Forex kurlarını etkileyen faktörler

Dünyanın dört bir yanında yatırımcılar için en büyük ve erişilebilir finansal piyasalardan biri olan forex piyasası, birçok ticaret fırsatı sunmaktadır. Forex ticareti, bir para biriminin diğerine değiştirilmesi esasına dayanır ve her iki para biriminin değeri karşılaştırılarak ölçülür. Buna döviz kuru denir. 

‍

Genellikle iki tür döviz kuru vardır — sabit kurlar ve dalgalı kurlar. Bir para birimi sabit bir kura sahipse, değeri başka bir para biriminin değerine sabitlenir ve yerel hükümet resmi döviz kuru ayarlanana kadar bu değer korunur. 

‍

Ancak, bir para birimi dalgalı bir kura sahipse, değeri forex piyasasındaki arz ve talep güçleri tarafından belirlenir. 

‍

Peki, dalgalı döviz kurlarını etkileyen bu güçler nelerdir? Ve bir yatırımcı, bir para biriminin değerinin nasıl hareket edeceğini tahmin ederken hangi faktörleri dikkate almalıdır? 

‍

Bu blog yazısında, döviz kurlarının ve para birimlerinin değerinin orta ve uzun vadeli trendlerini etkileyen önemli faktörlere göz atıyoruz. 

‍

Faiz oranları

‍

Yüksek bir faiz oranı, daha fazla yabancı yatırımı çekeceği ve yerel para birimine olan talebi artıracağı için daha yüksek para birimi değerlerine yol açar. 

‍

Faiz oranı, borç alan birine, kullandığı sermaye veya varlık için bir maliyet olarak alınan bir tutardır ve bu, borç alınan toplam miktarın bir yüzdesidir. Bu, yatırımcı için getiri oranını temsil eder ve yatırımın kazanç veya kayıplarını ifade eder.

‍

Bir ülkenin sunduğu faiz oranları yüksek olduğunda, yabancı yatırımcılar ülkeye daha fazla yatırım yapmaya istekli olacaktır, çünkü zamanla yatırımlarından daha yüksek bir getiri oranı — veya daha yüksek kazançlar — elde edeceklerdir. Yabancı sermaye, yerel ülkeye yatırım olarak aktarıldığında, yabancı para birimi yerel para birimine dönüştürülmek zorundadır. Bu durum, yerel para birimine olan talebi artırır ve değerini yükseltir.

‍

Faiz oranları, merkez bankaları tarafından belirlenir, bu nedenle onlardan gelen önemli duyurulara dikkat etmekte fayda var. 

‍

Enflasyon

‍

Enflasyon, mal ve hizmetlerin artan maliyetlerinin, bir para biriminin satın alma gücünü azaltmasıyla ortaya çıkar. Bir para biriminin satın alma gücünün ölçümü, değerinin güçlü bir göstergesidir ve bir ülkenin enflasyon düzeyi ile gözlemlenebilir. 

‍

Enflasyon, mal ve hizmetler daha pahalı hale geldiğinde ortaya çıkar. Bu, ya daha pahalı ham maddeler veya hizmetler nedeniyle artan üretim maliyetlerinden ya da artan talep nedeniyle gerçekleşebilir. Bu, ya üretim daha pahalı hale geldiği ya da artan talebe yetişilemediği için mal ve hizmetlerin fiyatlarını artırır. 

‍

Eğer enflasyon yüksekse, bir tüketicinin mal ve hizmetleri daha önceye göre satın alması için daha fazla para harcaması gerekecektir, bu da para biriminin satın alma gücünün azaldığı anlamına gelir. Bir para biriminin satın alma gücünün ölçümü, değerinin güçlü bir göstergesidir. 

‍

Eğer enflasyon düşükse, bir para birimi güçlenir çünkü satın alma gücü yüksektir — birim başına para birimi daha fazlasını satın alabilir. Bu, o para birimine olan talebin artmasına yol açar ve bu da değerini yükseltir.

