Tổng kết thị trường: Tuần từ 4–8 tháng 12 năm 2023

Tăng giá vàng

Kitco và Yahoo Finance: Giá vàng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới là $2,148.99. Phố Wall dự đoán sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 5, có thể là vào tháng 3. Tuy nhiên, điều này trái ngược với các tuyên bố gần đây của hầu hết các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Chủ tịch Fed Jerome Powell đã đề cập vào thứ Sáu tuần trước rằng họ sẵn sàng thắt chặt chính sách thêm nếu cần. Theo Gareth Soloway, Giám đốc Chiến lược Thị trường tại InTheMoneyStocks.com, sự tăng này là kết quả của một sự kết hợp mạnh mẽ giữa kỳ vọng cắt giảm lãi suất và các mức kỹ thuật.

Kinh tế Canada

BNN Bloomberg và CBC: Kinh tế Canada đã co lại 0.3% trong Q3, với chi tiêu hộ gia đình không tăng và xuất khẩu giảm. Doug Porter từ Ngân hàng Montreal cho biết các số liệu cho thấy một nền kinh tế không mở rộng. Các nhà kinh tế dự đoán Ngân hàng Canada sẽ giữ lãi suất trong thông báo chính sách quan trọng của tuần này.

Ngân hàng toàn cầu

The Australian Financial Review & Zacks: Ngành ngân hàng toàn cầu phải đối mặt với những thách thức trong năm 2024, theo Moody's Investors Service. Với triển vọng "tiêu cực", các chính sách tiền tệ thắt chặt từ các ngân hàng trung ương liên quan đến tăng trưởng GDP thấp hơn.

Điều này có thể dẫn đến giảm thanh khoản, áp lực trả nợ căng thẳng, và tăng rủi ro tài sản. Lợi nhuận có thể giảm do chi phí tài trợ cao hơn, tăng trưởng cho vay thấp hơn, và tích lũy dự trữ.

Các nhà phân tích dự đoán mức giá mục tiêu trung bình là $34.63 cho Bank of America, phản ánh mức tăng 11.85% từ giá đóng cửa cuối cùng là $30.96. Theo dõi sự thay đổi của động lực trong bối cảnh ngân hàng.

Bầu cử Anh

The Straits Times: Sự phổ biến của Rishi Sunak giảm xuống dưới người tiền nhiệm Truss trong số các cử tri Anh quan trọng, theo các cuộc thăm dò gần đây. Đảng Tories đã mất 520.000 phiếu kể từ bài phát biểu của Thủ tướng tại hội nghị Đảng Bảo thủ hồi đầu tháng 10.

Điều này khiến áp lực lên Sunak khi ông vật lộn để rút ngắn khoảng cách với lãnh đạo đảng Lao động Keir Starmer, dẫn đến sự thất vọng ở số 10 phố Downing và trong số các bộ trưởng cao cấp.

Với một cuộc bầu cử ở Anh dự kiến diễn ra vào tháng 1 năm 2025, hướng đi của bảng Anh trong năm tới cần được xem xét.

Việc làm ở Mỹ

Wall Street Journal: Thứ Sáu này sẽ có phát hành về bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, với ước lượng của thị trường dự đoán tăng trưởng 19.000 việc làm, theo WSJ. Dù thị trường lao động mạnh mẽ hỗ trợ nền kinh tế mạnh trong năm nay, nhưng những dấu hiệu hạ nhiệt cho thấy khả năng tăng trưởng sẽ giảm trong năm 2024.

Số lượng việc làm mở đã giảm trong lĩnh vực bảo hiểm, bất động sản, và bán lẻ trong năm qua. Các nhà kinh tế lưu ý rằng tỷ lệ nghỉ việc đang giảm, cho thấy sự không chắc chắn của người lao động về thị trường lao động. Việc thuê mướn đã hạ nhiệt ở hầu hết các lĩnh vực trong năm nay, ngoại trừ chăm sóc sức khỏe, chính phủ, giải trí và khách sạn.

