Come fare trading sugli utili aziendali

Questo articolo è stato pubblicato originariamente il 26 dicembre 2023.

‍

La stagione degli utili è un paradiso per i trader, offrendo opportunità di profitto da movimenti significativi del prezzo delle azioni basati sui report sugli utili delle aziende. Ma può anche essere un campo minato se non sai come fare trading sugli utili in modo corretto. 

In questo articolo, esamineremo:

• Cosa sono i report sugli utili?
• Quando è la stagione degli utili?
• Creare una strategia di trading sugli utili

Cosa sono i report sugli utili?

Le aziende pubbliche rilasciano report trimestrali sugli utili che dettagliano le loro performance finanziarie nel trimestre passato. Questi report includono metriche chiave come:

1. EPS (utili per azione) – Il reddito netto totale o profitto guadagnato per azione di azioni in circolazione. Questa è una misura chiave della redditività complessiva.
2. ‍Ricavi – Vendite totali/ricavi generati dall'azienda durante il periodo. Questo mostra la dimensione complessiva e la crescita dell'azienda.
3. ‍Reddito operativo – Profitto rimasto dopo aver dedotto le spese operative, le tasse, gli interessi, ecc. Questo è il numero degli utili finale.
4. ‍Margine lordo – Questo è il profitto lordo come percentuale dei ricavi totali.
5. ‍EBITDA – Utile prima degli interessi, delle tasse, dell'ammortamento e dell'ammortamento. Questo aiuta a confrontare i profitti tra aziende.
6. ‍Indicazioni future – Previsioni della direzione per i futuri trimestri o anni fiscali. Questo fornisce una panoramica sulle aspettative di crescita.
7. ‍Flusso di cassa – Variazione netta delle disponibilità liquide generate/spese durante il periodo, che è una metrica importante per la liquidità.
8. ‍Dati di bilancio – Questa è un'immagine istantanea degli attivi, passivi e patrimonio netto degli azionisti dell'azienda che mostrano la solidità finanziaria.
9. ‍Ricavi per segmento – Questa è la suddivisione dei ricavi tra le unità aziendali/linee di prodotto. Questo rivela le aree di crescita dell'azienda.

I numeri di EPS e ricavi sono confrontati con le stime degli analisti, che sono tipicamente medie delle proiezioni effettuate dagli esperti del mercato. Se gli EPS o i ricavi reali di un'azienda superano le stime degli analisti, è visto come una sorpresa positiva sugli utili. Se i numeri risultano al di sotto delle stime di consenso, è un mancato guadagno.

I report sugli utili spesso includono anche indicazioni future dalla direzione riguardo le aspettative per il prossimo trimestre o l'intero anno. Le conferenze telefoniche con i dirigenti che discutono i risultati possono anche influenzare i prezzi delle azioni in base al tono e alla prospettiva fornita. In generale, i report sugli utili forniscono informazioni cruciali sulla salute finanziaria e la traiettoria di un'azienda, e le grandi deviazioni rispetto alle aspettative spesso causano forti rivalutazioni nei prezzi delle azioni.

Quando è la stagione degli utili?

La stagione degli utili si verifica generalmente nelle settimane successive alla fine di ogni trimestre solare, cioè nei mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre. I diversi mercati e regioni possono avere programmi leggermente diversi per la stagione degli utili a seconda dei loro anni fiscali. È una buona idea controllare le fonti di notizie finanziarie o le sezioni per le relazioni con gli investitori dei siti web delle aziende per trovare le date di rilascio esatte.

Gli annunci sugli utili sono programmati al di fuori dell'orario di negoziazione regolare per garantire una diffusione ampia senza interrompere la giornata di trading. Questo comporta il rilascio dei report prima che il mercato apra o dopo che chiude. Questo approccio offre ai trader ampie opportunità di assorbire le informazioni e decidere sulle loro azioni successive.

Creare una strategia di trading sugli utili

Ecco alcuni suggerimenti per sviluppare un approccio efficace al trading degli annunci sugli utili.

1. ‍Conoscere le date chiave – Compila un watchlist in anticipo per sapere quali aziende renderanno noti gli utili. Fai attenzione a quando annunceranno i risultati in modo da essere pronto a fare trading sulla volatilità iniziale subito dopo il rilascio dei numeri.
2. ‍Usa stop – La volatilità e i gap possono far oscillare i prezzi rapidamente dopo un annuncio sugli utili. Puoi utilizzare ordini di stop loss per limitare il rischio potenziale al ribasso su qualsiasi operazione. Tieni presente che gli stop ravvicinati possono essere attivati molto rapidamente, quindi è opportuno utilizzare dimensioni di posizione ottimali.
3. ‍Valuta le stime degli analisti – Esamina attentamente le stime di consenso di EPS e ricavi in vista dell'annuncio. Confronta queste stime con i risultati dei trimestri precedenti per valutare quanto sarà difficile per l'azienda ottenere nuovamente un battimento sugli utili. Maggiore è la barra, maggiore potrebbe essere la reazione se le aspettative vengono superate.
4. ‍Considera i prezzi delle opzioni – I mercati delle opzioni sono tipicamente orientati al futuro, quindi controllare i prezzi di call/put per una data di scadenza immediatamente dopo gli annunci sugli utili può rivelare alcune informazioni su come il mercato è posizionato. Puoi anche utilizzare queste informazioni per fare trading sulla volatilità implicita se pensi che la reazione sarà contenuta vendendo "volatilità". Oppure puoi acquistare il rischio tail per beneficiare di una volatilità intraday eccessiva e limitare il rischio al ribasso.
5. ‍Pianifica ingressi e uscite – Usa l'analisi tecnica per identificare i livelli chiave di supporto e resistenza per aiutarti a temporizzare gli ingressi e le uscite. Guarda le medie mobili, le fasce di trading passate e i modelli di volume per individuare i punti ideali di acquisto e vendita.
6. ‍Usa stop – La volatilità e i gap possono far oscillare i prezzi rapidamente dopo un annuncio sugli utili. Puoi utilizzare ordini di stop loss per limitare il rischio potenziale al ribasso su qualsiasi operazione. Tieni presente che gli stop ravvicinati possono essere attivati molto rapidamente, quindi è opportuno utilizzare dimensioni di posizione ottimali.
7. ‍Esamina le tue performance – Assicurati di tenere traccia delle tue operazioni sugli utili per valutare cosa ha funzionato e cosa non ha funzionato. E apporta modifiche per migliorare nel tempo.

Sebbene fare trading sugli annunci sugli utili possa essere estremamente redditizio grazie ai picchi di volatilità, è essenziale notare che questi aumenti nelle oscillazioni di prezzo amplificano anche il potenziale di perdite. Fare i compiti e pianificare in anticipo ti aiuterà a prendere decisioni informate durante le stagioni degli utili.

Puoi aprire un conto demo o reale con Deriv e approfittare dei movimenti dei prezzi che si verificano durante questa stagione emozionante.