회사 수익 거래 방법

이 게시물은 2023년 12월 26일에 처음 게시되었습니다.

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수익 시즌은 트레이더의 천국이며, 회사 수익 보고서를 기반으로 한 상당한 주가 변동으로부터 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다. 하지만 수익을 제대로 거래하는 방법을 이해하지 못하면 지뢰밭이 될 수도 있습니다. 

이 기사에서는 다음을 살펴보겠습니다.

• 수익 보고서란 무엇인가요?
• 수익 시즌은 언제인가요?
• 수익 거래 전략 수립

수익 보고서란 무엇인가요?

상장 기업은 지난 분기의 재무 성과를 자세히 설명하는 분기별 실적 보고서를 발표합니다. 이러한 보고서에는 다음과 같은 주요 지표가 포함됩니다.

1. EPS (주당 순이익) - 발행 주식의 주당 순이익 또는 총 순이익을 의미합니다. 이는 전체 수익성을 측정하는 핵심 지표입니다.
2. 수익 - 해당 기간 동안 회사에서 발생한 총 매출/수익입니다. 이는 비즈니스의 전반적인 규모와 성장세를 보여줍니다.
3. 영업이익 - 영업 비용, 세금, 이자 등을 공제하고 남은 수익입니다. 이것이 최종 수익 수치입니다.
4. 총마진 - 총 수익의 백분율로 표시된 매출 총이익입니다.
5. 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익(EBITDA ) - 이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 영업이익입니다. 이는 회사 간 수익을 비교하는 데 도움이 됩니다.
6. 향후가이던스 - 향후 분기 또는 회계연도에 대한 경영진의 예측입니다. 이를 통해 성장 기대치를 전망할 수 있습니다.
7. 현금흐름 - 해당 기간 동안 생성/소비된 현금의 순 변동으로, 유동성에 대한 중요한 지표입니다.
8. 대차대조표 데이터 - 재무 건전성을 보여주는 회사 자산, 부채 및 주주 자본의 스냅샷입니다.
9. 세그먼트수익 - 사업부/제품 라인별 수익 내역입니다. 이를 통해 회사의 성장 영역을 파악할 수 있습니다.

EPS 및 수익 수치는 애널리스트의 추정치와 비교되며, 이는 일반적으로 시장 전문가가 예측한 평균입니다. 회사의 실제 EPS 또는 매출이 애널리스트의 추정치를 초과하면 긍정적인 수익으로 간주됩니다. 수치가 컨센서스 추정치보다 낮아지면 수익 미달입니다.

수익 보고서에는 다음 분기 또는 전체 연도에 대한 기대치에 대한 경영진의 미래 지침 도 포함되는 경우가 많습니다. 경영진과의 컨퍼런스 콜은 제공된 어조와 전망에 따라 주가에 영향을 미칠 수도 있습니다. 전반적으로 수익 보고서는 기업의 재무 건전성과 궤적에 대한 중요한 통찰력을 제공하며, 기대치를 크게 벗어나면 주가가 급격히 재평가되는 경우가 많습니다.

수익 시즌은 언제인가요?

수익 시즌은 일반적으로 각 분기가 끝난 다음 주 (1월, 4월, 7월, 10월) 에 발생합니다. 회계 연도에 따라 시장 및 지역마다 수익 시즌 일정이 약간씩 다를 수 있습니다. 금융 뉴스 출처나 회사 웹 사이트의 투자자 관계 섹션에서 정확한 출시일을 확인하는 것이 좋습니다.

수익 발표는 거래일에 지장을 주지 않으면서 폭넓은 수익을 제공할 수 있도록 정규 거래 시간 외에 예정되어 있습니다. 이를 위해서는 시장 개장 전 또는 마감 후에 보고서를 발표해야 합니다. 이 접근 방식은 거래자에게 정보를 흡수하고 후속 조치를 결정할 수 있는 충분한 기회를 제공합니다.

수익 거래 전략 수립

다음은 거래 수익 발표에 대한 효과적인 접근 방식을 개발하기 위한 몇 가지 팁입니다.

1. 주요 날짜 파악하기- 어떤 회사가 실적을 발표할지 미리 파악할 수 있도록 관심 목록을 작성하세요. 결과가 발표되는 시점에 주의를 기울여 숫자가 발표된 직후 초기 변동성을 거래할 수 있도록 준비하세요.
2. 스탑 사용- 실적 발표 후 변동성과 갭으로 인해 가격이 빠르게 변동할 수 있습니다. 손절매를 사용하여 모든 거래에서 잠재적인 하방 리스크를 제한할 수 있습니다. 그러나 타이트한 정지는 매우 빠르게 트리거될 수 있으므로 대신 최적의 위치 크기를 사용해야 한다는 점에 유의하세요.
3. 애널리스트 추정치 평가하기- 발표를 앞두고 컨센서스 주당순이익과 매출 추정치를 면밀히 검토합니다. 이러한 추정치를 이전 분기 실적과 비교하여 회사가 또 한 번의 실적 호조를 달성하는 것이 얼마나 어려운지 가늠해 보세요. 기대치가 높을수록 기대치를 초과할 경우 더 큰 반응이 나타날 수 있습니다.
4. 옵션 가격 고려하기- 옵션 시장은 일반적으로 미래 지향적이므로 실적 발표 직후 만기일의 콜/풋 가격을 확인하면 시장의 포지션에 대한 일부 정보를 알 수 있습니다. 또한 '변동성'을 매도하면 반응이 둔화될 것이라고 생각되면 이 정보를 사용하여 내재 변동성을 거래할 수도 있습니다. 또는 테일 리스크를 매수하여 큰 장중 변동성으로부터 이익을 얻고 하방 리스크를 제한할 수 있습니다.
5. 진입 및 청산 계획 세우기- 기술적 분석을 통해 주요 지지선과 저항선을 파악하여 진입 및 청산 시기를 정하세요. 이동 평균, 과거 거래 범위, 거래량 패턴을 살펴보고 이상적인 매수 및 매도 시점을 찾아보세요.
6. 스탑 사용- 실적 발표 후 변동성과 갭으로 인해 가격이 빠르게 변동할 수 있습니다. 손절매를 사용하여 모든 거래에서 잠재적인 하방 리스크를 제한할 수 있습니다. 그러나 타이트한 정지는 매우 빠르게 트리거될 수 있으므로 대신 최적의 위치 크기를 사용해야 한다는 점에 유의하세요.
7. 실적 검토- 수익 거래를 추적하여 무엇이 효과가 있었고 무엇이 효과가 없었는지 평가하세요. 그리고 시간이 지남에 따라 개선할 수 있도록 조정하세요.

급격한 변동성 덕분에 거래 수익 발표는 엄청난 수익을 올릴 수 있지만, 이러한 가격 변동의 증가는 손실 가능성도 증폭한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 숙제를 하고 미리 계획을 세우면 수익 시즌 동안 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.

데모 또는 실거래 계좌를 개설하고 이 흥미로운 시즌 동안 일어나는 가격 변동을 활용할 수 있습니다.