Wie hoch können Rohstoffe aufgrund von Handel und Risiko steigen?

Draußen wird es laut, und nicht nur auf dem Handelsparkett. Von Raketenangriffen tief im Inneren Russlands bis hin zu erneuten Zollandrohungen durch Donald Trump – die Märkte sind wieder nervös. Während die Spannungen zunehmen, stehlen Rohstoffe die Show.

Gold glänzt, Silber steigt stark an, und Investoren rechnen stillschweigend mit einem Ausbleiben von Frieden. Mit geopolitischem Risiko im Fokus und wackelnder globaler Diplomatie könnte die Rally bei Sachwerten erst am Anfang stehen.

Gold erobert seine Krone als sichere Anlage zurück

Die Goldpreise stiegen zu Beginn der Woche um mehr als 2 % und erreichten ein Drei-Wochen-Hoch. Was war der Auslöser? 

Ein perfekter Sturm aus schwindendem Vertrauen, einem schwächer werdenden Dollar und einem Markt, der eindeutig nervös ist. Für viele Investoren bleibt Gold das bevorzugte Schutzschild, wenn es unübersichtlich wird – sei es Krieg, Inflation oder finanzielle Instabilität.

Die neuesten Spannungen zwischen den USA und China sowie die immer mutigeren Angriffe der Ukraine auf russischem Boden haben die Nachfrage nach traditionellen sicheren Anlagen neu entfacht. Fügt man die Wahrscheinlichkeit sinkender Zinssätze bei den großen Zentralbanken hinzu, hat Gold eine stabile Basis für die Rally gefunden. Denken Sie daran: Gold wirft keine Zinsen ab – wenn also die Zinsen fallen, sinken auch die Opportunitätskosten für das Halten, was es attraktiver macht.

Aber über die Geldpolitik und das makroökonomische Sentiment hinaus profitiert Gold auch von einer breiteren Erzählwende: Die Märkte sorgen sich nicht mehr nur um Inflation oder Wirtschaftswachstum, sondern bewerten die Möglichkeit einer strukturell risikoreicheren Welt mit ein.

Die Nachfrage nach Silber in der Industrie rückt in den Fokus

Während Gold oft die Schlagzeilen anführt, stiehlt Silber still und leise die Show. Silber hängt nicht einfach nur mit – es steigt aufgrund seiner eigenen Verdienste. Silber befindet sich an einer einzigartigen Schnittstelle: Es fungiert sowohl als Zufluchtsort in turbulenten Zeiten als auch als Arbeitspferd in der Industrie. Das macht es besonders sensibel gegenüber Ängsten in den Lieferketten, und genau diese Ängste nehmen aktuell zu.

Ein großer Auslöser? Donald Trumps Wochenend-Vorwurf, dass China ein in Genf geschlossenes Handelsabkommen „völlig verletzt“ habe. 

Obwohl die Details spärlich sind, deuten Berichte darauf hin, dass China seine Verpflichtungen bezüglich seltener Erden – Materialien, die für die Hightech-Fertigung, insbesondere von Elektrofahrzeugen, von entscheidender Bedeutung sind – nicht beschleunigt erfüllt. Trumps Äußerungen haben nicht nur für Wirbel gesorgt – sie haben auch Bedenken hinsichtlich des globalen Zugangs zu wichtigen Komponenten geweckt, auf die die Auto- und Technologiesektoren angewiesen sind.

Und genau hier kommt Silber ins Spiel. Mit möglicherweise knappen seltenen Erden und Automobilherstellern, die bereits vor möglichen Produktionsstopps warnen, erhält die Nachfrage nach Silber – das stark in Elektrofahrzeugen, Elektronik und Solartechnologie verwendet wird – einen zusätzlichen Schub. Es geht nicht nur darum, Risiken zu meiden, sondern um das Vorausdenken in Bezug auf Störungen.

Da Silber sowohl von Zufluss sicherer Anlagen als auch von einem aufkommenden industriellen Engpass profitiert, überrascht es kaum, dass das Metall zusammen mit Gold steigt – und in mancher Hinsicht sogar aus noch überzeugenderen Gründen.

Kupfer schloss sich ebenfalls der Rally an und sprang um fast 6 %, während sich Investoren auf mögliche US-Zölle vorbereiteten. Zölle auf das Industriemetall und ein schwächerer Dollar verliehen der Rally zusätzlichen Schwung. Der Anstieg spiegelt die zunehmende Besorgnis über handelsbedingte Lieferengpässe wider, die sich über Edelmetalle hinaus erstrecken.

