Piyasa özeti: 4–8 Aralık 2023 haftası

Altın artışı

Kitco ve Yahoo Finance: Altın, 2.148,99$’lık yeni bir rekor seviyeye ulaştı. Wall Street, Mayıs ayına kadar faiz indirimleri bekliyor, Mart ayında da olabilir. Ancak bu, çoğu Federal Reserve yetkilisinin son zamanlardaki açıklamalarıyla çelişiyor. Fed Başkanı Jerome Powell, geçen Cuma gerekli olursa politikayı daha fazla sıkılaştırmaya hazır olduklarını belirtti. InTheMoneyStocks.com Baş Stratejisti Gareth Soloway'a göre, bu artış, faiz indirim beklentileri ve teknik seviyelerin güçlü bir karışımından kaynaklanıyor.

Kanada ekonomisi

BNN Bloomberg ve CBC: Kanada ekonomisi, Q3'te %0,3 küçüldü, hanehalkı harcamaları durağan kaldı ve ihracatta düşüş yaşandı. Bank of Montreal'den Doug Porter, bu rakamların genişlemeyen bir ekonomiyi gösterdiğini belirtiyor. Ekonomistler, bu haftaki ana politika açıklamasında Kanada Merkez Bankası'nın faiz oranlarını korumasını bekliyor.

Küresel bankacılık

The Australian Financial Review ve Zacks: Küresel bankacılık sektörü, Moody’s Investors Service'e göre 2024'te zorluklarla karşılaşacak. "Negatif" bir görünümle, merkez bankalarının daha sıkı para politikaları, daha düşük GSYİH büyümesiyle ilişkilendiriliyor.

Bu, likiditede azalma, geri ödeme kapasitesinde zorluklar ve artan varlık riskleri ile sonuçlanabilir. Karlılık artışları, daha yüksek finansman maliyetleri, daha düşük kredi büyümesi ve rezerv birikimleri nedeniyle azalma gösterebilir.

Analistler, Bank of America için ortalama hedef fiyatın 34,63$ olacağını, son kapanış fiyatı olan 30,96$'dan %11,85'lik bir artışı yansıtacağını öngörüyor. Bankacılık alanındaki gelişen dinamikleri izliyoruz.

İngiltere seçimi

The Straits Times: Rishi Sunak'ın popülaritesi, kritik Britanyalı seçmenler arasında selefi Truss'ın altında kalıyor, son anketlere göre. Muhafazakar Parti konferansında Başbakan'ın konuşmasından bu yana Tory'lerde net 520.000 oy kaybı yaşandı.

Bu, Sunak üzerinde baskıyı arttırıyor çünkü İşçi Partisi lideri Keir Starmer ile farkı kapatmakta zorlanıyor, bu da Downing Street ve üst düzey Kabine bakanları arasında hayal kırıklığına sebep oluyor.

2025 Ocakında planlanan İngiltere seçimleri ile birlikte, önümüzdeki yıl sterlinin yönü dikkate değer.

ABD işleri

Wall Street Journal: Bu Cuma, ABD tarım dışı istihdam verilerinin açıklanması bekleniyor, piyasa tahminleri ise 19.000 iş artışı öngörüyor, WSJ'ye göre. Güçlü bir işgücü piyasası bu yıl güçlü ekonomiyi desteklese de, soğuma göstergeleri, 2024’te büyümenin yavaşlayabileceğini işaret ediyor.

Açık iş sayısı, son bir yılda sigorta, gayrimenkul ve perakende sektörlerinde azalma gösterdi. Ekonomistler, işgücü piyasası konusunda çalışanların belirsizliğini gösteren bir azalan işten ayrılma oranı kaydediyor. Bu yıl çoğu sektörde işe alım azaldı, yalnızca sağlık, kamu, eğlence ve konaklama sektörleri hariç.

Para politikaları

Kitco ve Reuters: Altının son rekor yüksekliği, ABD'deki para politikası gevşetme zamanlamasındaki belirsizlikler nedeniyle kısa vadeli zorluklarla karşılaşabilir. para politikası gevşemesi. Mart ayındaki olası gevşemenin erken olabileceği belirtiliyor ve analistler, altın piyasasının para politikası değişikliklerini tam olarak tahmin edemeyebileceği konusunda uyarıyor.

Temel veriler boğaların lehinde olsa da, günlük grafik teknikleri düşüş eğiliminde görünüyor. Jeopolitik gerilimler ve NFP raporu gibi kritik ABD ekonomik verileri, bu hafta daha fazla volatilite getirebilir. Bazı analistler, negatif momentuma sahip olmanın, fiyatları yakın dönemde 2000$ seviyesine çekebileceğini öne sürüyor.

Avrupa enflasyonu

Reuters ve Forexlive: Deutsche Bank, ECB'nin 150 baz puan kesinti yapmasını öngörüyor, Morgan Stanley ise EUR/USD'nin 2024'te pariteye doğru bir satışını öneriyor.

Deutsche Bank ekonomistleri, Mark Wall liderliğinde, 2024'te Avrupa Merkez Bankası'nın 150 baz puan faiz indiriminde bulunmasını bekliyor, bu da önceki tahminlerini 50 baz puan aşmış oluyor.

Bu ayarlama, soğuyan enflasyona ve merkez bankası yetkilileri arasında daha az şahin bir duruşa geçişe atfediliyor. Bu arada, Morgan Stanley analistleri, EUR/USD'yi şu anki 1,10 seviyesinden satarak 2024'ün ilk çeyreğinin sonunda parite (1,00) hedeflemede bulunmalarını tavsiye ediyor, bu da yıllarının en iyi işlemleri arasında yer alıyor.

Ekonomik yavaşlama

Wall Street Journal ve Kanada Merkez Bankası: Kanada Merkez Bankası, bugün gece likidite oranını %5'te tutmaya devam etti ve yetkililer 2% enflasyon hedefine ulaşmadaki yavaş ilerlemeye dair endişeleri göz ardı etti.

Kanada'daki ekonomik büyüme 2023 ortalarında durakladı ve Q3'te %1,1 küçülme gerçekleşti.

Ekonomideki genel yavaşlama, çeşitli ürün ve hizmetlerde enflasyon baskılarını azaltıyor. Düşen benzin fiyatları ile birlikte, Ekim ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyonu %3,1'e düştü.

Japonya Merkez Bankası

Nikkei Asia: Japon yeni, BOJ Başkanı Ueda'nın negatif faiz oranlarından uzaklaşma olasılığını ima eden açıklamalarının ardından dün dolar karşısında 5 yen'in üzerinde değer kazandı.

2023'ün son BOJ politika toplantısının 18 Aralık ve 19 Aralık tarihlerinde yaklaşmasıyla, analistler bankanın niyetleri hakkında daha fazla netlik bekliyor.

ABD faiz artışları

Wall Street Journal ve The Daily Hodl: 11 faiz artırımı sonrası, Fed ve bankalar artan gerçekleşmemiş kayıplarla karşı karşıya.

• Bank of America: 131B$’dan fazla gerçekleşmemiş kayıp
• JP Morgan: 40B$’dan fazla gerçekleşmemiş kayıp
• Fed: 1.3T$ gerçekleşmemiş kayıp

Bu, Fed'in ABD bütçesini kârlarla destekleyemeyeceği anlamına geliyor. kârlarla.