ما هي صناديق الاستثمار المتداولة؟ دليلك لصناديق الاستثمار المتداولة

The most common questions asked by novice traders are: What are ETFs؟ ماذا تعني صناديق الاستثمار المتداولة؟ 

صناديق الاستثمار المتداولة، أو صناديق الاستثمار المتداولة، هي نوع من صناديق الاستثمار ومنتجات الاستثمار المتداولة المخصصة للتداول في البورصة. تقدم هذه الأدوات المالية المتنوعة مرونة وتنوعًا لأي استراتيجية تداول، مما يجعلها شعبية بين المتداولين. 

إليك ما سنغطيه في هذه التدوينة:

• ETFs: What are they
• أنواع صناديق الاستثمار المتداولة
• مميزات وعيوب تداول صناديق الاستثمار المتداولة

ETFs: What are they

تخيل بوفيه حيث تتوفر مجموعة من الأطباق دون الحاجة إلى طلب كل طبق بشكل منفصل لتجربته. تعمل صناديق الاستثمار المتداولة بشكل مشابه، حيث تقدم مجموعة متنوعة من الأصول المجمعة في مركبة تداول واحدة.

عند تداول صناديق الاستثمار المتداولة، فإنك تختار بشكل أساسي مزيجًا من الأصول، مثل الأسهم والسندات أو السلع، دون عناء امتلاك كل منها على حدة. تُتداول هذه الأدوات في البورصات، مما يضمن لك القدرة على شرائها وبيعها خلال ساعات العمل السوقية. 

💡نصيحة مهنية:

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة

هناك أنواع مختلفة من صناديق الاستثمار المتداولة، حيث يملك كل منها أصولًا أساسية مختلفة. تأتي صناديق الاستثمار المتداولة بأشكال متعددة لتناسب استراتيجيات تداول مختلفة ورغبات المخاطرة. يمكن أن تحتوي على الأسهم والسندات والسلع والمُنتَجات المالية. تتضمن بعض الفئات الأكثر شعبية: 

صناديق استثمار الأسهم

تستثمر صناديق استثمار الأسهم، المعروفة أيضًا بصناديق الأسهم، في الأسهم، إما من خلال تتبع مجموعة معينة من الأسهم، أو مؤشر سوق الأسهم، أو قطاع معين داخل سوق الأسهم. يمكن أن تتلقى صناديق الاستثمار المتداولة توزيعات الأرباح من أصولها الأساسية، مثل الأسهم أو السندات. عندما تدفع هذه الأصول توزيعات الأرباح، عادة ما تجمع الصندوق ويُوزّعها على مساهميه. عندما يكون هناك فترة جيدة للأصول، تميل أسعار السوق لصندوق الاستثمار إلى الارتفاع. 

على سبيل المثال، توفر ARK Innovation ETF تعرضًا للأسهم المحلية والأجنبية للشركات التي تعتمد على التطورات في الذكاء الاصطناعي، والأتمتة، وتقنيات الحمض النووي، وتخزين الطاقة، والتكنولوجيا المالية، والروبوتات، أو تستفيد منها.

💡نصيحة مهنية:

صناديق استثمار السندات

عند تداول صناديق استثمار السندات، يتعرض المتداولون لمحفظة من السندات التي تم تقسيمها وفقًا لنوعها، ومُصدرها، واستحقاقها، بالإضافة إلى عوامل أخرى. على سبيل المثال، يتتبع iShares iBoxx$ High Yield Corporate Bond ETF مؤشرًا للسندات عالية العائد للشركات التي تتعامل بالدولار الأمريكي.

يمكن أن تختلف صناديق استثمار السندات من حيث المخاطرة والعائد اعتمادًا على أنواع السندات التي تحتفظ بها. تشمل بعض الأمثلة الأخرى السندات الحكومية، والسندات الشركات، والسندات البلدية، وسندات ETFs الدولية، وأوراق مالية أخرى ذات دخل ثابت.

صناديق استثمار السلع

تتبع هذه الصناديق أسعار السلع مثل الذهب والنفط أو المنتجات الزراعية. تسمح صناديق استثمار السلع للمتداولين بالتكهن بتحركات الأسعار للسلع دون الحاجة لامتلاكها أو تخزينها فعليًا. توفر سهولة الوصول وكفاءة التكلفة، بينما يمنحك تداول السلع المباشرة الملكية والتعرض الدقيق لأصل تختاره.

على سبيل المثال، يتتبع SPDR Gold Shares ETF سعر سبائك الذهب في سوق خارج البورصة (OTC).

