您交易此举的方式取决于您的风格和时间范围。以下是市场上使用的常用方法，用于教育目的。
1。短线交易者：驾驭波动
- 他们如何交易： 短线交易者通常会在关键水平（例如47至48美元）附近寻找快速的价格波动。突破和回调可以作为切入点，但它们通常会缩小仓位，以免被突然的逆转所困扰。
- 风险实践： 止损或追踪止损等保护工具通常用于管理风险敞口。
- 在 Deriv 上： 白银可以交易为 XAGUSD 差价合约 Deriv MT5，提供灵活的合约规模和杠杆率。
2。中期交易者：跟随趋势
- 他们如何交易： 中期参与者倾向于关注趋势延续信号——例如，观察白银是否形成更高的低点或保持在支撑位上方。
- 风险实践： 随着时间的推移扩大头寸规模，而不是一次投入所有资金，有助于分散风险。
3.长期投资者：逐步增加风险敞口
- 他们如何交易： 投资者可能更倾向于逐步积累，将下跌视为增加敞口的机会，而不是瞄准完美的入场时机。
- 风险实践： 平衡白银与其他大宗商品或资产有助于避免过度集中。
- 在 Deriv 上： 白银可通过Deriv Trader上的大宗商品和受ETF启发的产品获得。模拟账户允许您在投入资金之前探索策略。
4。通用步骤：先练习
无论风格如何，许多交易者在实时交易之前都会在演示环境中测试策略。白银以急剧波动而闻名，因此模拟交易可以帮助您在没有实际风险的情况下了解其在不同水平上的反应。
免责声明：
引用的业绩数据并不能保证未来的表现。
