EUR/USD-Prognose verschiebt sich, da Händler einen schwächeren Dollar im Auge haben

Der Euro hat einen mutigen Schritt gemacht, als EUR/USD am Donnerstag um über 2,5 % anstieg, die 1,1200-Marke überschritt und auf dem höchsten Stand seit fast zwei Jahren schloss. Für Händler, die monatelang beobachteten, wie dieses Paar stagniert, war es der Durchbruch, auf den sie gewartet hatten.

Aber jetzt, wo der Euro steigt, ist die eigentliche Frage: Wohin geht der Dollar von hier?

Die Inflation kühlt sich ab, Handelskonflikte lassen nach, der Dollar gerät unter Druck 

Zwei wichtige Katalysatoren zündeten das Feuer unter EUR/USD. Zuerst zog sich die Trump-Administration von ihren letzten Zollbedrohungen zurück, was die Nerven auf den Risikomärkten beruhigte. Es ist ein Spielbuch, das wir gesehen haben: erhebliche Handelsbedrohungen ausstoßen, die Märkte zum Beben bringen und dann genug zurückdrehen, um die Stimmung zu stabilisieren. Aber diesmal war der Dollar besonders verletzlich.

Das liegt daran, dass die Inflationsdaten vom März eine Überraschung lieferten. Die Kern-CPI fiel auf 2,8 % im Jahresvergleich, den niedrigsten Wert seit 2020, nachdem sie fast acht Monate über 3 % geblieben war. Die allgemeine Inflation sank auf 2,4 %, was das Feuer anfachte. Für Investoren und die Fed war es das erste richtige Zeichen, dass sich die Inflation erheblich abkühlen könnte.

Das Ergebnis? Ein breiter Rückgang der Dollar-Nachfrage und eine Welle von Stärke für Euro- und Pfund-Bullen.

Alle Augen sind auf das Verbrauchervertrauen und die Inflationserwartungen gerichtet

Aber bevor wir uns zu sehr mitreißen lassen, steht noch ein großer Test an: der Michigan Consumer Sentiment Index der Universität am Freitag Die Erwartungen sind düster. Es wird prognostiziert, dass der Index auf 54,5 fällt, den niedrigsten Stand seit fast drei Jahren. 

Die Verbraucher spüren das Gewicht der politischen Unsicherheit, auch wenn sich die Inflation auf dem Papier abkühlt.

Die Erwartungen der Verbraucher an die Inflation, die hartnäckig bleiben, sind noch entscheidender. Letzten Monat erwarteten die Amerikaner eine Inflation von 5 % im nächsten Jahr und 4,1 % über fünf Jahre, was über dem liegt, was die Fed möchte. Wenn sich diese Erwartungen nicht ändern, könnte die Fed länger hawkish bleiben, als die Märkte hoffen.

Also, wo geht der Euro-Dollar-Wechselkurs von hier?

Laut Analysten könnte sich die Schwäche des Dollars vertiefen, wenn sich das Sentiment erholt und die Inflationserwartungen fallen. Das öffnet die Tür für fortgesetzte Gewinne bei EUR/USD und GBP/USD. Aber wenn die Daten vom Freitag darauf hindeuten, dass die Öffentlichkeit weiterhin mit hartnäckiger Inflation rechnet, könnte der Greenback heftig zurückschlagen, falls das Risiko-Sentiment erneut sinkt.

Technische Analyse des Dollars: Wird der USD weiter fallen?

Zum Zeitpunkt des Schreibens ist der Kaufdruck im täglichen Chart dominant, da die Preise über dem gleitenden Durchschnitt liegen. Allerdings ist es ein Hinweis auf überkaufte Bedingungen, dass die Preise leicht die obere Bollinger-Band-Marke überschreiten. Ein RSI, der tief im überkauften Bereich liegt, trägt zur Erzählung bei. 

Die Schlüssellevels, die man im Auge behalten sollte, falls der Dollar sich stärkt, sind $1.0949 und $1.0798 Sollte der Dollar weiter schwächer werden, wäre ein wahrscheinliches Ziel das Preisniveau von $1.3190

Sie können auf die Stärke des Dollars spekulieren, indem Sie Dollar-Währungspaare mit einem Deriv MT5 oder Deriv X-Konto handeln.