Foiz stavkalarining aktsiya bozoriga ta'sirini tushunish

Siz investitsiya qilishni boshlaganingizda, aktsiya bozorini qanday boshqarishini tushunish muhimdir. Birinchi muhim omil foiz stavkalarining aktsiya bozoriga ta'siridir. Bir davlatning markaziy banki bu stavkalarni belgilaydi, bu esa pul qarz olish narxiga ta'sir qiladi. Bu, o'z navbatida, bizneslar, investorlar va butun iqtisodiyotga ta'sir ko'rsatadi.

Foiz stavkalari aktsiyalarga qanday ta'sir qilishini bilish nafaqat foydali, balki aqlli moliyaviy qarorlar qabul qilish uchun asosiydir. Foiz stavkalarini moliya yurak urishi deb o'ylang. Ular bizneslarning pul qarz olish qanchalik osonligini ta'sir qiladi, bu esa ularning o'sish, yangi narsalarni yaratish va foyda olish qobiliyatiga ta'sir qiladi.

Investorlar uchun foiz stavkalari o'zgarishi ko'pincha aktsiya narxlaridagi o'zgarishlarga olib keladi. Stavkalar o'sib yoki pasayganda, ko'plab aktsiyalar ham shunga muvofiq harakat qiladi, iqtisodiyotning ko'tarilish va tushkunliklarini aks ettiradi.

Ushbu maqolada, biz foiz stavkalarining aktsiya bozoriga ta'sirini oddiy va tushunarli tarzda tushuntirib beramiz, haqiqiy misollar orqali tushunishni oshiramiz.

Xulosa diqqatlari:

• Markaziy bankning asosiy foiz stavkasi, davlatning markaziy banki tomonidan boshqarilgan, foiz stavkalariga ta'sir ko'rsatishda va shuningdek, aktsiya bozoriga ta'sir ko'rsatishda muhim rol o'ynaydi.
• Foiz stavkalari o'sishining bizneslar uchun qarz olish xarajatlarini oshirishi, potentsial ravishda ularning foydasi va aktsiya qiymatlariga ta'sir ko'rsatishi mumkin.
• Aksincha, foiz stavkalari tushishi iqtisodiy faoliyatni rag'batlantirishi, bizneslarga foyda keltirishi va aktsiya narxlarining o'sishiga yordam berishi mumkin.
• Turli sohalar foiz stavkalari o'zgarishlariga noyob tarzda javob beradi, moliya sektori tez-tez yuqori stavkalardan foyda ko'radi.
• Qimmatli qog'ozlar narxlari va foiz stavkalari o'zaro teskari munosabatda bo'ladi: stavkalar o'sganda, qimmatli qog'ozlar narxlari tushadi va aksincha.

Markaziy bankning asosiy foiz stavkasi:

Ushbu munosabatning markazida markaziy bankning asosiy foiz stavkasi joylashgan. Ushbu stavka banklarning bir-biriga qisqa muddatli kreditlar uchun qancha foyda olishini ta'sir qiladi va o'zgartirilganda butun iqtisodiyot va aktsiya bozoriga ta'sir ko'rsatadi.

Markaziy bank asosiy stavkasini oshirganda, u pul massasini qisqartirishni maqsad qiladi, qarz olishni qiyinlashtiradi. Aksincha, bu stavkani pasaytirish pul massasini oshiradi, qarz olishni arzonlashtirib, xarajatlarni oshirishga yordam beradi.

Foiz stavkalarini boshqarish markaziy banklar tomonidan iqtisodiy o'sishni rag'batlantirish va foiz stavkalarining inflyatsiyaga ta'sirini nazorat qilish o'rtasida muvozanatni saqlash uchun nozik vosita sifatida ishlatiladi. Biroq, ushbu strategiyaning o'ziga xos qiyinchiliklari mavjud, chunki stavkalarni haddan tashqari ko'tarish iqtisodiy faoliyatni sekinlatishi mumkin, vaqt o'tishi bilan esa past stavkalarni davom ettirish inflyatsiyaga sabab bo'lishi mumkin.

