Mức giá thị trường hàng hóa: Các yếu tố đầu cơ trong tầm ngắm

Bạn có bao giờ tự hỏi điều gì khiến giá hàng hóa như vàng và dầu tăng và giảm? Câu trả lời nằm ở một sự tương tác thú vị giữa các yếu tố đầu cơ tạo ra bức tranh không thể đoán trước của các mức giá thị trường hàng hóa. Những yếu tố này không liên quan trực tiếp đến giá trị cơ bản của hàng hóa nhưng vẫn có thể ảnh hưởng lớn đến giá của nó. 

Từ tâm lý của các nhà đầu tư đến ảnh hưởng của các quỹ đầu cơ, chúng ta sẽ xem xét một số lý do đứng sau sự biến động của các mức giá hàng hóa.

Tâm lý nhà đầu tư

Giao dịch thị trường hàng hóa bị ảnh hưởng mạnh bởi tâm lý của các nhà đầu tư và thương nhân. Tin tức tích cực hoặc sự lạc quan trên thị trường có thể thúc đẩy việc mua đầu cơ, đẩy giá cao hơn. 

Sự biến động của vàng và tâm lý nhà đầu tư có mối quan hệ phức tạp. Ví dụ, nếu khối lượng giao dịch của các quyền chọn mua vàng tăng, đặc biệt là những quyền chọn có giá thực hiện cao hơn giá thị trường hiện tại (calls ngoài tiền), có thể cho thấy xu hướng lạc quan. 

Ngược lại, tâm lý tiêu cực có thể kích hoạt việc bán ra và giảm giá, ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch vàng của bạn.

Các quỹ đầu cơ và nhà đầu cơ

Các nhà đầu tư tổ chức lớn, như các quỹ đầu cơ và các cố vấn giao dịch hàng hóa (CTAs), có thể có ảnh hưởng đáng kể đến sự biến động của giá hàng hóa. Các chiến lược giao dịch và vị thế của họ có thể khuếch đại các chuyển động giá.

Tính thanh khoản của thị trường

Mức độ hoạt động giao dịch và tính thanh khoản của thị trường có thể ảnh hưởng đến sự ổn định của giá. Các hàng hóa giao dịch ít với số lượng người tham gia thị trường ít có thể trải qua các biến động giá đáng kể hơn do các giao dịch lớn.

Phân tích kỹ thuật

Nhiều nhà giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật, liên quan đến việc nghiên cứu các biểu đồ giá lịch sử và các mô hình, để đưa ra quyết định giao dịch. Các yếu tố kỹ thuật, chẳng hạn như trung bình động và các mức hỗ trợ/kháng cự, có thể ảnh hưởng đến các chiến lược giao dịch.

Quyền chọn và hợp đồng tương lai

Thị trường hàng hóa phụ thuộc nhiều vào các sản phẩm phái sinh như quyền chọn. Việc giao dịch các công cụ tài chính này có thể ảnh hưởng đến giá giao ngay của hàng hóa. Mối quan hệ giữa giá giao ngay và giá tương lai cho một hàng hóa có thể được mô tả bằng 2 thuật ngữ — backwardation và contango. Chúng tôi sẽ khám phá sâu hơn về những thuật ngữ này trong một bài blog khác.

Bong bóng đầu cơ

Thị trường hàng hóa có thể trải qua những bong bóng đầu cơ, nơi giá tăng vượt xa giá trị nội tại của chúng do việc mua quá mức. Những bong bóng này thường nổ, dẫn đến các điều chỉnh giá mạnh. Các quyền chọn hàng hóa, chẳng hạn như của dầu, khí, kim loại, v.v., là các công cụ đầu cơ, và các nhà đầu tư có thể mất nhiều tiền hơn số tiền họ đã đầu tư.

Cuối cùng, những gì ảnh hưởng đến giá hàng hóa có thể khác nhau. Các yếu tố đầu cơ, bao gồm tâm lý nhà đầu tư, tính thanh khoản thị trường và các chiến lược giao dịch, có thể khuếch đại hoặc làm giảm những biến động giá này. Các nhà giao dịch và nhà đầu tư hàng hóa thành công cẩn thận phân tích và điều hướng những yếu tố này để đưa ra các quyết định thông minh trong thị trường luôn biến đổi này.

Trên Deriv, bạn có thể giao dịch hàng hóa trên nhiều nền tảng giao dịch khác nhau, mỗi nền tảng đều có những lợi thế độc đáo — Deriv MT5 và Deriv X cho CFDs, cùng với Deriv Trader, Deriv Bot và SmartTrader cho các tùy chọn kỹ thuật số.

Đăng ký một tài khoản demo miễn phí để bắt đầu khám phá thị trường hàng hóa. It comes preloaded with 10,000 USD virtual currency so that you can practise trading commodities online risk-free.

‍