Como as integrações do mundo real de Solana estão redefinindo a criptografia em 2025

As crescentes integrações de Solana no mundo real - desde ETFs institucionais até infraestrutura de pagamento e aplicativos financeiros descentralizados (DeFi) - estão redefinindo o que significa para um blockchain operar em grande escala em 2025. As entradas constantes de ETF da rede, as reformas dos validadores e as atividades de parceria mostram que a história de crescimento de Solana não se trata mais simplesmente de volatilidade de preços; trata-se de construir profundidade financeira e operacional nas camadas institucionais e da cadeia.

Principais conclusões

• As entradas institucionais permanecem estáveis: Os ETFs de Solana registraram seis dias consecutivos de entradas positivas, sinalizando confiança de investidores de longo prazo.
  
• A atividade de varejo retorna: Os juros em aberto de futuros subiram para 7,64 bilhões de dólares, um aumento de 2,73% em 24 horas, enquanto as taxas de financiamento se tornaram positivas - um sinal de otimismo renovado no varejo.
  
• A integração no mundo real cresce: Solana está sendo avaliada para o piloto de remessas baseado em blockchain da Western Union, posicionando-o para uso financeiro convencional.
  
• A eficiência da rede melhora: A contagem de validadores caiu 64% desde o início de 2023, mas o desempenho se fortaleceu à medida que operadores desatualizados foram removidos.
  
• Os riscos de liquidez persistem: Apesar do valor total bloqueado (TVL) de Solana ter subido para $10,2 bilhões, a liquidez da stablecoin diminuiu 8,16% em uma semana - um aviso para a demanda na cadeia.
  

O investimento institucional de Solana ancora o ímpeto de Solana em 2025

O interesse institucional se tornou a base da resiliência de Solana este ano. O Bitwise Solana Staking ETF (BSOL) atraiu $417 milhões em sua semana de estreia - superando até mesmo os produtos Bitcoin e Ethereum - enquanto o Grayscale Solana Trust (GSOL) atraiu mais de $1 milhão em seu primeiro dia.

Esse fluxo consistente marca a mudança de Solana do comércio especulativo para um veículo de investimento estruturado. Pelo sexto dia consecutivo, os ETFs de Solana relataram entradas líquidas totalizando $9,7 milhões no meio da semana, já que investidores profissionais se posicionam para exposição a longo prazo, apesar da incerteza macroeconômica.

O aumento dos ETFs também introduz nova liquidez e transparência. Cada entrada representa um voto de confiança na sustentabilidade de Solana, particularmente significativo em um mercado moldado por alocadores institucionais cautelosos após a turbulência de 2022—23.

Comerciantes de varejo de Solana se reengajam à medida que os dados na cadeia se fortalecem

Após um início de semana fraco, o interesse do varejo em Solana aumentou. De acordo com a CoinGlass, os juros em aberto nos futuros de Solana aumentaram 2,73% em 24 horas, e as taxas de financiamento passaram de território negativo para positivo. Isso indica uma expansão nas posições longas alavancadas, já que os traders apostam em uma recuperação contínua da zona de suporte de $155, com testes potenciais de $174 a $177.

Curto liquidações totalizando $7,19 milhões, excedeu as liquidações longas de $4,73 milhões, indicando que as posições de baixa foram reduzidas e aumentando a pressão ascendente sobre o preço. A relação de longo para curto prazo de 0,9912 indica um mercado cautelosamente otimista, mas ainda equilibrado.

As reformas do validador Solana tornam a rede mais enxuta e rápida

A contagem de validadores de Solana diminuiu de cerca de 2.500 para menos de 900 desde 2023 - uma redução de 64% - mas essa contração reflete consolidação estratégica em vez de fraqueza. Muitos dos validadores removidos estavam desatualizados, lentos ou vinculados a comportamentos comerciais exploradores, como ataques “sanduíche”.

A Fundação Solana reestruturou seu programa de subsídios, agora removendo três validadores subsidiados para cada novo adicionado. O resultado: menor congestionamento, fluxo de transações mais suave e uma infraestrutura mais saudável.

Como observou Tomas Eminger, diretor de infraestrutura da RockawayX, essa mudança melhora a qualidade do hardware e elimina as ineficiências que antes diminuíam a velocidade da rede.

Adoção de Solana no mundo real: do DeFi aos pagamentos

Além da especulação do mercado, Solana está fortalecendo sua relevância institucional por meio da adoção no mundo real. A Western Union fez uma parceria oficial com a Solana para desenvolver e testar sistemas de transferência transfronteiriça movidos a blockchain.

Se adotada, a integração poderia canalizar um volume transacional significativo por meio do ecossistema de Solana, elevando a demanda por TVL e stablecoin. Simultaneamente, os desenvolvedores estão expandindo a infraestrutura DeFi e de listagem de ativos da Solana:

• Novos mercados perpétuos estão ativos.
  