Shuningdek, global iqtisodiyot o'zaro bog'liq, shuning uchun bir mamlakatning foiz stavkalaridagi o'zgarishlar xalqaro valyuta qiymatlari, savdo balanslari va investitsiyalarni ta'sir qilishi mumkin. Bu global iqtisodiy munosabatlar murakkab to'rini ta'kidlaydi.

Federativ fondlar stavkasi – 20 yillik tarixiy diagramma

‍

Bilasizmi?

2022-yil martidan boshlab, Federal Ochiq Bozor Kengashi (FOMC) asta-sekin Fed fond stavkasini ko'tardi, uni noldan 2023-yil iyulga qadar 5.33% ga oshirdi, bu inflyatsiya bosimlarini bartaraf etish uchun harakatlar doirasida amalga oshirildi.

Odatda, foiz stavkalaridagi o'zgarishning keng iqtisodiy ta'siri ko'rsatishi uchun bir yil talab qilinadi, ammo aktsiya bozorida tezkor javob berish tendentsiyasi mavjud. Bozorlar ko'pincha kelajak foiz oshirishlarini hisobga olishga va FOMCning harakatlarini taxmin qilishga harakat qilishadi.

Foiz stavkalari aktsiya bozorlariga qanday ta'sir qiladi

O'sib borayotgan foiz stavkalari

Markaziy bank foiz stavkalarini oshirganda, kompaniyalar uchun pul qarz olish qiyinlashadi. Bu bizneslar uchun xarajatlarni oshiradi, foydalariga ta'sir qiladi.

Baker's Delight bilan tanishing: Baker's Delight, kengayish orzulariga ega kichik nonvoylar zanjiri. Markaziy bank foiz stavkalarini oshirganda, qo'shimcha sifatida Baker's Delight kabi bizneslar uchun qarz olish qiyinlashadi. Kengayish uchun mablag'larning oshishi kompaniyaning foydalarini siqishi va uning aktsiyalarining bozorga ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Mijozlar ham qarz olish xarajatlarning oshishidan azob chekadi. Foiz stavkalari o'sgan sayin, ayniqsa, o'zgaruvchan stavkalardagi kreditlar va ipotekalar bo'yicha, shaxslarga orttirilgan oylik to'lovlar bilan qiyinchiliklarga duch kelinmoqda, bu esa ularga xarajat qilish imkoniyatlarini kamaytiradi. Bundan tashqari, maqsad qarz olishni kamaytirish bo'lsa-da, yuqori stavkalar saqlashga ham undashga mo'ljallangan.

Mijozlar hisoblari ortib borayotgan to'lovlar bilan shug'ullanishayotganida, bizneslar ham keskin vaziyatda qolmoqda. Uydagi xarajatlar oshganligi sababli, hisobni oshirishga qaratiladigan sarflar kamayadi, bu bizneslar uchun daromadlar va foydalarda pasayishga olib keladi. Bu o'zaro ta'sir qiyin aylanish yaratadi: iste'molchilar sarflarni kamaytirishi bizneslar uchun pasayishlarni keltirib chiqaradi, bu esa ularga kengayish rejalari qisqarishiga sabab bo'ladi va iqtisodiy qiyinchilikni yanada kuchaytiradi.

Pasayib borayotgan foiz stavkalari

Aksincha, foiz stavkalari pasayganda, qarz olish arzonlashadi. Bu iqtisodiy faollikni rag'batlantiradi, chunki bizneslar operatsiyalar, xaridlar va kengayishlar uchun ko'proq arzon moliyalash imkoniyatlaridan foyda ko'radilar, natijada kelajakdagi daromad o'sish potentsialini kuchaytiradilar.

Iste'molchilar katta xaridlar qilishda yoki bolalarini maktabga joylashtirishda ko'proq xarajat qilishga tayyor bo'lishi mumkin. Natijada, ushbu ijobiy iqtisodiy aylanish aktsiya narxlarini oshirishga olib kelishi mumkin.

Johnsonlarning Orzu Uyi: Endi, Johnson oilasini ko'rib chiqing. Past foiz stavkalari bilan ularning orzu uyini sotib olish arzonlashadi. Bu nafaqat uy-joy bozorini kuchaytiradi, balki qurilish va ko'chmas mulk kompaniyalariga ham foyda keltiradi.

