රිදී මිල පුරෝකථනය 2025: විශ්ලේෂකයින් සෙල්ලමේ $50 දකින නමුත් එය පවතිනු ඇත්ද?

ඔව්, රිදී - ලොව වඩාත්ම ක්රියාකාරීව වෙළඳාම් කළ එකක් භාණ්ඩ - විශේෂඥයින් පවසන පරිදි 2025 දී ඩොලර් 50 ට ළඟා වන විට එහි 1980 සහ 2011 වාර්තා බිඳ දැමීමේ විශ්වසනීය අවස්ථාවක් ඇත. ලෝහය මේ වසරේ දැනටමත් 55% කින් ඉහළ ගොස් ඇති අතර එය ජනවාරි මාසයේ ඩොලර් 29 සිට සැප්තැම්බර් මාසයේදී ඩොලර් 47 කට ආසන්න අගයක් දක්වා ඉහළ ගොස් ඇති අතර එය වාර්තාගත ඉහළම කාර්තුමය සමීපයයි. දේශපාලන අවිනිශ්චිතතාව, ෆෙඩරල් සංචිත අනුපාත කප්පාදු කිරීම, දිගටම පවත්නා සැපයුම් හිඟයන් සහ සූර්ය සහ විදුලි වාහන වැනි අංශවල වාර්තාගත කාර්මික භාවිතය මධ්යයේ ආරක්ෂිත තෝතැන්නන්ගේ ඉල්ලුම මගින් මෙම රැලිය පදනම් වේ.

ඉල්ලුම 2025 දී සැපයුම අවුන්ස මිලියන 100 කට වඩා ඉක්මවා යනු ඇතැයි පුරෝකථනය කර ඇති අතර රිදී ETF වලට ආයෝජකයන්ගේ ගලා ඒම ඓතිහාසික ඉහළ අගයට ආසන්න වීමත් සමඟ විශ්ලේෂකයින් ඩොලර් 50 යථාර්ථවාදී ආසන්න කාලීන ඉලක්කයක් ලෙස දකිති. ප්රධාන ප්රශ්නය වන්නේ රිදී ඊළඟ පාදයේ මෙම මට්ටම ඉහළ පහළ හෝ හරහා බිඳ දැමීමට පෙර නිවැරදි කිරීම සඳහා විරාම ද යන්න ය.

ප්රධාන කරුණු

• රිදී 2025 දී YTD 55% කින් ඉහළ ගොස් ඇති අතර එය ප්රතිශත අනුව රත්රන් අභිබවා ඇත.
  
  
• ෆෙඩරල් අනුපාත කප්පාදුව සහ ඩොලර් දුර්වලතාවය අස්වැන්න නොවන වත්කම් රඳවා ගැනීමේ පිරිවැය අඩු කරයි.
  
  
• 700 Moz ට වැඩි කාර්මික ඉල්ලුම සූර්ය, ඊවීස් සහ ඉලෙක්ට්රොනික උපකරණ මගින් මෙහෙයවනු ලැබේ.
  
  
• සැපයුම් හිඟය: ගෝලීය නිමැවුම් (~ 844 Moz) ඉල්ලුමට මංපෙත් කරයි, පස්වන කෙළින්ම වසරක් සඳහා 100 Moz+හිඟයක් නිර්මාණය කරයි.
  
  
• ආයෝජක ප්රවාහයන්: රිදී ඊටීපී හෝල්ඩින්ග්ස් 95 H1 හි 2025 Moz හි අවුන්ස බිලියන 1.13 දක්වා ඉහළ ගියේය.
  
  
• අස්ථාවරත්වය හෙජ් ඉහළ ගියේය: ශුද්ධ අලෙවි නියෝජිත දිගු VIX ස්ථාන 87,000 කොන්ත්රාත්, $VXX වත්කම් 312% YoY ඉහළ ගියේය.
  
  
• අවදානම්: කොටස් වල සිල්ලර සමපේක්ෂනය ප්රවාහයන් හරවා හරින අතර ලාභ ලබා ගැනීම ආපසු හැරීමට හේතු විය හැකිය.

