Ölpreisprognose: Kann sich der WTI-Rohölpreis über 65 USD halten?
Ölpreise stellen den globalen Marktwert von Rohöl dar und dienen als kritischer Wirtschaftsindikator, der sich auf Inflation, Energiekosten, Welthandel und Anlagestrategien auswirkt. Wenn sich die Ölpreise stark bewegen, nehmen Händler, Investoren und politische Entscheidungsträger dies zur Kenntnis.
Diese Woche notierte das Rohöl von West Texas Intermediate (WTI) knapp über 65 USD und erreichte damit den höchsten Stand seit Anfang August. Diese Entwicklung war auf eine Mischung aus knapperem Angebot, erneuten geopolitischen Risiken und überraschenden US-Inventardaten zurückzuführen. Doch die zentrale Frage für Händler lautet, ob WTI die Dynamik hat, um sich über 65$ zu halten und in Richtung 70$ zu drängen — oder ob die Rückgabe von Lieferungen aus dem Irak und Kurdistan zusammen mit den steigenden Kosten für US-Schiefer die Rallye zum Stillstand bringen könnte.
Schnelle Zusammenfassung
- Rückgang der US-Lagerbestände → optimistische Stimmung → WTI-Rohöl kletterte über 65 USD
- Ukrainische Drohnenangriffe → Russische Exportverbote → Engere globale Versorgung
- Steigende Break-Even-Kosten für Schiefer in den USA → geringere Flexibilität zum Ausgleich von Schocks → höhere Preisuntergrenzen
- Wiederaufnahme der Exporte aus dem Irak und Kurdistan → erhöhtes Angebot → mögliche Gewinnbegrenzung
- Stärkeres BIP-Wachstum in den USA → robuste Ölnachfrage, aber vorsichtige Fed → gemischte Aussichten für den globalen Konsum
Kursentwicklung: Brent und WTI auf Mehrmonatshochs
- Brent-Rohöl, der internationale Maßstab für über zwei Drittel des weltweiten Öls, stieg um 2,48% auf 69,31 USD.
- WTI-Rohöl, die US-Benchmark, legte um 2,49% auf 65,00 USD zu.
Diese Gewinne sind die stärksten Schlusskurse seit Anfang August und verstärken die Aufwärtsdynamik an den Rohölmärkten.
US-Rohölinventardaten überraschen den Markt
Die Energy Information Administration (EIA) — die statistische Abteilung des US-Energieministeriums — meldete einen Rückgang der US-Rohölvorräte um 607.000 Barrel und übertraf damit die Erwartungen für einen Anstieg um 235.000 Barrel.
Dieser breit angelegte Rückgang bei Rohöl, Benzin und Destillaten überraschte die Händler und hob die Stimmung. Obwohl er geringer war als die Schätzung des American Petroleum Institute von 3,8 Millionen Barrel, reichte er dennoch aus, um die Preise in die Höhe zu treiben.
Russlands Ölexportverbot und geopolitische Risiken
Der stellvertretende russische Premierminister Alexander Novak kündigte eine Verlängerung des Benzinexportverbots und ein teilweises Dieselexportverbot bis Jahresende an.
- Der Schritt erfolgte, nachdem ukrainische Drohnenangriffe Raffinerien und Pumpstationen beschädigt und der Betrieb der russischen Raffinerien unterbrochen wurde.
- Der russische Hafen Novorossiisk erklärte den Ausnahmezustand und hob damit die Fragilität der Exportinfrastruktur im Konflikt hervor.
Da Moskau bereits durch Sanktionen eingeschränkt ist, verstärkt jede neue Versorgungsunterbrechung die globalen Bedenken.
Die Türkei, Trump und die Energiepolitik
Der ehemalige US-Präsident Donald Trump fügte eine weitere geopolitische Komplexität hinzu und forderte die Türkei auf, die russischen Ölimporte einzustellen, um im Gegenzug Ankaras Teilnahme am F-35-Kampfflugzeugprogramm zu überdenken.
Obwohl keine Einigung erzielt wurde, unterstreicht die Botschaft, dass die Energieflüsse nach wie vor eng mit den außen- und verteidigungspolitischen Verhandlungen verknüpft sind. Für Händler bedeutet dies ein zusätzliches Volatilitätsrisiko.
