Pronóstico del precio del oro 2024: ¿qué tan alto podría llegar el oro?

El oro experimentó un aumento, alcanzando los USD 2475 al inicio de la sesión de Londres el miércoles de la semana pasada. Este aumento reforzó su reputación como un activo refugio preferido durante tiempos de incertidumbre económica. Las insinuaciones de la Reserva Federal sobre posibles recortes de tasas y los recientes desarrollos políticos han influido significativamente en el sentimiento del mercado, llevando los precios del oro a nuevas alturas.

Gold prices have been on the rise

Este año, el oro ha subido más del 20%, impulsado por expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, tensiones geopolíticas y compras sustanciales por parte de bancos centrales. El lunes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que la Fed no esperaría a que la inflación alcanzara el objetivo del 2% antes de implementar recortes de tasas, reconociendo los efectos retardados de los cambios en la política.

Powell’s statement, along with a 0.1% month-to-month decline in the June consumer price index, has strengthened market confidence in upcoming rate cuts.

Según la herramienta CME FedWatch, los comerciantes ahora están casi seguros de un recorte de tasas en septiembre. Los analistas de JPMorgan han señalado que la anticipación de tasas de interés más bajas aumenta el atractivo del oro. Como un activo que no genera intereses, el oro tiende a desempeñarse bien cuando las tasas de interés caen. JPMorgan forecasts that gold prices could reach USD 2,500 per ounce by the fourth quarter of 2024, driven by increased investor demand through futures and ETF holdings.

¿Por qué está subiendo el precio del oro?

Daniel Hynes, un estratega senior de commodities en ANZ, señaló que signos de inflación moderada y datos económicos débiles han desencadenado el reciente movimiento en los precios del oro. Vivek Dhar from the Commonwealth Bank of Australia also emphasised gold’s resilience, predicting that prices could surpass USD 2,500 per ounce by the end of the year.

The upcoming US election has also impacted gold’s price movements. Un posible segundo mandato para Donald Trump, con sus políticas de tarifas e impuestos, se considera un factor que podría aumentar la inflación y ampliar el déficit presupuestario. Los analistas de UBS han sugerido que la incertidumbre política podría llevar a una volatilidad en el mercado, aumentando aún más el atractivo del oro como activo refugio.

Divergent moves for copper and oil prices

Mientras que los precios del oro han alcanzado niveles récord, esta tendencia no se refleja en todas las commodities, lo que presenta un desafío para los comerciantes. Las commodities procíclicas como el cobre y el petróleo, que típicamente prosperan en una economía saludable, han visto caídas en sus precios. Esta divergencia indica problemas económicos subyacentes globales, con inversores recurriendo al oro ante temores de inestabilidad.

El cobre, considerado a menudo como un barómetro de la salud económica debido a su uso extensivo en la construcción y fabricación, no está en alza como el oro. De manera similar, los precios del petróleo han sido moderados, señalando que mientras los inversores se protegen con oro, la confianza en el crecimiento económico general permanece inestable. Para los comerciantes, esto presenta un paisaje matizado: el sólido desempeño del oro sugiere cautela, mientras que el bajo rendimiento de las commodities procíclicas indica problemas económicos más profundos que podrían afectar las estrategias de mercado más amplias.

El aumento del oro sugiere una creciente preocupación de los inversores sobre las perspectivas económicas globales. El atractivo del metal como un activo refugio es particularmente fuerte durante tiempos inciertos, proporcionando un resguardo contra la turbulencia económica y las presiones inflacionarias.

A pesar de los preocupantes indicadores económicos, los inversores en acciones de EE.UU. siguen siendo optimistas. Creen que la situación económica es "lo suficientemente mala" como para justificar una política monetaria de apoyo por parte de la Reserva Federal, como tasas de interés más bajas, pero no tan grave como para desencadenar una crisis económica importante. Este delicado equilibrio ha sido denominado una "economía Goldilocks"—ni demasiado caliente ni demasiado fría. Sin embargo, este equilibrio es frágil y puede no durar.

Several significant economic data releases are expected on Wednesday, including inflation figures from New Zealand, the UK, and the Eurozone, as well as US housing and industrial production data. Estos informes proporcionarán más información sobre la situación económica global y podrían influir en los precios del oro y el sentimiento de los inversores.

A medida que avanzamos por 2024, muchos comerciantes monitorearán de cerca la trayectoria del precio del oro. Con tensiones geopolíticas, inestabilidad económica y posibles recortes de tasas a la vista, el oro podría alcanzar nuevos niveles récord. Analysts’ predictions vary, with some forecasting prices well above USD 2,500 per ounce. Sin embargo, la naturaleza volátil de los mercados globales y los desarrollos económicos imprevistos dictarán hasta qué punto podrá escalar el oro en los próximos meses.

XAU/USD analysis: Gold’s technical outlook

En el momento de escribir esto, el camino del oro hacia los USD 2500 parece claro, con señales alcistas evidentes en el gráfico diario. Los precios están muy por encima del promedio móvil, y el RSI está aumentando bruscamente, indicando un fuerte impulso ascendente. Sin embargo, el RSI ahora está por encima de 70, en territorio de sobrecompra, lo que sugiere la posibilidad de una desaceleración.

Buyers aiming to breach USD 2,500 and move into uncharted territory could find it difficult to surpass the USD 2,520 psychological high. On the downside, sellers could find support at the USD 2,400 support and resistance level, with a further move down likely to be held at the USD 2,365 psychological support level.

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