💡نصيحة مهنية:

صناديق استثمار المؤشرات

هذه هي الأنواع الأكثر انتشارًا من صناديق الاستثمار المتداولة والتي تم تصميمها لتعكس أداء مؤشر سوق الأسهم المعين. على سبيل المثال، يتتبع صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust مؤشر داو جونز الصناعي. يمكن للمتداولين الحصول على تعرض لقطاعات معينة أو للسوق ككل من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. تُعرف صناديق استثمار المؤشرات بتكلفتها المعقولة، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمتداولين.

ما يميز صناديق استثمار المؤشرات عن صناديق الاستثمار الاقتصادية هو أن الأخيرة تستثمر أساسًا في أسهم الشركات الفردية، بينما تتبع صناديق استثمار المؤشرات أداء مؤشرات متنوعة، بما في ذلك، ولكن لا تقتصر على، الأسهم.

💡نصيحة مهنية:

المميزات والعيوب لتداول صناديق الاستثمار المتداولة

اختيار الأصل المثالي للتداول يشبه اختيار سيارة جديدة. تريد خيارًا له قيمة جيدة، وموثوقية، ويتناسب مع احتياجاتك.

دعنا نلقي نظرة عن قرب على بعض مميزات صناديق الاستثمار المتداولة ولماذا يجب عليك تداولها.

• التنوع
  توفر صناديق الاستثمار المتداولة طريقة بسيطة للتنوع عبر مجموعة واسعة من الأصول بدلاً من أن تكون مجرد أصل واحد. يمكن أن يقلل ذلك من المخاطر العامة لمحفظة تداولك.

• السيولة
  تشير السيولة إلى مدى سهولة شراء أو بيع أصل دون التأثير بشكل ملحوظ على سعره. يمكن شراء أو بيع صناديق الاستثمار المتداولة طوال يوم التداول، مما يوفر لك مرونة.
  

• الشفافية 
  يمكنك بسهولة رؤية الأصول التي تحتفظ بها صناديق الاستثمار المتداولة، مما يساعدك على اتخاذ قرارات تداول مستنيرة. تُطلب من صناديق الاستثمار المتداولة الإفصاح عن حيازتها بانتظام. هذا يعني أن المتداولين يمكنهم بسهولة رؤية الأسهم أو السندات الموجودة في محفظة الصندوق وتتبع أداءها الفردي وأداء صناديق الاستثمار المتداولة.

💡 نصيحة مهنية:

بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة العديد من الفوائد، هناك بعض الأمور التي يجب أخذها بعين الاعتبار:

• إدارة المخاطر
  على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة توفر التنوع، إلا أنها ليست محصنة ضد تقلبات السوق والمخاطر. تأكد من تقييم المخاطر المرتبطة بالأصول الأساسية. ابقَ على اطلاع على الظروف الحالية للسوق والأخبار المتعلقة بالقطاعات أو فئات الأصول التي تغطيها صناديق الاستثمار المتداولة. 

💡نصيحة مهنية:

• فجوات الأسعار 
  قد لا تعكس القيمة السوقية الحالية لصندوق الاستثمار بشكل ثابت القيمة الدقيقة لأصوله الأساسية. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة تُتداول في البورصة، يخضع المتداولون لديناميات السوق أثناء التداول. هذا يعني أن الأسعار قد تنحرف عن القيمة الصافية للأصول (NAV)، والتي عادة ما تكون أساس سعر تداول الصندوق. 
  

• العمولات والرسوم
  بينما تقدم العديد من الشركات الوسيطة عبر الإنترنت تداول صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة، قد لا تزال هناك رسوم أخرى، مثل نسب النفقات، وفروق الأسعار، ورسوم صيانة الحساب. من الضروري فهم هيكل الرسوم الخاص بصناديق الاستثمار المتداولة التي تختارها ومنصة الوساطة قبل البدء في التداول.

توفر صناديق الاستثمار المتداولة التنوع، والشفافية، والسيولة، مما يجعلها أداة قيمة للمتداولين للبدء في التداول. سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا ذو خبرة، يمكن أن تلعب صناديق الاستثمار المتداولة دورًا كبيرًا في استراتيجيتك التداولية، مما يساعدك على بناء محفظة متوازنة ومتنوع. ومع ذلك، مثل أي سوق آخر، من الضروري القيام بأبحاثك وأخذ أهداف تداولك ومستوى تحمل المخاطر في الاعتبار قبل تداول صناديق الاستثمار المتداولة.

💡نصيحة مهنية:

من الجيد دائمًا إنشاء حساب تجريبي للبدء في ممارسة التداول. اغتنم الفرصة لاستكشاف صناديق الاستثمار المتداولة على Deriv MT5 أو Deriv X، حيث يمكنك الحصول على تجربة وأفكار حول كيفية عمل صناديق الاستثمار المتداولة.