‍

රිදී ආරක්ෂිත නවාතැන් ඉල්ලුම: දේශපාලන අවදානම් අවබෝධය

එක්සත් ජනපද දේශපාලන අවිනිශ්චිතතාවයට බැඳී ඇති ආරක්ෂිත තෝතැන් ප්රවාහයන් මගින් සිල්වර් හි ඉහළ යාම ශක්තිමත් වී ඇත. සැප්තැම්බර් 30 මධ්යම රාත්රියට පෙර, ආන්ඩුව වසා දැමීමේ බියෙන් ආයෝජකයින් රන් සහ රිදී වෙත මාරු වීම දුටුවේය. විශ්ලේෂකයින් අවදානම පමණක් එකඟ වේ - සත්ය වසා දැමීමකින් තොරව වුවද - රජයේ සේවාවන් සහ දත්ත නිකුතුවලට කඩාකප්පල් වන වෙළඳපල මිල ගණන් කිරීම නිසා ඉල්ලුම ඉහළ ගියේය.

ඒ සමඟම, යුක්රේනයේ අලුත් සටන්වල සිට මැදපෙරදිග ගැටුම් අවදානම් දක්වා භූදේශපාලනික ආතතීන් රත්රන් පසෙක රිදී ආරක්ෂිත නවාතැන් ආයාචනයට එක් කරයි.

ෆෙඩරල් සංචිත ප්රතිපත්තිය සහ ඩොලර් පසුබිම

එක්සත් ජනපද ෆෙඩරල් සංචිතය තද කිරීමේ සිට අ දක්වා හැරී ඇත පෝෂණ අනුපාත කප්පාදු කිරීම. සැප්තැම්බර් මාසයේදී මූලික ලක්ෂ්ය 25 ක කප්පාදුවක් වන අතර එය වසර ගණනාවක පළමුවැන්න - ඔක්තෝබර් මාසයේදී තවත් අපේක්ෂාවන් සැකසූ අතර වෙළඳපල විසින් පසු විපරම් කප්පාදුවකට 94.6% ක අවස්ථාවක් මිල දී ඇත.

උද්ධමන දත්ත (PCE) විසින් උද්ධමනය මහ බැංකුවේ ඉලක්කගත අනුපාතයට වඩා ඉහළින් රැඳී සිටීම තහවුරු කළ අතර එය පසු විපරම් කප්පාදුවක ආඛ්යානය අඩු අනුපාත බුලියන් රඳවා තබා ගැනීමේ අවස්ථා පිරිවැය අඩු කරන අතර ඩොලර් දුර්වලතාවය විදේශීය ගැනුම්කරුවන් සඳහා රිදී ලාභදායී කරයි. මෙම මුදල් පසුබිම රිදී 2025 රැලිය පිටුපස සිටින ප්රබලතම රියැදුරන් එකක් ලෙස දක්නට ලැබේ.

කාර්මික ඉල්ලුම ව්යුහාත්මක වර්ධනයට හේතු වේ

සිල්වර්ගේ ඉල්ලුමේ කතාව ආරක්ෂිත තරාතිරම් ප්රවාහයන්ගෙන් ඔබ්බට විහිදී ඇත. රිදී කාර්මික ඉල්ලුම අනාවැකිය පෙන්නුම් කරන්නේ 2025 දී පරිභෝජනය 700 Moz ට වඩා ඉහළ මට්ටමක පවතින අතර එය ප්රධාන අංශ තුනකින් සහාය දක්වයි:

• සූර්ය ශක්තිය: ෆොටෝවෝල්ටයික් සෛල සඳහා රිදී සන්නායකතාව ඉතා වැදගත් වේ.
  
  
• ඊවීස්: විදුලි වාහනවලට බැටරි සිට ආරෝපණ යටිතල පහසුකම් දක්වා සාම්ප්රදායික මෝටර් රථ වලට වඩා බොහෝ රිදී අවශ්ය වේ
  
  
• ඉලෙක්ට්රොනික: ගෝලීය පාරිභෝගික සහ කාර්මික ඉලෙක්ට්රොනික උපකරණ දිගටම භාවිතය පදනම් කරයි.
  
  

මෙම රියදුරන් 2024 දී වාර්තාගත පරිමාණ පරිභෝජනය කළ අතර 2025 දී තවදුරටත් වේගවත් කිරීමට නියමිතය. කෙටි කාලීන සාර්ව අස්ථාවරත්වය නොසලකා රිදී මිල සඳහා ව්යුහාත්මක ආධාරකයක් ලෙස විශ්ලේෂකයින් මෙම පිරිසිදු බලශක්ති මාරුව දකිති.

