কীভাবে কোম্পানির আয় ট্রেড

এই পোস্টটি মূলত 26শে ডিসেম্বর 2023 এ প্রকাশিত হয়েছিল.

‍

আয়ের মরসুম হল একটি ট্রেডারদের স্বর্গ, কোম্পানির আয়ের প্রতিবেদনের ভিত্তিতে উল্লেখযোগ্য স্টক মূল্যের গতিবিধি থেকে আয়ের সুযোগ প্রদান করে। কিন্তু এটি একটি মাইনফিল্ডও হতে পারে যদি আপনি সঠিক আয়ের ট্রেড করতে না পারেন। 

এই নিবন্ধে, আমরা আলোচনা করব:

• আয়ের রিপোর্টসমূহ কি কি?
• আয়ের মরসুম কখন?
• আয়ের ট্রেডিং কৌশল তৈরি করা

আয়ের রিপোর্টসমূহ কি কি?

পাবলিক কোম্পানিগুলো গত ত্রৈমাসিকে তাদের আর্থিক কর্মক্ষমতার বিবরণ দিয়ে ত্রৈমাসিক আয়ের প্রতিবেদন প্রকাশ করে। এই রিপোর্টগুলির মধ্যে মূল মেট্রিক্স অন্তর্ভুক্ত যেমন:

1. EPS (শেয়ার প্রতি আয়) - বকেয়া স্টক প্রতি শেয়ার প্রতি অর্জিত মোট নেট আয় বা মুনাফা। এটি মোট মুনাফার একটি মূল পরিমাপ।
2. ‍রাজস্ব – কোম্পানির দ্বারা এই সময়ের মধ্যে উত্পাদিত মোট বিক্রয়/রাজস্ব। এটি ব্যবসার সামগ্রিক আকার এবং বৃদ্ধি দেখায়।
3. ‍পরিচালনা আয় - পরিচালন ব্যয়, কর, সুদ, ইত্যাদি বাদ দেওয়ার পরে অবশিষ্ট লাভ। এটি নিচের লাইনের উপার্জন সংখ্যা।
4. ‍মোট মার্জিন – এটি মোট রাজস্বের শতকরা হিসেবে মোট লাভ।
5. ‍EBITDA - সুদ, কর, অবচয়, এবং পরিশোধের পূর্বে উপার্জন। এটি কোম্পানি ব্যাপি মুনাফার তুলনা করতে সহায়তা করে।
6. ‍ফরোয়ার্ড গাইডেন্স - ভবিষ্যতের ত্রৈমাসিক বা অর্থবছরের জন্য পরিচালনার পূর্বাভাস এটি বৃদ্ধির প্রত্যাশার একটি দৃষ্টিভঙ্গি প্রদান করে।
7. ‍নগদ প্রবাহ – নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে উত্পন্ন/ব্যয়িত নগদের নিট পরিবর্তন, যা তরলতার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ পরিমাপ।
8. ‍ব্য্যালেন্স শীট তথ্য – এটি কোম্পানির সম্পদ, দায়, এবং শেয়ারহোল্ডার ইক্যুইটির একটি স্ন্যাপশট যা আর্থিক শক্তি প্রদর্শন করে।
9. ‍সেগমেন্ট আয় – এটি ব্যবসায়িক ইউনিট/পণ্য লাইন জুড়ে রাজস্ব ভাঙ্গন। এটি কোম্পানির বৃদ্ধির ক্ষেত্রগুলো প্রকাশ করে।

EPS এবং রাজস্ব সংখ্যা বিশ্লেষক অনুমানের সাথে তুলনা করা হয়, যা সাধারণত বাজার বিশেষজ্ঞদের দ্বারা তৈরি অনুমানগুলির গড়। যদি একটি কোম্পানির প্রকৃত EPS বা রাজস্ব বিশ্লেষকের পূর্বাভাসকে ছাড়িয়ে যায়, তাহলে এটি ইতিবাচক আয় সারপ্রাইজ হিসেবে দেখা হয়। যদি সংখ্যাগুলি মতামত অনুমানের নিচে নেমে আসে, তাহলে এটি একটি আয় মিস।