Der US-Dollar schwächt sich ab, während Metalle an Boden gewinnen

Gleichzeitig schwächt sich der US-Dollar ab und verhilft Rohstoffen zu weiterem Aufschwung. Ein schwächerer Greenback hebt tendenziell dollarpreisige Vermögenswerte wie Gold und Silber und macht sie für internationale Käufer attraktiver.

Hinzu kommt die wachsende Erwartung von Zinssenkungen wichtiger Zentralbanken, und die Bedingungen stehen gut für eine Rally bei Metallen.

Es wird allgemein erwartet, dass die Europäische Zentralbank diese Woche die Zinsen senkt, und mehrere US-Notenbank-Vertreter, darunter Christopher Waller, haben angedeutet, dass eine Lockerung noch vor Jahresende möglich ist. Niedrigere Zinsen verringern die Opportunitätskosten beim Halten von nicht verzinslichen Vermögenswerten wie Gold und könnten gleichzeitig die Inflation anheizen – ein doppelter Schub für Edelmetalle.

Das ist eine klassische Formel: geopolitische Spannungen plus eine geldpolitisch lockere Zentralbank führen zu Goldstärke. Silber profitiert mit seiner doppelten Erzählung von einem zusätzlichen Schub an Dynamik.

Geopolitisches Risiko trifft auf Marktunsicherheit

All dies entfaltet sich, während sich Anleger auf besonders angespannte Wochen vorbereiten. Neben Zinsentscheidungen und Inflationsberichten warten die Märkte auf einen wichtigen US-Arbeitsmarktbericht, der die geldpolitischen Erwartungen weiter beeinflussen könnte. Es wird auch über einen möglichen Anruf zwischen Trump und dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping gesprochen, um festgefahrene Handelsgespräche wiederzubeleben. Doch zu diesem Zeitpunkt scheinen sich die Märkte weniger für Worte und mehr für Taten – oder deren Ausbleiben – zu interessieren.

Die Sorge betrifft nicht nur das Scheitern der Diplomatie – es geht um strategische Zusammenbrüche mit wirtschaftlichen Folgen. Von den Energiekorridoren in Osteuropa bis zu den Mineralien, die die Technologie der nächsten Generation antreiben, geht es längst nicht mehr nur um Politik – sondern um Logistik, Finanzen und tief verwurzelte globale Wirtschaftsstrukturen.

Technische Einblicke in den Goldpreis: Spitzenwert oder Beginn eines Superzyklus?

Wie hoch können Rohstoffe von hier aus steigen? Das hängt davon ab, ob die Welt ihren aktuellen Weg der Konfrontation und Vorsicht fortsetzt. Wenn das geopolitische Risiko steigt, sei es durch aggressivere Aktionen in der Ukraine, sich verschlechternde China-US-Beziehungen oder weitere Belastungen der globalen Lieferketten, gibt es allen Grund zu glauben, dass Gold und Silber noch weiteres Aufwärtspotenzial haben.

Doch Rohstoffe sind bekanntlich unberechenbar. Ein überraschender Waffenstillstand, unerwartete Wirtschaftsdaten oder ein restriktiver Richtungswechsel der Zentralbanken könnten die Erzählung schnell umkehren. Für den Moment ist das Momentum jedoch klar: Sachwerte sind gefragt, nicht nur als Absicherung gegen Inflation oder Währungsabwertung, sondern als Versicherung gegen eine zunehmend instabile Welt.

In Zeiten wie diesen kaufen Investoren nicht nur Metalle – sie kaufen sich auch Sicherheit.

Zum Zeitpunkt der Abfassung verzeichnet Gold einen leichten Rückgang nach einem deutlichen Anstieg. Der Rückgang erfolgt innerhalb einer Kaufzone, was den Fall für eine Wiederaufnahme der bullischen Kursbewegung stützt. Die Volumenbalken, die in den letzten Tagen eine bullische Tendenz zeigen, unterstützen die positive Markterzählung.

Sollte der Kursanstieg eintreten, könnten wir eine Rally bis zum Allzeithoch von 3.500 $ sehen. Bei einem Rücksetzer könnten die Preise Unterstützung bei den Niveaus von 3.250 $ und 3.160 $ finden.

Wie hoch kann Gold steigen? Sie können auf den Preis des gelben Metalls mit einem Deriv X und einem Deriv MT5 Konto spekulieren.