كيفية تداول أرباح الشركات

هذا المنشور نُشر في الأصل في 26 ديسمبر، 2023.

لا توجد نصوص متاحة حاليًا.

موسم الأرباح هو جنة للمتداولين، حيث يوفر فرصًا للاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة بناءً على تقارير الأرباح للشركات. لكنه يمكن أن يكون أيضًا حقل ألغام إذا لم تفهم كيفية تداول الأرباح بشكل صحيح. 

في هذه المقالة، سنستعرض ما يلي:

• ما هي تقارير الأرباح؟
• متى يكون موسم الأرباح؟
• صياغة استراتيجية تداول الأرباح

ما هي تقارير الأرباح؟

تقوم الشركات العامة بإصدار تقارير الأرباح الفصلية التي توضح أدائها المالي خلال الربع الماضي. تتضمن هذه التقارير مقاييس رئيسية مثل:

1. EPS (الأرباح لكل سهم) – هو مجموع صافي الدخل أو الربح المكتسب لكل سهم من الأسهم القائمة. هذا يعتبر مقياسًا رئيسيًا للربحية العامة.
2. ‍الإيرادات – إجمالي المبيعات/الإيرادات المتولدة من الشركة خلال الفترة. هذا يظهر حجم ونمو الأعمال بشكل عام.
3. ‍الدخل التشغيلي – الربح المتبقي بعد خصم النفقات التشغيلية والضرائب والفائدة، وما إلى ذلك. هذا هو الرقم النهائي للأرباح.
4. ‍هامش الربح الإجمالي – هو الربح الإجمالي كنسبة مئوية من إجمالي الإيرادات.
5. ‍EBITDA – الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. يساعد هذا في مقارنة الأرباح عبر الشركات.
6. ‍التوجيه المستقبلي – توقعات الإدارة للربع أو السنوات المالية المقبلة. يوفر هذا نظرة على توقعات النمو.
7. ‍التدفق النقدي – التغير الصافي في النقد الناتج/المستهلك خلال الفترة، وهو مقياس مهم للسيولة.
8. ‍بيانات الميزانية العمومية – هذه لمحة عن أصول الشركة والتزاماتها وحقوق المساهمين التي تظهر القوة المالية.
9. ‍إيرادات القطاعات – هذا هو توزيع الإيرادات عبر وحدات الأعمال/خطوط الإنتاج. هذا يكشف عن مجالات النمو في الشركة.

يتم مقارنة أرقام EPS والإيرادات بتقديرات المحللين، والتي تكون عادةً متوسطة تقديرات الخبراء في السوق. إذا تجاوز EPS أو الإيرادات الفعلية للشركة تقديرات المحللين، يُنظر إليه على أنه مفاجأة إيجابية في الأرباح. إذا كانت الأرقام أقل من تقديرات الإجماع، فإنها تعتبر خسارة في الأرباح.

تتضمن تقارير الأرباح أيضًا في كثير من الأحيان التوجيه المستقبلي من الإدارة حول التوقعات للربع المقبل أو السنة الكاملة. يمكن أن تؤثر المكالمات الجماعية مع التنفيذيين التي تناقش النتائج أيضًا على أسعار الأسهم بناءً على النغمة والتوقعات المقدمة. بشكل عام، تقدم تقارير الأرباح رؤى حاسمة حول الصحة المالية واتجاه الأعمال، وغالبًا ما تتسبب الانحرافات الكبيرة عن التوقعات في إعادة تقييم حادة لأسعار الأسهم.

متى يكون موسم الأرباح؟

يحدث موسم الأرباح عمومًا في الأسابيع التي تلي نهاية كل ربع مالي، والذي يكون في أشهر يناير وأبريل ويوليو وأكتوبر. قد يكون لدى الأسواق والمناطق المختلفة جداول زمنية مختلفة قليلاً لموسم الأرباح اعتمادًا على سنواتهم المالية. من الجيد التحقق من مصادر الأخبار المالية أو أقسام علاقات المستثمرين في مواقع الشركات لمعرفة تواريخ الإصدار الدقيقة.