উপার্জনের প্রতিবেদনে প্রায়ই পরবর্তী ত্রৈমাসিক বা পুরো বছরের প্রত্যাশা সম্পর্কে ব্যবস্থাপনা থেকে ফরোয়ার্ড গাইডেন্স অন্তর্ভুক্ত থাকে। প্রদত্ত টোন এবং দৃষ্টিভঙ্গির উপর ভিত্তি করে এক্সিকিউটিভদের সাথে কনফারেন্স কলে ফলাফল নিয়ে আলোচনায় করা স্টক মুল্যকেও প্রভাবিত করতে পারে। সামগ্রিকভাবে, আয়ের প্রতিবেদনগুলি কোনও ট্রেডয়ের আর্থিক স্বাস্থ্য এবং গতিপথ সম্পর্কে গুরুত্বপূর্ণ অন্তর্দৃষ্টি দেয় এবং প্রত্যাশা থেকে বড় বিচ্যুতিগুলি প্রায়শই স্টকের মূুল্যে তীব্র পুনর্মূল্যায়ন সৃষ্টি করে।

আয়ের মরসুম কখন?

আয়ের মরসুম সাধারণত প্রতিটি ক্যালেন্ডার ত্রৈমাসিকের শেষের পরের সপ্তাহগুলিতে ঘটে, যা জানুয়ারি, এপ্রিল, জুলাই এবং অক্টোবর মাস। বিভিন্ন বাজার এবং অঞ্চলের অর্থবছরের উপর নির্ভর করে উপার্জনের মরসুমের জন্য কিছুটা ভিন্ন সময়সূচী থাকতে পারে। সঠিক প্রকাশের তারিখ খুঁজে পেতে আর্থিক খবরের উত্স বা কোম্পানির ওয়েবসাইটগুলির বিনিয়োগকারী সম্পর্ক বিভাগগুলি পরীক্ষা করা একটি উত্তম ধারণা।

আয় ঘোষণাগুলি সাধারণ ট্রেডিং সময়ের বাইরে নির্ধারিত হয় যাতে ব্যাপকভাবে প্রচার করা যায় এবং ট্রেডিং দিনকে বিঘ্নিত না করে। এটি রিপোর্টগুলি প্রকাশ করা অন্তর্ভুক্ত করে অথবা বাজার খোলার আগে অথবা এটি বন্ধ হওয়ার পরে। এই পদ্ধতিটি ট্রেডয়ীদের তথ্য শোষণ করার এবং তাদের পরবর্তী কর্ম সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেওয়ার পর্যাপ্ত সুযোগ দেয়।

আয়ের ট্রেডিং কৌশল তৈরি করা

ট্রেডিং আয়ের ঘোষণার জন্য একটি কার্যকর পদ্ধতির বিকাশের জন্য এখানে কিছু টিপস রয়েছে।