Foiz stavkalari turli xil aktsiyalarga qanday ta'sir qiladi?

Foiz stavkalari o'sganda yoki pasayganda, ma'lum turlaridagi aktsiyalar ko'proq muvaffaqiyat qozonishi mumkin. Ushbu o'zgarishlarga ta'sir qilish yoki foyda ko'rish uchun aholi sezilarli darajada foydali yoki zarar ko'rishi mumkin bo'lgan aktsiyalar kategoriyalarini ko'rib chiqamiz.

O'sish aktsiyalari

Birinchidan, tez o'sayotgan sanoatlar, innovatsiyalarga asoslangan o'sish aktsiyalari, ko'tarilgan foiz stavkalaridan kuchli ta'sirlanadi. Ushbu kompaniyalar daromad o'sishiga tez-tez e'tibor beradi va shu tariqa ularning narxi yuqori darajada e'tibor beradi.

Ulardan kelajakdagi pul oqimlariga qattiq bog'langanligi sababli, foiz stavkalari ko'tarilib ketganda, ularning narxlari ta'sir ko'rsatishi mumkin. Bundan tashqari, ushbu dastlabki bosqichdagi firmalar ko'pincha kreditga muhtoj, shuning uchun qarz olish xarajatlarining oshishi ularning o'sishini sekinlashtirishi mumkin. Yuqori foiz stavkalari iqtisodiy o'sishni ham sekinlashtirishi, bu esa ushbu kompaniyalar uchun daromadlarga ta'sir qiladi.

Texnologiya gigantlari Tesla Inc. (TSLA) o'zining yo'lini o'sish aktsiyasi sifatida boshladi. So'nggi yillarda Tesla bozor ulushini kengaytirishga va innovatsion texnologiyalarni rivojlantirishga e'tibor qaratdi, bu esa ularni dastlab faxrlanadigan o'sishga qaratilgan strategiya sifatida belgilaydi.

Qimmatbaho aktsiyalar

Qimmatbaho aktsiyalar, barqaror biznes modeliga ega bo'lib, barqaror daromad va foyda ishlab chiqaradigan, yuqori stavkalarda kam volatillikka ega. Ko'plab qimmatbaho aktsiyalar dividend to'laydi, bu esa ularni turbulent davrlarda daromad barqarorligini izlovchi investorlar uchun jozibador qiladi.

Shu bilan birga, foiz stavkalari past bo'lsa, ushbu aktsiyalar doimiy dividend to'lab, nisbatan ko'proq jozibador bo'lishi mumkin. Daromad izlovchi investorlar dividend to'laydigan aktsiyalarga qarab, qimmatli qog'ozlar bo'yicha alternativ sifatida qarashlari mumkin.

Qimmatbaho aktsiyalarning qo'shimcha xususiyati shundaki, ular odatda fundamental metrikalar bilan solishtirilganda, minimal narxda savdoga chiqariladi. Ushbu qiymat ko'rsatkichlari Investorlarni daromad bilan birga qimmatbaho aktsiyalarni taqdim etish quvvatiga ega.

Procter & Gamble (PG) ko'pincha qimmatbaho aktsiya sifatida qaraladi. U barqaror iste'mol mollari kompaniyasi bo'lib, prognoz qilinadigan naqd pulsizlar va dividendga ega. Iqtisodiy noaniqlik paytida, investorlar bunday aktsiyalarga o'zining ishonchliligi sababli murojaat qiladi.

Tsikllar aktsiyalari

Uchinchi kategoriya, iqtisodiy kengayish paytida gullab-yashnaydigandek, restoranlar va chakana bizneslari kabi tsikl kompaniyalarini o'z ichiga oladi, ammo pul yetishmovchiligi tufayli xarajatlar kamayganda azob chekishadi.

Marriott International (MAR) mehmonxona brendi tsikl aktsiyasi sifatida namoyish etiladi. Iqtisodiy kengayish paytida odamlar ko'proq sayohat qilishadi, bu esa mehmonxona brendlaridan foyda ko'radi. Aksincha, iqtisodiy qiyinchilik paytida sayohat kamayadi, bu esa Marriott kabi kompaniyalarning daromadlariga ta'sir qiladi.