රිදී සැපයුම් හිඟය: රිදී ආයෝජන ඉදිරි දැක්ම 2025

ගෝලීය රිදී නිෂ්පාදනය 2025 දී 844 Moz ආසන්න වනු ඇතැයි අපේක්ෂා කෙරේ, ඉල්ලුම සපුරාලීමට ප්රමාණවත් නොවේ. රිදී දළ වශයෙන් 70% ක් මූලික ලෝහවල අතුරු නිෂ්පාදනයක් ලෙස පතල් කර ඇති අතර, ඉහළ රිදී මිල ගණන් වලට ප්රතිචාර වශයෙන් සැපයුම ඉහළ යන්නේ නැත.

ව්යුහාත්මක අභියෝග - පහත වැටෙන ලෝපස් ශ්රේණි, නියාමන බාධක සහ ආයෝජන ප්රමාදයන් - තවත් සීමාවන් එකතු කරන්න. රිදී ආයතනය 2025 දී අඛණ්ඩව පස්වන වාර්ෂික හිඟයක් අපේක්ෂා කරන අතර ඉල්ලුම මෝස් 100 කට වඩා සැපයුම අභිබවා යයි. මෙම අසමතුලිතතාවය දිගු කාලීන ඉහළ යන දෘෂ්ටියකට සහය දක්වයි.

ආයෝජක ගලා යාම සහ වෙළඳපල

ආයෝජන ඉල්ලුම මෙම රැළිය වැඩි කර ඇත. රිදී පිටුබලය ලත් ඊටීපී කොටස් 95 H1 දී 2025 Moz කින් ඉහළ ගොස් ඇති අතර ගෝලීය මුළු ප්රමාණය අවුන්ස බිලියන 1.13 දක්වා ගෙන ඇත - ඓතිහාසික මුදුන් වලට ආසන්නය. මෙම පුළුල් කාණ්ඩය තුළ, රිදී ETF හෝල්ඩින්ග්ස් 2025 අරමුදල් හරහා නිරාවරණය කිරීම සඳහා දැඩි ආයෝජකයින්ගේ රුචිය පිළිබිඹු කරමින් ගම්යතාවයේ ප්රධාන ධාවකයෙකු වී ඇත.

රිදී ETF විසින් 54% YTD ක වාසි ලබා දී ඇති අතර එය මොහොතින් මෙහෙයවන ආයෝජකයින් ආකර්ෂණය කර ඇත. කලාපීය වශයෙන්, ඉන්දියාවේ සිල්ලර ඉල්ලුම වාර්ෂිකව 7% කින් ඉහළ ගිය අතර යුරෝපයේ වෙළඳපොළ යථා තත්ත්වයට පත් වෙමින් පවතී.

ඒ සමඟම, අස්ථාවරත්වය හෙජ් ඉහළ ගොස් ඇත:

• ශුද්ධ අලෙවිකරු දිගු තනතුරු ඩොලර් VIX හි කොන්ත්රාත්තු 87,000 ක් වෙත ළඟා වූ අතර එය වසර හතරක ඉහළම අගයයි.
  
  
• විශාලතම VIX ETN වන ඩොලර් VXX, වත්කම් 312% YoY ඩොලර් බිලියනයකට ආසන්න සංඛ්යාවක් දක්වා පනිනු දක්නට ලැබුණි.
  
  
• ලීවර් කරන ලද නිෂ්පාදන $UVIX 215% ක ගලා ඒම වාර්තා කළේය.

මෙය වෙළඳපොලවල පුළුල් අවවාද පිළිබිඹු කරයි - සාමාන්යයෙන් ආරක්ෂිත තෝතැන්න ලෝහවලට ප්රතිලාභ ලැබෙන සාධකයකි.

