العوامل المؤثرة على أسعار الفوركس
تعتبر سوق الفوركس أكبر وأحد أسهل الأسواق المالية للتداول، حيث تحتوي على الكثير من الفرص التجارية للمتداولين في جميع أنحاء العالم. تداول الفوركس هو في الأساس تبادل عملة بأخرى، وتُقاس قيمة كلتا العملتين مقابل بعضهما. هذا يُسمى سعر الصرف.
عادةً ما توجد نوعان من أسعار الصرف - الأسعار الثابتة والأسعار العائمة. إذا كان للعملة سعر ثابت، فإن قيمتها مرتبطة بقيمة عملة أخرى وتظل كما هي حتى تقوم الحكومة المحلية بتعديل سعر الصرف الرسمي.
ومع ذلك، إذا كانت العملة لها سعر عائم، فإن قيمتها تُحدد بواسطة القوى في سوق الفوركس من خلال العرض والطلب.
لكن ما هي هذه القوى التي تؤثر على أسعار الصرف العائمة؟ وما العوامل التي يجب أن يأخذها المتداول بعين الاعتبار عند توقع حركة قيمة العملة؟
في هذه المقالة، نستعرض العوامل المهمة التي تؤثر على الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل لأسعار صرف العملات وقيمتها.
معدلات الفائدة
ارتفاع سعر الفائدة يؤدي إلى زيادة في قيمة العملة، حيث سيجذب الاستثمار الأجنبي ويزيد من الطلب على العملة المحلية.
سعر الفائدة هو المبلغ الذي يُفرض على المقترض كتكلفة لاستخدام رأس المال أو الأصل الذي يقترضه، وهو نسبة مئوية من المبلغ الإجمالي المُقترض. يمثل هذا معدل العائد للمستثمر، والذي هو مكاسب أو خسائر الاستثمار.
عندما تكون أسعار الفائدة المقدمة من قبل دولة مرتفعة، سيكون المستثمرون الأجانب أكثر استعدادًا للاستثمار في تلك الدولة حيث سيتلقون معدل عائد أعلى - أو مكاسب أكبر - من استثمارهم مع مرور الوقت. عندما يتم ضخ رأس المال الأجنبي في البلاد الاستثمارية، يجب تحويل العملة الأجنبية إلى العملة المحلية. هذا يدفع الطلب على العملة المحلية ويدفع بقيمتها.
تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة، لذا من الجيد متابعة الإعلانات المهمة التي تصدر منها.
التضخم
يحدث التضخم عندما تؤدي الزيادات في تكاليف السلع والخدمات إلى الانخفاض في القوة الشرائية للعملة. قياس القوة الشرائية للعملة هو مؤشر قوي على قيمتها، ويمكن ملاحظته من خلال مستوى التضخم في دولة ما.
يحدث التضخم عندما تصبح السلع والخدمات أكثر تكلفة. يمكن أن يحدث هذا إما بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج بفضل المواد الخام أو الخدمات الأغلى ثمنًا، أو بسبب زيادة الطلب. هذا بدوره يدفع بأسعار السلع والخدمات إلى الارتفاع، سواء لأنها تصبح أكثر تكلفة للإنتاج أو لأن الإنتاج لا يلبي الطلب المتزايد.
إذا كان التضخم مرتفعًا، فسيتعين على المستهلك دفع أموال أكثر لشراء السلع والخدمات مقارنة بالماضي، مما يعني أن العملة تملك قوة شرائية أقل. قياس القوة الشرائية للعملة هو مؤشر قوي على قيمتها.
إذا كان التضخم منخفضًا، فإن العملة تتعزز لأن قوتها الشرائية مرتفعة - وحدة واحدة من العملة قادرة على شراء المزيد. هذا يؤدي إلى زيادة الطلب على هذه العملة، مما يزيد بدوره من قيمتها.