Mudofaa aktsiyalari

Mudofaa aktsiyalari, energetika va dori-darmonlar kabi, pasayishga, barqaror va o'sayotgan stavkalarda afzal ko'rinadi. Ushbu kompaniyalar iste'molchilarga xarajatlaridan qat'i nazar zaruriy mahsulotlar ishlab chiqaradi, bu esa ularga iqtisodiy tsikllarga kamroq sezgir qiladi.

Johnson & Johnson (JNJ) farmatsevtika sohasida klasik mudofaa aktsiyasidir. Iqtisodiy sharoitlardan qat'i nazar, tibbiyot mahsulotlariga talab nisbatan barqarorligini saqlaydi. Johnson & Johnson iqtisodiy qiyinchiliklar paytida o'zining chidamliligi bilan mashhur, bu esa ularni mudofaa aktsiyasi sifatida belgilaydi.

Ko'chmas mulk investitsiya fondlari (REITs)

REITlar, ayniqsa, yashash yoki tijorat ko'chmas mulkini ishlab chiqarishga qaratilganlar, ko'pincha past foiz stavkalaridan foyda ko'radi. Qarz olish xarajatlari kamayganda, REITlar qarzni yanada qulay shartlarda qayta moliyalashtirish imkoniyatiga ega bo'ladi.

Simon Property Group (SPG), chakana ko'chmas mulk virusini rivojlantiradigan REIT bo'lib, past foiz stavkalaridan foyda ko'radi. Qarz olish arzonlashganda, Simon Property Group qulay qayta moliyalashtirish imkoniyatlaridan foydalanishi mumkin, bu esa ularning moliyaviy rivojlanishiga yordam beradi.

Foiz stavkalari, obligatsiyalar va aktsiyalar o'rtasidagi o'zaro ta'sir

Foiz stavkalari, obligatsiya narxlari va aktsiya qiymatlari bir-biriga ta'sir etadi. Foiz stavkalari oshganda, eski obligatsiyalar odatda qiymatini yo'qotadi. Nima uchun? Chunki yangi obligatsiyalar yuqori stavkalarga mos keladigan daromadlar taklif qila boshlaydi. Bu esa eski obligatsiyalarni kamroq jozibador qiladi. Eski obligatsiyalar qiymatini yo'qotganda, ular yaxshiroq daromadlar taklif qila boshlaydi, bu esa ba'zi investorlarni ularni aktsiyalardan ko'ra jozibador tuyulishiga sabab bo'lishi mumkin.

Bundan tashqari, foiz stavkalarining ta'siri aktsiya bozoriga ham ta'sir qiladi. Riskdan xoli stavka odatda davlat obligatsiyalarining daromadini ko'rsatadi, bu esa minimal o'zgarish riski sifatida narxlashgan.

Riskdan xoli stavkasi oshganda, aktsiyalarni qo'shgan daromadlar kutilmoqda. Natijada, agar kerakli risk premiyasi kamaysa va aktsiyalar bo'yicha potentsial daromadlar statik yoki kamayishlarda bo'lsa, investorlar ularga nisbatan xavflidir deb hisoblashlari mumkin.

Ushbu o'zgarish kengayishi investorlarni o'z portfel taqsimotini qayta ko'rib chiqishga majbur qiladi, bu esa o'zgaruvchan foiz stavkalari manzarasida xavfi kamroq deb hisoblangan alternativ aktivlarga yo'naltirishga olib keladi. Ushbu nozik muvozanatda, foiz stavkalarining o'zgarishi investorlar kayfiyatini shakllantirishda va obligatsiya hamda aktsiya bozorlariga ta'sir ko'rsatishda asosiy rol o'ynaydi.

Xulosa

Foiz stavkalari va aktsiya bozorining o'rtasidagi munosabatni tushunish investitsiya olamida har qanday odam uchun asosiydir. Stavkalar o'sayotgan yoki pasayayotgan bo'lsa ham, ularning ta'siri keng, bizneslar, iste'molchilar va investorlarning qarorlariga ta'sir qiladi.

Ushbu dinamikalar va misollarni hisobga olib, boshlovchilar investitsiya sayohatida ko'proq tafsilotli qarorlar qabul qilishlari mumkin.