කෙටිකාලීන අවදානම්: සිල්ලර උමතුව සහ නිවැරදි කිරීම්

ශක්තිමත් මූලධර්ම තිබියදීත් අවදානම් පවතිනවා. එක්සත් ජනපද සිල්ලර වෙළඳුන් ඇමතුම්-විකල්ප පරිමාවන් වාර්තාගත කොන්ත්රාත් මිලියන 9 ක් (5-දින ඇවෝජී) දක්වා ධාවනය කර ඇත - ආසන්න ද්විත්ව පුට් සහ ත්රිත්ව 2020 මට්ටම් - ආක්රමණශීලී අවදානම්-මත ස්ථානගත කිරීම සංඥා කරයි. කොටස් වල ඇති මෙම සමපේක්ෂනය ආරක්ෂිත තෝතැන්නම් ලෝහ වලින් ගලා යාම ඈතට හරවා යා හැකිය.

රිදී පහත වැටීම ප්රවණතාව ආපසු හැරවීමකට වඩා තාක්ෂණික ලාභ ගැනීම පිළිබිඹු කරන බව විශ්ලේෂකයෝ පෙන්වා දෙති. වෙනත් වචන වලින් කිවහොත්, රිදී ඩොලර් 50 ට පෙර විරාමයක් විය හැකි අතර, මධ්ය කාලීන රියදුරන් නොවෙනස්ව පවතී.

රිදී තාක්ෂණික අවබෝධය

ලියන අවස්ථාවේ දී, රිදී මිල සොයා ගැනීමේ මාදිලියේ පවතී, මට්ටම් පරීක්ෂා කිරීම එය අවසන් වරට 2011 දී ආපසු පහර දුන්නේය - එය තවදුරටත් ඉහළ යාමට ඉඟි කරයි. කෙසේ වෙතත්, වෙළුම් බාර් සැලකිය යුතු විකුණුම්කරු pushback පෙන්නුම් කරන අතර, මිල ගණන් මත පීඩනයක් එල්ල කළ හැකි අතර ගැනුම්කරුවන් වැඩි වරදක් සහිතව තල්ලු නොකරන්නේ නම් ඒකාබද්ධ වීමකට තුඩු දිය හැකිය. ප්රමාණවත් විකුණුම්කරුවන්ගේ තල්ලු හැරීමත් සමඟ මිල ගණන් ඩොලර් 44.00 දක්වා පසුබැසීම අපට දැකිය හැකි විය ආධාරක මට්ටම, තවදුරටත් සහාය මට්ටම් සමඟ ඩොලර් 40.73 සහ ඩොලර් 37.45 ක් වේ.

ආයෝජන ඇඟවුම්

ආයෝජකයින් සඳහා, 2025 දී රිදී පිහිටුවීම අර්ථ දක්වා ඇත්තේ දැඩි සැපයුම සහ ද්විත්ව ඉල්ලුම මගිනි.

• කෙටි කාලීන: අපිට පේන්න පුලුවන් අස්ථාවරත්වය ඩොලර් 50 මට්ටම විතර. නිවැරදි කිරීම් සිදු විය හැකි නමුත් ෆෙඩරල් කප්පාදුව සහ අස්ථාවර බිය දිගටම පවතින්නේ නම් ඩිප්ස් මිලදී ගැනීමේ අවස්ථා ලබා දිය හැකිය.
  
  
• මධ්ය කාලීන: නොනවත්වා පවතින හිඟයන් සහ ව්යුහාත්මක ඉල්ලුමේ වර්ධනය අනුව රිදී ඩොලර් 50 හරහා බිඳ වැටී ඉහළ මට්ටම් පවත්වා ගත හැකි බවයි.
  
  
• වෙළඳපල ස්ථානගත කිරීම: රිදී පතල් කම්කරුවන් ශක්තිමත් මිල ගණන් වලින් ප්රතිලාභ ලබා ගැනීමට පෙනී සිටින අතර කාර්මික පරිශීලකයින්ට පිරිවැය පීඩනවලට මුහුණ දිය හැකිය. සාර්ව සහ කාර්මික ප්රවණතා ආධාරක වන තාක් කල් උඩු යටිකුරු කරා නැඹුරුවක් ඇතිව වෙළඳුන් අස්ථාවරත්වය සඳහා සූදානම් විය යුතුය.
  
  

රිදී වෙළඳාමේ ප්රවේශය ඩොලර් 50 දක්වා

රිදී දාර ඩොලර් 50 ලකුණට ළං වන විට වෙළඳුන් අවස්ථා සඳහා බලා සිටිති. ඔබ මෙම පියවර වෙළඳාම් කළ හැකි ආකාරය ඔබේ ශෛලිය සහ කාල ක්ෂිතිජය මත රඳා පවතී. පහත දැක්වෙන්නේ අධ්යාපනික අරමුණු සඳහා පැහැදිලි කර ඇති වෙළඳපොලවල භාවිතා කරන පොදු ප්රවේශයන් ය.