‍

Uluslararası ticaret

‍

Bir para biriminin değeri, ülkeler arasındaki ticaret dengesi ile de etkilenebilir — ticaret dengesi, bir ülkenin ithalatı ile ihracatı arasındaki farkı ifade eder. Countries with higher exports will usually experience an increase in their currency’s value. 

‍

Diyelim ki, İngiltere ürünlerine olan talep artıyor. İngiltere ürünlerini ithal etmek isteyen ülkeler, İngiltere ürünlerini satın almak için dövizlerini İngiliz sterlini'ne dönüştürmek zorundadırlar. Bu, ülkelerin para birimi ile daha fazla ürün satın alması gerektiği için sterline olan talebi artırır ve bu da değerini yükseltir. 

‍

Uluslararası ticaret, bir ülkenin enflasyon oranından da etkilenir.

‍

Örneğin, eğer ABD yüksek bir enflasyon oranına sahipse, ABD merkezli ürün ve hizmetleri satın almak daha pahalı hale gelir çünkü ABD dolarının satın alma gücü azalmıştır. ABD doları için talep azalacak ve bu da değerinin ve döviz kurunun düşmesine neden olacaktır. 

‍

Ekonomik ve siyasi istikrar

‍

Uluslararası ticaret, bir ülkenin ekonomik sağlığı ile yakından ilişkilidir. Ekonomik sağlık, GDP, enflasyon ve bir ülkenin cari hesap ve ödeme dengesi gibi birçok faktörle ölçülebilir — bir ülkenin harcamasının ne kadar olduğu ile ne kadar kazandığı arasındaki farktır. 

‍

Eğer bir ülke, yabancı ticareti ithal etmek için harcadığı miktardan daha fazlasını kazanıyorsa, dengeleri açık vermektedir. Daha fazla yabancı ürün satın almak için daha fazla yabancı sermayeye ihtiyaç duyacaklardır, bu da yerel para birimine olan talebin düşmesine ve yerel para biriminin değerinin azalmasına neden olacaktır. 

‍

Bir para biriminin döviz kuru ve algılanan değeri, bir ülkenin siyasi istikrarından da güçlü bir şekilde etkilenmektedir. İstikrarlı bir hükümet tarafından belirlenen sağlam mali ve ekonomik politikalar, bir para birimine ve genel ekonomiye olan güveni büyük ölçüde artıracaktır. 

‍

İnsanlar, bir ekonominin gelecekteki genişleme ve büyüme potansiyeline dair kendilerine güven duyduklarında, yerel para birimine yatırım yapmaya daha istekli olacaklardır. Bu, para birimine olan talebi artırır ve dolayısıyla değerini güçlendirir.

‍

Spekülasyon

‍

Forex piyasası ve döviz kurları, spekülasyonlara da tepki verebilir. Örneğin, spekülatörler siyasi olaylar veya küresel haberler karşısında para birimi değerinin artacağını öngörürse, yatırımcılar fiyatlar yükseldiğinde kâr elde etmek amacıyla daha fazla satın alacaklardır. Bu, talebin artmasına ve para biriminin değerinin yükselmesine neden olur. 

‍

Döviz kurlarını ve fiyat hareketlerini etkileyen birçok faktör olduğunu belirtmek önemlidir, bu da forex piyasasında potansiyel olarak önemli dalgalanmalara yol açabilir. 

‍

Bu nedenle, yukarıda bahsedilen faktörleri temel bir analizde dikkate almanın yanı sıra, forex ticareti yaptığınızda stratejinizi desteklemek için teknik analizi ve ticaret stilinizi kullanın. Sanal para ile önceden yüklenmiş bir demo hesabı ile riske girmeden ticaret pratiği yapabilirsiniz; bu, gerçek para ile ticaret yapmadan önce stratejinizi geliştirmenize olanak tanır.