Kompaniyaning daromadlarini qanday savdo qilish kerak

Bu post dastlab 2023-yil 26-dekabrda chop etilgan.

‍

Daromad mavsumi savdogarlar uchun jannatdir, bu kompaniya daromad hisobotlariga asoslanib aksiyalar narxidagi sezilarli o'zgarishlardan foyda olish imkoniyatlarini taqdim etadi. Ammo agar siz daromadlarni to'g'ri savdo qilishni tushunmasangiz, bu mayin maydon bo'lishi mumkin. 

Ushbu maqolada biz quyidagilarni ko'rib chiqamiz:

• Daromad hisobotlari nima?
• Daromad mavsumi qachon?
• Daromad savdo strategiyasini tuzish

Daromad hisobotlari nima?

Ommaviy kompaniyalar har chorakda o'z moliyaviy faoliyatlarini batafsil bayon etuvchi daromad hisobotlarini e'lon qilishadi. Ushbu hisobotlarda quyidagi asosiy ko'rsatkichlar kiritilgan:

1. EPS (bir aksiyaga to'plangan daromad) - Bu aylanayotgan aksiyaning har biri uchun olingan umumiy sof daromad yoki foyda. Bu umumiy rentabellikni o'lchash uchun muhim ko'rsatkichdir.
2. ‍Daromad - Bu davr mobaynida kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan jami sotuvlar/daromad. Bu biznesning umumiy o'lchami va o'sishini ko'rsatadi.
3. ‍Operatsion daromad - Operatsion xarajatlardan, soliqlardan, foizlardan va boshqa xarajatlardan keyin qolgan foyda. Bu sof daromad raqami.
4. ‍Brutto marja - Bu jami daromadning foiz sifatida brutto foydasi.
5. ‍EBITDA - Foizlarga, soliklarga, amortizatsiyaga va amortizatsiyadan oldingi daromad. Bu kompaniyalar orasida foydani solishtirishda yordam beradi.
6. ‍Kelajakdagi ko'rsatkichlar - Boshqaruvning kelajakdagi choraklar yoki moliyaviy yil uchun prognozlari. Bu o'sish kutishlari haqida tasavvur beradi.
7. ‍Naqd pul oqimi - Bu davr mobaynida ishlab chiqarilgan / sarflangan naqd puldagi o'zgarish.
8. ‍Balans hisobi ma'lumotlari - Bu kompaniyaning aktivlari, majburiyatlari va aktsiyadorlar kapitalining ko'rinishi bo'lib, moliyaviy kuchni ko'rsatadi.
9. ‍Segment daromadi - Bu biznes bo'limlari/mahsulotlar chiziqlari bo'yicha daromadlarni ajratish. Bu kompaniyaning o'sish sohalarini ochib beradi.

EPS va daromad raqamlari tahlilchilarning baholari bilan solishtiriladi, odatda bu yuqori mutaxassislarning prognozlarining o'rtacha qiymatlaridir. Agar kompaniyaning haqiqiy EPS yoki daromadi tahlilchi baholaridan oshib ketadigan bo'lsa, bu ijobiy daromad hayratlanishi deb qaraladi. Agar raqamlar umumiy baholaridan past bo'lib qolsa, bu daromad xato deb ataladi.

Daromad hisobotlari ko'plab hollarda kelajakdagi ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi, bu esa kelasi chorak yoki to'liq yil uchun kutishlar haqida boshqaruv tomonidan. Natijalar haqida muhokama olib boruvchi ijrochilar bilan konferensiya qo'ng'iroqlari, berilgan ton va nazar bilan aksiyalar narxlariga ham ta'sir qilishi mumkin. Umuman olganda, daromad hisobotlari biznesning moliyaviy sog'lig'i va yo'nalishini o'rganishga yordam beradi, va kutishlaridan katta cheklovlar aksiyalar narxlarida tez bahoni o'zgartirishga olib keladi.

Daromad mavsumi qachon?

Daromad mavsumi odatda har bir kalendar choragining oxiridan keyin yuzaga keladi, bu yanvar, aprel, iyul va oktyabr oylarida bo'ladi. Turli bozorda va mintaqalarda moliyaviy yillarga qarab daromad mavsumi uchun biroz boshqacha jadval bo'lishi mumkin. To'g'ri chiqarish sana olish uchun moliyaviy yangilik manbalariga yoki kompaniya veb-saytlarining investor bilan munosabatlar bo'limlariga murojaat qilish yaxshi g'oya.