1. කෙටිකාලීන වෙළඳුන්: අස්ථාවරත්වය ඉහළ යා

• ඔවුන් වෙළඳාම් කරන ආකාරය: කෙටිකාලීන වෙළඳුන් බොහෝ විට $47-$48 වැනි ප්රධාන මට්ටම් වටා ඉක්මන් මිල පැචලීම් සොයයි. Breakouts සහ pullbacks පිවිසුම් ස්ථාන විය හැකි නමුත්, ඔවුන් සාමාන්යයෙන් හදිසි ආපසු හැරීම් මගින් හසු වීම වළක්වා ගැනීම සඳහා තනතුරු කුඩා තබා ගනී.
  
  
• අවදානම් භාවිතයන්: නිරාවරණය කළමනාකරණය කිරීම සඳහා නැවතුම්-පාඩු හෝ පසුගාමී නැවතුම් වැනි ආරක්ෂිත මෙවලම් පොදුවේ භාවිතා වේ.
  
  
• ඩෙරිව් මත: රිදී ලෙස වෙළඳාම් කළ හැකිය XAGUSD සීඑෆ්ඩී මත ඩ්රයිව් එම්ටී 5, නම්යශීලී කොන්ත්රාත් ප්රමාණ සහ ලීවර් ලබා දීම.
  
  

2. මධ්ය කාලීන වෙළඳුන්: ප්රවණතාව අනුගමනය කිරීම

• ඔවුන් වෙළඳාම් කරන ආකාරය: මධ්යම කාලීන සහභාගිවන්නන් ප්රවණතා අඛණ්ඩ සංඥා කෙරෙහි අවධානය යොමු කිරීමට නැඹුරු වේ - උදාහරණයක් ලෙස, රිදී ඉහළ පහළ මට්ටම් පිහිටුවන්නේ නැතහොත් සහයෝගය ඉහළින් දරනවාද
  
  
• අවදානම් භාවිතයන්: සියලු ප්රාග්ධනය එකවර කැප කිරීමට වඩා කාලයත් සමඟ තනතුරු වලට පරිමාණය කිරීම අවදානම පැතිරීමට උපකාරී වේ.
  
  

3. දිගුකාලීන ආයෝජකයින්: නිරාවරණය කිරීම ක්රමයෙන්

• ඔවුන් වෙළඳාම් කරන ආකාරය: ආයෝජකයින් ක්රමයෙන් සමුච්චය කැමැත්තක් දැක්විය හැකිය, පරිපූර්ණ පිවිසුම් කාලය ඉලක්ක කරනවාට වඩා නිරාවරණය එකතු කිරීමේ අවස්ථා ලෙස සලකනු ලැබේ.
  
  
• අවදානම් භාවිතයන්: වෙනත් භාණ්ඩ හෝ වත්කම් සමඟ රිදී තුලනය කිරීම අධික ලෙස සාන්ද්රණය වීම වළක්වා ගැනීමට උපකාරී වේ.
  
  
• ඩෙරිව් මත: රිදී ඩීරිව් ට්රේඩර් හි භාණ්ඩ සහ ETF ආනුභාවයෙන් යුත් නිෂ්පාදන හරහා ලබා ගත හැකිය. ආදර්ශන ගිණුමක් මඟින් අරමුදල් කැපවීමට පෙර උපාය මාර්ග ගවේෂණය කිරීමට ඔබට ඉඩ සලසයි.
  
  

4. විශ්ව පියවර: පළමුව පුහුණු කරන්න

ශෛලිය කුමක් වුවත්, බොහෝ වෙළඳුන් සජීවීව වෙළඳාම් කිරීමට පෙර ආදර්ශන පරිසරයක උපාය මාර්ග පරීක්ෂා කරයි. රිදී තියුණු චලනයන් සඳහා ප්රසිද්ධ වේ, එබැවින් සැබෑ අවදානමකින් තොරව විවිධ මට්ටම්වල ප්රතික්රියා කරන ආකාරය බැලීමට අනුකරණය කළ වෙළඳාම ඔබට උපකාරී වේ.