Chính sách tiền tệ

Kitco và Reuters: Mức cao kỷ lục gần đây của vàng có thể gặp thách thức ngắn hạn giữa sự không chắc chắn về thời điểm nới lỏng tiền tệ của Mỹ. nới lỏng tiền tệ. Việc nới lỏng tiềm năng vào tháng 3 có thể là quá sớm, và các nhà phân tích cảnh báo rằng thị trường vàng có thể không chính xác dự đoán sự thay đổi trong chính sách tiền tệ.

Trong khi các yếu tố cơ bản ủng hộ chiều hướng tăng, các kỹ thuật biểu đồ hàng ngày lại có vẻ giảm giá. Căng thẳng địa chính trị và các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ, như báo cáo NFP, có thể mang lại nhiều biến động hơn trong tuần này. Một số nhà phân tích cho rằng động lực tiêu cực có thể kéo giá xuống mức $2000 trong thời gian gần.

Lạm phát châu Âu

Reuters và Forexlive: Deutsche Bank dự đoán ECB sẽ cắt 150 điểm cơ bản, trong khi Morgan Stanley khuyên bán EUR/USD về mức ngang giá trong năm 2024.

Các nhà kinh tế Deutsche Bank, do Mark Wall dẫn dắt, dự đoán cắt giảm lãi suất 150 điểm cơ bản bởi Ngân hàng Trung ương châu Âu trong năm 2024, vượt quá dự báo trước đó của họ 50 điểm cơ bản.

Điều chỉnh này được cho là do lạm phát hạ nhiệt và sự chuyển hướng sang lập trường ít diều hâu hơn trong số các quan chức ngân hàng trung ương. Trong khi đó, các nhà phân tích Morgan Stanley khuyến nghị bán EUR/USD ở mức hiện tại 1.10, nhắm mục tiêu đạt mức ngang giá (1.00) vào cuối quý đầu tiên năm 2024, trong số các giao dịch hàng đầu của họ trong năm.

Suy thoái kinh tế

The Wall Street Journal và Ngân hàng Canada: Ngân hàng Canada đã giữ lãi suất qua đêm ở mức 5% hôm nay, với các quan chức đã bỏ qua những lo ngại về tiến độ chậm trong việc đạt mục tiêu lạm phát 2%.

Tăng trưởng kinh tế tại Canada đã trì trệ vào giữa năm 2023, với mức co lại 1.1% trong Q3.

Sự suy thoái rộng hơn trong nền kinh tế đang giảm bớt áp lực lạm phát trên nhiều hàng hóa và dịch vụ. Cộng thêm với giá xăng giảm, điều này đã dẫn đến lạm phát CPI giảm xuống còn 3.1% trong tháng 10.

Ngân hàng Nhật Bản

Nikkei Asia: Đồng yên Nhật đã tăng hơn 5 yên so với đô la hôm qua sau những nhận xét của Thống đốc BOJ Ueda đề xuất một động thái tiềm năng rời khỏi lãi suất âm.

Với cuộc họp chính sách cuối cùng của BOJ trong năm 2023 sắp diễn ra vào ngày 18 và 19 tháng 12, các nhà phân tích kỳ vọng sẽ có thêm sự rõ ràng về ý định của ngân hàng.

Tăng lãi suất Mỹ

The Wall Street Journal và The Daily Hodl: Sau 11 đợt tăng lãi suất, Fed & ngân hàng phải đối mặt với các lỗ chưa thực hiện gia tăng.

• Ngân hàng Mỹ: $131B+ lỗ chưa thực hiện trên chứng khoán nợ
• JP Morgan: 40B+ lỗ chưa thực hiện trên chứng khoán nợ
• Fed: $1.3T lỗ chưa thực hiện trên chứng khoán

Điều này có nghĩa là Fed không thể hỗ trợ ngân sách của Mỹ bằng lợi nhuận. Với lợi nhuận.