1. ‍মূল তারিখ জানুন – আগে থেকেই একটি মনিটর তালিকা তৈরি করুন যাতে আপনি জানেন কোন কোম্পানিগুলি আয়ের রিপোর্ট করবে। তারা কখন ফলাফল ঘোষণা করবে সেদিকে মনোযোগ দিন যাতে আপনি সংখ্যা প্রকাশের পরেই প্রাথমিক অস্থিরতা ট্রেড করতে প্রস্তুত হন।
2. ‍ব্যবহার স্টপ - অস্থিরতা এবং ফাঁকগুলি উপার্জনের মুদ্রণের পরে মূুল্যগুলি দ্রুত পরিবর্তন করতে পারে। আপনি স্টপ লস ব্যবহার করতে পারেন যে কোনো ট্রেডে সম্ভাব্য নেতিবাচক ঝুঁকি সীমিত করণে। যাইহোক, মনে রাখবেন যে টাইট স্টপগুলি খুব দ্রুত ট্রিগার হতে পারে, তাই এর পরিবর্তে সর্বোত্তম অবস্থানের আকার ব্যবহার করা উচিত।
3. ‍বিশ্লেষক অনুমান মূল্যায়ন করুন – ঘোষণার আগের দিকে সমন্বিত EPS ও রাজস্ব অনুমানগুলি ভালো করে পরীক্ষা করুন। এই অনুমানগুলিকে পূর্ববর্তী ত্রৈমাসিকের ফলাফলের সাথে তুলনা করুন কোম্পানীর জন্য আরেকটি উপার্জন বীট প্রদান করা কতটা চ্যালেঞ্জিং হবে তা পরিমাপ করুন। উচ্চ দণ্ড, বড় প্রতিক্রিয়া হতে পারে যদি প্রত্যাশা অতিক্রম করা হয়।
4. ‍বিকল্পের মূল্য বিবেচনা করুন – বিকল্পের বাজারগুলি সাধারণত অগ্রসর হয়, তাই উপার্জনের ঘোষণার পরপরই একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখের জন্য কল/পুট মূল্য চেক করা বাজারের অবস্থান সম্পর্কে কিছু তথ্য প্রকাশ করতে পারে। আপনি যদি মনে করেন যে "অস্থিরতা" বিক্রি করে প্রতিক্রিয়া নিঃশব্দ করা হবে তাহলে আপনি অন্তর্নিহিত অস্থিরতা বাণিজ্য করতে এই তথ্যটি ব্যবহার করতে পারেন। অথবা আপনি আউটসাইজড ইন্ট্রাডে অস্থিরতা থেকে উপকৃত হতে এবং নেতিবাচক ঝুঁকি সীমিত করতে টেল রিস্ক কিনতে পারেন।
5. ‍এন্ট্রি এবং প্রস্থানের পরিকল্পনা করুন - আপনার এন্ট্রি এবং প্রস্থানের সময় সাহায্য করার জন্য মূল সমর্থন এবং প্রতিরোধের স্তরগুলি সনাক্ত করতে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করুন। আদর্শ ক্রয়-বিক্রয় পয়েন্ট চিহ্নিত করতে চলমান গড়, অতীতের ট্রেডিং রেঞ্জ এবং ভলিউম প্যাটার্ন দেখুন।
6. ‍ব্যবহার স্টপ - অস্থিরতা এবং ফাঁকগুলি উপার্জনের মুদ্রণের পরে মূুল্যগুলি দ্রুত পরিবর্তন করতে পারে। আপনি স্টপ লস ব্যবহার করতে পারেন যে কোনো ট্রেডে সম্ভাব্য নেতিবাচক ঝুঁকি সীমিত করতে। যাইহোক, মনে রাখবেন যে টাইট স্টপগুলি খুব দ্রুত ট্রিগার হতে পারে তাই এর পরিবর্তে সর্বোত্তম অবস্থানের আকার ব্যবহার করা উচিত।
7. ‍আপনার কর্মক্ষমতা পর্যালোচনা করুন – আপনার উপার্জনের লেনদেনগুলি ট্র্যাক করা নিশ্চিত করুন যাতে আপনি বুঝতে পারেন কী কাজ করেছে এবং কী কাজ করেনি। এবং সময়ের সাথে উন্নতি সামঞ্জস্য করুন।

যদিও ট্রেডিং আয়ের ঘোষণাগুলি অস্থিরতার পপসের জন্য প্রচুর লাভজনক হতে পারে, তবে এটা মনে রাখা অপরিহার্য যে এই বর্ধিত দামের পরিবর্তনগুলি ক্ষতির সম্ভাবনাকেও প্রসারিত করে। আপনার হোমওয়ার্ক করা এবং আগে থেকে পরিকল্পনা করা আপনাকে উপার্জনের মৌসুমের সময় জানাযুক্ত সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করবে।

আপনি Deriv-এর সাথে একটি ডেমো বা আসল ট্রেডিং অ্যাকাউন্ট খুলতে পারেন এবং এই উত্তেজনাপূর্ণ মরসুমে ঘটছে দামের গতিবিধির সুবিধা নিতে পারেন৷