Shales neue Ära der höheren Kosten
US-Schiefer diente einst als „Stoßdämpfer“ des Marktes. Jetzt wird diese Rolle durch steigende Kosten untergraben:
- Enverus Intelligence Research geht davon aus, dass die Break-Even-Kosten von heute etwa 70$ pro Barrel auf bis zu 95$ Mitte der 2030er Jahre steigen werden.
- Unternehmen wie Diamondback Energy kürzen ihre Budgets und signalisieren damit, dass das Produktionswachstum seinen Höhepunkt erreicht haben könnte.
- In der Energieumfrage der Dallas Fed wurden Verzögerungen bei Investitionen und die zunehmende Besorgnis über eine „neue Ära höherer Kosten“ hervorgehoben.
Dieser Strukturwandel bedeutet, dass Schieferöl die Märkte nicht mehr schnell überfluten kann, um Rallyes zu unterdrücken, wodurch Angebotsschocks an Einfluss gewinnen.
Exporte aus dem Irak und Kurdistan kehren zurück
Die Regionalregierung Kurdistans kündigte an, dass die Exporte innerhalb von 48 Stunden nach einer Vereinbarung mit der irakischen Bundesregierung und den Ölkonzernen wieder aufgenommen werden.
Wenn das Angebot reibungslos zurückkehrt, könnte dies die Aufwärtsdynamik abschwächen und das Narrativ des Überangebots wieder ins Spiel bringen, insbesondere wenn die OPEC+ ein hohes Produktionsniveau beibehält.
Makroökonomischer Hintergrund: Wachstum im Vergleich zu Raten
Die US-Wirtschaft wuchs auf Jahresbasis um 3,8 Prozent und übertraf damit die Erwartungen.
- Stärkeres Wachstum → unterstützt die Ölnachfrage.
- Aber ein höheres Wachstum → verringert den Druck auf die Fed, die Zinsen zu senken, was die finanziellen Bedingungen verschärft.
Dieser gemischte Hintergrund deutet auf einen robusten Konsum hin, allerdings mit dem Risiko, dass höhere Kreditkosten die globale Nachfrage bremsen könnten.
Technische Analyse des WTI-Rohölpreises
Unterstützungs- und Widerstandsstufen auf der MT5-Plattform von Deriv:
- Widerstandsstufen: 65,15 USD und 68,00 USD
- Unterstützungsstufen: 61,58 USD
Wenn WTI deutlich über 68,00 USD fällt, werden 70 USD das nächste wichtige Ziel. Umgekehrt könnte ein erneuter Test bei 61,58$ anstehen, falls sich eine rückläufige Dynamik aufbaut.
Wie man Öl auf dem aktuellen Markt handelt
- Richten Sie den Ölhandel auf Deriv MT5 ein.
- Beobachten Sie technische Indikatoren — RSI, gleitende Durchschnitte und Volumen —, um die Dynamik zu bestätigen.
- Unterstützung nahe dem Kursniveau von 61,58 USD, wobei der Widerstand bei 68,00 USD liegt.
- Wenden Sie Risikomanagement an — setzen Sie Stop-Loss-Orders knapp unter der Unterstützung oder über dem Widerstand.
- Berücksichtigen Sie die Fundamentaldaten — beobachten Sie die EIA-Daten, die OPEC+-Updates und die geopolitischen Schlagzeilen.
Auswirkungen auf Investitionen in den Ölpreis
- Kurzfristige Händler: Möglichkeiten rund um das technische Niveau (61,58$ — 68,00$).
- Mittelfristiger Ausblick: Höhere Stockwerke aufgrund der Kosten für Schiefer, aber das Aufwärtspotenzial des Angebots im Irak/der OPEC+ ist begrenzt.
- Aktien: Raffinerien und Billigproduzenten könnten am meisten davon profitieren, während kostenintensive Projekte einem Margendruck ausgesetzt sind.
Verfolgen Sie die Entwicklung des Ölpreises mit einem Deriv MT5-Konto.
Haftungsausschluss:
Die angegebenen Leistungszahlen beziehen sich auf die Vergangenheit, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Leistungen oder ein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Die angegebenen zukünftigen Leistungszahlen sind nur Schätzungen und möglicherweise kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Leistung
Die angegebenen Leistungszahlen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen.