عادة ما يتم جدولة إعلانات الأرباح خارج ساعات التداول المنتظمة لضمان انتشار واسع دون تعطيل يوم التداول. وهذا يعني إصدار التقارير إما قبل افتتاح السوق أو بعد إغلاقه. يوفر هذا للمتداولين فرصة كافية لاستيعاب المعلومات واتخاذ قراراتهم بشأن الإجراءات اللاحقة.

صياغة استراتيجية تداول الأرباح

إليك بعض النصائح لتطوير نهج فعال لتداول إعلانات الأرباح.

1. ‍اعرف التواريخ الرئيسية – قم بتجميع قائمة مراقبة مسبقًا حتى تعرف أي الشركات ستقوم بالإبلاغ عن الأرباح. انتبه لموعد إعلان النتائج حتى تكون مستعدًا لتداول التقلبات الأولية مباشرة بعد صدور الأرقام.
2. ‍استخدم أوامر وقف الخسارة – يمكن أن يتسبب التقلب والفجوات في تحرك الأسعار بسرعة بعد إعلان الأرباح. يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من المخاطر المحتملة أثناء التداول. ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أن أوامر وقف الخسارة الضيقة قد تنفذ بسرعة كبيرة، لذا ينبغي استخدام حجم موضع أمثل بدلاً من ذلك.
3. ‍تقييم تقديرات المحللين – افحص توقعات EPS والإيرادات التوافقية بعناية قبل الإعلان. قارن هذه التقديرات بنتائج الأرباع السابقة لقياس مدى صعوبة قدرة الشركة على تحقيق أرباح مفاجئة أخرى. كلما كانت التوقعات أعلى، كان رد الفعل أكبر إذا تجاوزت التوقعات.
4. ‍اعتبر أسعار الخيارات – تكون أسواق الخيارات عمومًا متوجهة للأمام، لذا تحقق من أسعار الخيارات للانتهاء يوم إعلان الأرباح قد تكشف لك بعض المعلومات حول كيفية وضع السوق. يمكنك أيضًا استخدام هذه المعلومات لتداول التقلب الضمني إذا كنت تعتقد أن التأثير سيكون خافتًا من خلال بيع "التقلب". أو يمكنك شراء مخاطر الذيل للاستفادة من التقلبات الكبيرة خلال اليوم والحد من المخاطر.
5. ‍خطط للدخول والخروج – استخدم التحليل الفني لتحديد مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للمساعدة في توقيت دخولك وخروجك. انظر إلى المتوسطات المتحركة ونطاقات التداول السابقة وأنماط الحجم لتحديد نقاط الشراء والبيع المثالية.
6. ‍استخدم أوامر وقف الخسارة – يمكن أن يتسبب التقلب والفجوات في تحرك الأسعار بسرعة بعد إعلان الأرباح. يمكنك استخدام أوامر وقف الخسارة للحد من المخاطر المحتملة على أي تداولات. ومع ذلك، تذكر أن الأوامر الضيقة قد تتسبب في تنفيذ سريع، لذا ينبغي استخدام حجم موضع أمثل بدلاً من ذلك.
7. ‍راجِع أدائك – تأكد من تتبع تداولات الأرباح الخاصة بك لتقييم ما الذي نجح وما لم ينجح. وقم بإجراء تعديلات لتحسين الأداء مع مرور الوقت.

بينما يمكن أن يكون تداول إعلانات الأرباح مجزيًا للغاية بفضل تقلب الأسعار، من المهم أن نلاحظ أن هذه التقلبات الكبيرة أيضًا تزيد من احتمال الخسائر. سيساعدك إعداد واجبك المنزلي والتخطيط مسبقًا على اتخاذ قرارات مستنيرة خلال مواسم الأرباح.

يمكنك فتح حساب تداول تجريبي أو حقيقي مع Deriv والاستفادة من تحركات الأسعار التي تحدث خلال هذه الموسم المثير.