Daromad e'lonlari odatiy savdo soatlari tashqarisida belgilangan, bu keng tarqalishini ta'minlash va savdo kunini bezovta qilmaslik uchun. Bu hisobotlarni bozor ochilishidan oldin yoki yopilishidan keyin chiqarishni anglatadi. Bu yondashuv savdogarlarga ma'lumotni qabul qilish va keyingi harakatlarni aniqlash uchun keng imkoniyatlar beradi.

Daromad savdo strategiyasini tuzish

Daromad e'lonlari bilan savdo qilishga samarali yondashuvni ishlab chiqish uchun ba'zi maslahatlar.

1. ‍Asosiy sanalarni biling - Qaysi kompaniyalar daromadlarni e'lon qilayotganini bilish uchun oldindan kuzatuv ro'yxatini tuzing. Natijalarni e'lon qilish paytini e'tiborga oling, shunday qilib siz raqamlari chiqarilgandan keyin dastlabki beqaror savdoga tayyor bo'lasiz.
2. ‍Stop ishlating - Volatilite va bo'shliqlar daromad chiqarilgandan keyin narxlar tezda siljishini yuzaga keltirishi mumkin. Siz har qanday savdoda potentsial pasayish xavfini cheklash uchun stop-lossdan foydalanishingiz mumkin. Biroq, zich stop-lar tezda ishga tushishi mumkinligini hisobga oling, shuning uchun optimal pozitsiya o'lchovidan foydalanish kerak.
3. ‍Tahliliy baholarni baholang - Tashqi baholar EPS va daromad baholarini e'lon qilishdan oldin diqqat bilan ko'rib chiqing. Ushbu baholarni avvalgi chorak natijalari bilan solishtirib, kompaniyaning boshqa daromadni oshirishda qanchalik qiyin bo'lishini baholang. Bar yuqoriga chiqishi bilan, kutishlar oshirilsa, reaksiya yanada kuchli bo'lishi mumkin.
4. ‍Opsiyalar narxlarini hisobga oling - Opsiya bozorlari odatda kelajakni ko'ra biluvchi hisoblanadi, shuning uchun daromad e'lonlaridan so'ngki muddati bilan call/put narxlarini ko'rish bozorning qanday pozitsiyalanganidan ba'zi ma'lumotlarni beradi. Agar reaktsiya pasaygan deb o'ylasangiz, siz 'volatilite'ni sotib, bu ma'lumotlardan foydalanishingiz mumkin. Yoki katta ichki volatilitedan foydalanish va pasayish riskini cheklash uchun quyidagi risklarni sotib olishingiz mumkin.
5. ‍Kirish va chiqish rejasini tuzing – Texnik tahlildan foydalaning, asosiy qo'llab-quvvatlash va qarshilik darajalarini aniqlang, shunda siz o'z kirish va chiqishlarni vaqtida amalga oshira olasiz. Harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichlar, o'tgan savdo diapazonlari va hajm naqshlarini ko'rib chiqib, ideal xaridlar va sotuvlar nuqtalarini aniqlang.
6. ‍Stoplarni ishlating – Volatilite va bo'shliqlar raqamlari chiqarilgandan keyin tezda narxlarni siljitishi mumkin. Siz har qanday savdoda pasayish riskini cheklash uchun stop-lossdan foydalanishingiz mumkin. Biroq, zich stop-lar tezda ishga tushishi mumkinligini unutmang, shuning uchun optimal pozitsiya o'lchovidan foydalanish kerak.
7. ‍Natijangizni ko'rib chiqing – O'z daromad savdolaringizni kuzatishingizdan ishonch hosil qiling, shunda nima ish berganini va nima ishlamaganini baholashingiz mumkin. Va vaqt o'tishi bilan yaxshilash uchun tuzatishlar kiritishingizdan ishonch hosil qiling.

Daromad e'lonlari bo'yicha savdo qilish juda foydali bo'lishi mumkin, ammo buni unutmangki, bu yuqori narx o'zgarishlari yo'qotishlar uchun potentsialni ham oshiradi. O'z izlanishlaringizni o'tkazish va oldindan rejalashtirish sizga daromad mavsumi davomida ma'lumotli qarorlar qabul qilishda yordam beradi.

Siz demo yoki haqiqiy savdo hisobini ochishingiz va bu qiziqarli mavsum davomida yuz berayotgan narx o'zgarishlaridan foyda olishingiz mumkin.