• Os Launchpads estão permitindo uma distribuição mais rápida de tokens.
  
• Um processo revisado de listagem de ativos simplifica a integração de projetos fintech e DeFi.
  

Juntas, essas melhorias sugerem que a próxima fase de crescimento de Solana será impulsionada menos pela produção especulativa e mais pela adoção funcional — uma mudança que lembra como a computação em nuvem amadureceu da experimentação para a utilidade corporativa.

Restrições de liquidez de Solana: o risco por trás da alta

Apesar desses avanços, a rede enfrenta restrições de liquidez. Dados da DeFillama mostram que o TVL de Solana subiu 2,27% em 24 horas para $10,215 bilhões, mas sua capitalização de mercado de stablecoin caiu 8,16% na semana para $13,816 bilhões.

Stablecoin em queda liquidez geralmente sinaliza a redução das reservas de capital para aplicações descentralizadas, potencialmente reduzindo a atividade na cadeia, mesmo que as métricas de preço permaneçam elevadas.

Se esse declínio continuar, Solana pode exigir entradas externas mais fortes, como liquidez baseada em ETF ou novas transações relacionadas a pagamentos, para sustentar o crescimento do ecossistema.

Comparando o caminho institucional de Solana com o papel macro do ouro

O desempenho de Solana em 2025 reflete a recuperação cautelosa e persistente do ouro em meio à incerteza do Federal Reserve. Ambos os ativos agora refletem a demanda dos investidores por alternativas que combinem liquidez com preservação de valor a longo prazo.

Assim como os ETFs de ouro legitimaram o ouro físico como um componente principal do portfólio no início dos anos 2000, os ETFs regulamentados de Solana estão oferecendo às instituições um canal compatível para acessar a exposição às criptomoedas.

Se o Do Fed A reunião de dezembro sinaliza uma rigidez política prolongada, os ativos de risco podem vacilar - mas entradas institucionais estáveis sugerem que Solana está amadurecendo e se tornando um ativo digital capaz de resistir à volatilidade impulsionada por políticas.

Estratégias de negociação de Solana em Deriv

1. Negociação inovadora: Use bandas de Bollinger ou linhas de tendência no Deriv MT5 para identificar movimentos de preços impulsionados pela volatilidade. Uma quebra confirmada acima dos níveis de resistência, como $178, pode indicar uma continuação do impulso de alta.
   
2. Negociação de swing: Analise o RSI e as médias móveis de Solana para cronometrar entradas de curto a médio prazo. Combinar isso com a Calculadora de Negociação Deriv pode ajudar a gerenciar tamanhos de posições e margens de forma eficiente.
   
3. Negociação de faixa: Durante a consolidação, considere comprar quase suporte e vender quase resistência usando lotes menores para gerenciar riscos de forma eficaz.
   

O Deriv oferece spreads reduzidos, alavancagem flexível e acesso 24 horas por dia, 7 dias por semana aos mercados de criptomoedas, permitindo que os negociadores ajam rapidamente à medida que o preço de Solana responde aos fluxos institucionais ou aos desenvolvimentos da rede.

Informações técnicas de Solana

Solana está se consolidando em torno de $159 após se recuperar do suporte de $148, um nível-chave em que novas vendas podem acelerar se violadas. O RSI em 72,6 está subindo acentuadamente em direção à linha média, sinalizando uma melhora no momentum e o potencial de uma recuperação de curto prazo.

O Bandas de Bollinger indicam que o preço está atingindo a faixa inferior, sugerindo condições de sobrevenda com espaço para reversão média se a pressão de compra se fortalecer. A resistência imediata está em $178, seguida por $204,55, onde é provável a obtenção de lucros. Uma quebra sustentada acima de $178 pode sinalizar um movimento em direção a $200 a $210, enquanto uma falha em manter $148 corre o risco de cair para $135.

Para negociantes interessados em aproveitar essas oportunidades, os CFDs de Solana estão disponíveis em Derive MT5.

Previsão de preços e perspectivas de investimento de Solana

Para gerentes de portfólio, a transformação de Solana sinaliza uma mudança gradual de um token especulativo para uma infraestrutura digital de nível institucional.

• No curto prazo, o desempenho dos preços pode permanecer vinculado ao sentimento macroeconômico e aos fluxos de ETF.
  
• Médio prazo: a adoção de trilhos de pagamento e aplicativos DeFi pode aprofundar a liquidez.
  
• A longo prazo, a integração contínua com as finanças globais e o dimensionamento eficiente da rede podem estabelecer Solana como um dos poucos ativos criptográficos que oferecem utilidade e credibilidade institucional.
  

Em 2025, a história real não é a tabela de preços diária - é a infraestrutura institucional silenciosa que se forma abaixo dela.

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