Market recap: Week of 4–8 Dec 2023

December 9, 2023

시장 뉴스

금 가격 급등

Kitco and Yahoo Finance: Gold hits a new all-time high at $2,148.99. 월스트리트는 3월 또는 5월에 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 이는 대부분의 연준 관계자들의 최근 발언과 모순됩니다. 연준 의장 제롬 파월은 지난 금요일 추가적인 정책 긴축 준비가 되어 있다고 언급했습니다. InTheMoneyStocks.com의 수석 시장 전략가 Gareth Soloway에 따르면, 이번 급등은 금리 인하 기대와 기술적 수준의 강력한 혼합 결과입니다.

캐나다 경제

BNN Bloomberg와 CBC: 캐나다의 경제는 3분기에 0.3% 축소되었으며, 가계 지출은 정체되고 수출이 감소했습니다. 몬트리올 은행의 Doug Porter는 이 수치가 비확장적 경제를 나타낸다고 언급했습니다. 경제학자들은 이번 주 주요 정책 발표에서 캐나다 중앙은행이 금리를 유지할 것으로 예측하고 있습니다.

글로벌 뱅킹

호주 금융 리뷰 & 잭스: 글로벌 은행 부문은 2024년에 도전 과제에 직면할 것으로 Moody's 투자 서비스에 보고되었습니다. "부정적" 전망에 따르면 중앙은행의 긴축 통화 정책이 낮은 GDP 성장과 연결되어 있습니다.

이는 유동성 축소, 상환 능력 긴축 및 자산 위험 증가로 이어질 수 있습니다. 자금 조달 비용 증가, 대출 성장 둔화 및 준비금 축적 증가로 인해 수익성 향상이 줄어들 수 있습니다.

Analysts project an average price target of $34.63 for Bank of America, reflecting an 11.85% increase from the last closing price of $30.96. 은행 경관의 변화하는 역학을 모니터링합니다.

영국 선거

스트레이트 타임스: 최근 여론조사에 따르면 리시 수낙의 인기 지수가 전임자인 트러스 아래로 떨어졌습니다. The Tories have seen a net loss of 520,000 votes since the Prime Minister's speech at the Conservative Party conference in early October.

이는 수낙에게 압박을 가하고 있으며, 그는 노동당 리더 키어 스타머와의 격차를 좁히기 위해 고군분투하고 있어, 다운잉 스트리트와 고위 장관들 사이에서 불만을 초래하고 있습니다.

2025년 1월로 예정된 영국 선거를 고려할 때, 내년 파운드 가치의 방향이 중요합니다.

미국 일자리

Wall Street Journal: This Friday brings the release of the US non-farm payroll, with market estimates projecting a 19,000 job increase, as per WSJ. 올해 강력한 경제를 지원하는 유능한 노동 시장에도 불구하고, 식히는 신호는 2024년 성장 둔화를 암시합니다.

보험, 부동산 및 소매업에서 열린 일자리가 감소했습니다. 경제학자들은 감소하는 퇴직률을 주목하고 있으며, 이는 노동 시장에 대한 근로자의 불확실성을 나타냅니다. 올해 대부분의 부문에서 고용이 둔화되었고, 의료, 정부, 여가 및 접객업을 제외한 모든 분야에서 그렇게 나타났습니다.

통화 정책

Kitco와 로이터: 금의 최근 기록 최고치는 미국의 통화 완화 시기 불확실성 속에서 단기적인 도전에 직면할 수 있습니다. 통화 완화. 3월의 잠재적 완화는 조기에 이루어질 수 있으며, 분석가들은 금 시장이 통화 정책의 변화를 정확하게 예측하지 못할 것이라고 경고합니다.

기본 요소는 금매도자에게 유리하지만, 일일 차트 기술적 지표는 약세를 나타냅니다. 지정학적 긴장과 NFP 보고서와 같은 중요한 미국 경제 데이터는 이번 주에 더 많은 변동성을 가져올 수 있습니다. 일부 분석가들은 부정적 모멘텀으로 인해 최근 금 가격이 $2000 수준으로 하락할 수 있다고 제안합니다.

유럽 인플레이션

Reuters and Forexlive: Deutsche Bank foresees ECB's 150 basis points cut, while Morgan Stanley advocates EUR/USD sell-off to parity in 2024.

Deutsche Bank economists, led by Mark Wall, anticipate a 150 basis points interest rate cut by the European Central Bank in 2024, exceeding their previous forecast by 50 bps.

이 조정은 인플레이션 감소와 중앙은행 관계자들의 덜 매파적인 태도로 인한 것입니다. 한편, 모건 스탠리의 분석가들은 현재의 1.10 수준에서 EUR/USD 매도를 추천하며, 2024년 1분기 말까지 패리티(1.00)까지 목표하고 있습니다.

경제 둔화

월스트리트 저널과 캐나다 중앙은행: 오늘 캐나다 중앙은행은 기본금리를 5%로 유지하며, 통화 목표 2%를 향한 느린 진전을 지적하지 않았습니다.

캐나다 경제는 2023년 중반에 급속히 둔화되었으며, 3분기에 1.1% 축소되었습니다.

전반적인 경제 둔화는 다양한 상품과 서비스 전반에 걸쳐 인플레이션 압력을 완화하고 있습니다. 휘발유 가격 인하와 함께, 이는 10월에 소비자 물가 지수 인플레이션이 3.1%로 완화되는 결과를 가져왔습니다.

일본 중앙은행

Nikkei Asia: The Japanese yen gained over 5 yen against the dollar yesterday following comments by BOJ Governor Ueda suggesting a potential move away from negative interest rates.

With the final BOJ policy meeting of 2023 approaching on Dec 18 and Dec 19, analysts expect further clarity on the bank's intentions.