التجارة الدولية
يمكن أن تتأثر قيمة العملة أيضًا بتوازن التجارة بين الدول - يشير توازن التجارة إلى الفرق بين واردات وصادرات البلد. تجارب الدول التي تمتلك صادرات أعلى ستشهد عادةً زيادة في قيمة عملتها.
لنقل إن الطلب على المنتجات البريطانية قد زاد. الدول التي ترغب في استيراد المنتجات البريطانية ستحتاج إلى تحويل عملتها إلى الجنيه الاسترليني لشراء هذه المنتجات. هذا سيزيد من الطلب على الجنيه الاسترليني حيث تشتري الدول المزيد من المنتجات باستخدام هذه العملة، مما يعزز من قيمتها.
تتأثر التجارة الدولية أيضًا بمعدل تضخم الدولة.
على سبيل المثال، إذا كان لدى الولايات المتحدة معدل تضخم مرتفع، فستصبح المنتجات والخدمات المصنوعة في الولايات المتحدة أكثر تكلفة حيث انخفضت القوة الشرائية للدولار الأمريكي. ستكون هناك طلب أقل على الدولار الأمريكي، مما يؤدي إلى انخفاض قيمته وسعر الصرف.
الاستقرار الاقتصادي والسياسي
التجارة الدولية مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بالصحة الاقتصادية للدولة. يمكن قياس الصحة الاقتصادية من خلال عدد من العوامل، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي، التضخم، بالإضافة إلى الحساب الجاري للبلد وميزان المدفوعات - الفرق بين ما تنفقه الدولة وما تكسبه.
إذا كانت الدولة تنفق أكثر لاستيراد التجارة الخارجية مقارنة بما تكسبه، فإن ميزانها سيكون في العجز. سوف تحتاج إلى المزيد من رأس المال الأجنبي لشراء المنتجات الأجنبية، مما ينتج عنه انخفاض في الطلب على العملة المحلية وانخفاض قيمة العملة المحلية.
يتأثر سعر صرف العملة وقيمتها المدركة أيضًا بشكل كبير باستقرار الدولة السياسي. ستسهم السياسات المالية والاقتصادية القوية التي تحددها حكومة مستقرة بشكل كبير في تعزيز الثقة في العملة والاقتصاد ككل.
عندما يكون الناس واثقين ومتفائلين بشأن توسع المستقبل ونمو الاقتصاد، سيكونون أكثر استعدادًا للاستثمار في العملة المحلية. سيزيد هذا الطلب على العملة، وبالتالي يعزز قيمتها.
المضاربة
يمكن أن تتفاعل سوق الفوركس وأسعار صرف العملات أيضًا مع المضاربات. على سبيل المثال، إذا توقع المضاربون ارتفاع قيمة العملة استجابةً للأحداث السياسية أو الأخبار العالمية، سيقوم المستثمرون بشرائها بشكل أكبر على أمل تحقيق ربح عند بيعها عندما ترتفع الأسعار. هذا يؤدي إلى زيادة الطلب، مما ينتج عنه زيادة في قيمة العملة.
من المهم الإشارة إلى أن هناك العديد من العوامل التي تساهم في أسعار صرف العملات وحركة الأسعار، مما يؤدي إلى تقلبات كبيرة محتملة في سوق الفوركس.
لذا، بالإضافة إلى أخذ العوامل المذكورة أعلاه بعين الاعتبار في التحليل الأساسي، استخدم التحليل الفني لدعم استراتيجيتك ونمط تداولك عند تداول الفوركس. يمكنك ممارسة التداول بدون مخاطر باستخدام حساب تجريبي محمّل مسبقًا بعملة افتراضية، مما يسمح لك بتحسين استراتيجيتك قبل التداول بأموال حقيقية.
تنويه:
المعلومات الواردة في هذه المدونة مخصصة للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم نصائح مالية أو استثمارية.
التداول محفوف بالمخاطر.
قد لا تتوفر بعض المنتجات والخدمات للعملاء المقيمين في الاتحاد الأوروبي.
