Volatilité du yen à venir ? Les effets potentiels de la politique commerciale sur le USD/JPY

Le yen japonais est pris dans un bras de fer féroce, et les marchés mondiaux observent de près. Pourquoi ? Parce que l'évolution des politiques commerciales, notamment celles impliquant des tarifs, continue de bouleverser le paysage du forex. Avec les grandes économies en train de recalibrer leurs stratégies, l'enjeu ne pourrait être plus élevé — ces mouvements pourraient envoyer des ondes de choc sur les marchés mondiaux, déclencher une volatilité colossale sur le forex et créer certaines des meilleures opportunités de trading que nous ayons vues depuis des mois. 

Décomposons cela.

La politique monétaire de la Banque du Japon est un facteur majeur

Malgré quelques gains occasionnels face au USD, le yen a souvent du mal à maintenir une dynamique soutenue. L'anxiété du marché rend les traders hésitants, attendant que les changements de politique fixent le ton. Ce type d'indécision est un terrain fertile pour les opportunités — lorsque les traders hésitent, des mouvements brusques du marché suivent souvent.

Voici où les choses se compliquent : le Japon se trouve dans une situation difficile. Selon les analystes, si de nouveaux tarifs ou restrictions commerciales venaient à frapper durement les exportations japonaises, la Banque du Japon (BoJ) pourrait devoir reconsidérer son approche de la politique monétaire pour protéger l'économie. Mais en même temps, les données sur l'inflation à Tokyo suggèrent que le BoJ needs to keep tightening. C'est un scénario classique entre le marteau et l'enclume.

Pendant ce temps, des signaux politiques récents suggèrent que les restrictions commerciales pourraient s'élargir pour cibler plusieurs économies au lieu de se limiter à quelques-unes présentant d'importants déséquilibres commerciaux. Cela représente une mauvaise nouvelle, notamment pour l'économie japonaise fortement axée sur l'exportation, très sensible aux perturbations du commerce mondial.

EUR/USD dans l'incertitude alors que les tarifs de Trump déclenchent des inquiétudes sur le marché

La paire EUR/USD reste cantonnée près du niveau de 1,0800, reflétant l'anticipation nerveuse du marché face aux politiques commerciales à venir. Les traders se préparent à l'annonce, depuis longtemps redoutée, des tarifs « réciproques ». L'incertitude est palpable — Trump a déjà reporté cette décision quatre fois en seulement 71 jours de mandat, laissant les investisseurs dans l'expectative quant aux mesures à venir.

Pour ajouter à la tension, l'ISM Manufacturing PMI américain de mars est tombé à 49,0 contre 50,3, indiquant une contraction, alors que les entreprises se préparent à la réorganisation tarifaire attendue. L'indice des nouvelles commandes dans le secteur manufacturier a également chuté brutalement pour atteindre un creux de deux ans à 45,2, signalant des inquiétudes économiques croissantes.

Volatilité du marché du Forex : la grande divergence des taux

Les banques centrales évoluent en sens opposé. Alors que le BoJ devrait continuer à resserrer ses conditions, la Réserve fédérale et d'autres grandes banques centrales signalent de plus en plus la possibilité de baisses de taux. Normalement, cette divergence pousserait le JPY à la hausse face à l'USD. Mais pour l'instant, l'incertitude liée aux échanges commerciaux prime, maintenant ainsi les traders sur le qui-vive.

À travers le monde, les signaux économiques avertissent du danger. La contraction du secteur manufacturier, l'inflation en hausse et les mutations du marché du travail alimentent les craintes d'un ralentissement de la croissance mondiale. Le spectre de la stagflation — ce mélange toxique de croissance ralentie et d'inflation persistante — reste un risque majeur pour les grandes économies. Et si les politiques commerciales se resserrent davantage, ces inquiétudes pourraient se transformer en une volatilité des marchés telle que l'indiquent les analystes.

Par ailleurs, le prochain rapport sur les US Nonfarm Payrolls (NFP) attendu ce vendredi devrait servir d'indicateur quant à l'impact de ces nouvelles politiques commerciales sur l'économie. Si les chiffres de l'emploi déçoivent, les marchés pourraient connaître un remaniement encore plus important dans les jours à venir.

Le "Liberation Day" de Trump et l'impact des tarifs

Trump a qualifié le 2 avril de "Liberation Day" depuis des semaines, des rapports suggèrent qu'un tarif uniforme de 20 % sur presque tous les pays est envisagé. Bien qu'une telle mesure puisse théoriquement renforcer le dollar américain, les analystes avertissent que la véritable préoccupation est de savoir si ces tarifs accéléreront les risques de stagflation dans l'économie américaine.

« Les marchés vont être nerveux avant l'annonce, » déclare Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia. Et l'incertitude n'est pas près de s'estomper — les traders continueront d'analyser l'impact des tarifs bien au-delà de cette semaine.

Alors, qu'en est-il du trading du JPY ? Tout se résume à un timing précis. Si vous surveillez les réactions du marché face à l'évolution des politiques commerciales, il pourrait y avoir des points d'entrée incroyables. 

Analyse USDJPY : Perspectives alors que les guerres tarifaires font rage

Au moment de la rédaction, la paire USDJPY est en phase de consolidation. La pression à la hausse est limitée tandis que la pression à la baisse bénéficie également d'un soutien. Le fait que les prix restent en dessous de la moyenne mobile suggère que la tendance principale demeure baissière pour la paire, même si le RSI, en remontant régulièrement juste au-dessus de la ligne médiane, laisse entrevoir une possible pression haussière en formation.

Les niveaux clés à surveiller à la hausse sont 150,33 $ et 150,85 $. À la baisse, les niveaux de support importants sont 149,32 $ et 148,70 $.

Avec le "Liberation Day" qui approche, vous pouvez vous impliquer et spéculer sur l'évolution de la paire, que ce soit avec un compte Deriv MT5 ou un compte Deriv X.

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