Niedobór dostaw bitcoinów napędza przełom do 125 000 USD w 2025 roku

Wzrost Bitcoina powyżej 125 000 USD oznacza skrzyżowanie wielu sił zwyżkowych - zaostrzenia podaży, rosnących napływów instytucjonalnych i odnowionego zaufania inwestorów w obliczu globalnej niepewności gospodarczej. Wraz z liczbą monet na giełdach na najniższym poziomie od sześciu lat, a makro „deprecjonujący handel” nabiera tempa, najnowszy wzrost Bitcoina odzwierciedla zarówno niedobór strukturalny, jak i przesuwanie przepływów kapitału na aktywa cyfrowe. Nadal jednak pozostają pytania dotyczące tego, czy ruch rozciąga się prosto do 150 000 USD, czy najpierw zatrzymuje się w celu konsolidacji.

Kluczowe wnioski

• Bitcoin osiągnął nowy rekord wszechczasów w pobliżu 125 700 USD podczas niedzielnej sesji w Azji 5 października - podnosząc swoją kapitalizację rynkową do 2.5 biliona dolarów - powyżej Amazon i zamykając się na srebro.
  
  
• Salda giełdowe spadły do 2.83 miliona BTC, najniższego od sześciu lat, sygnalizując długoterminową akumulację inwestorów.
  
  
• Instytucjonalne wpływy do kryptowalut ETF i funduszy skarbowych wspierają trwały popyt.
  
  
• Analitycy podkreślają „deprecjonujący handel” - rosnący popyt na Bitcoin, ponieważ inwestorzy zabezpieczają się przed długiem, inflacją i osłabieniem dolara.
  
  
• Rosnące objętości i zmniejszone ciśnienie sprzedaży wskazują na wytrzymałość konstrukcji, a nie pianę.
  
  
• 120 tys. USD pozostaje kluczowym poziomem cen dla utrzymania średniookresowego tempa.
  
  

Niedobór podaży bitcoinów pomaga osiągnąć rekordowe szczyty

Wzrost Bitcoina do nowego rekordowego poziomu około 125 400 USD oznacza kluczowy moment w jego 17-letniej historii. W przeciwieństwie do poprzednich rajdów, ten wzrost nie jest napędzany przede wszystkim dźwignia finansowa lub manię spekulacyjną. Dane giełdowe z CoinGlass i Swissblock pokazują, że podaż BTC dostępna do handlu spadła do zaledwie 2.83 miliona monet, najniższego od 2019 roku.

To zmniejszenie oznacza, że mniej monet jest dostępnych do sprzedaży, nawet gdy rośnie popyt - tworząc klasyczną konfigurację aprecjacji cen. Akumulacja przez długoterminowych posiadaczy i fundusze instytucjonalne stale pochłania podaż rynku od września, pomagając Bitcoinowi odzyskać siły po wcześniejszych spadkach poniżej 110 000 USD.

Dla traderów, którzy chcą wykorzystać te zmiany, handel Bitcoinem on Deriv oferuje możliwości spekulacji na temat ruchów cen bez posiadania aktywów bazowych - dostępnych we wszystkich Derive MT5 a Deriv Trader platformy.

Absorpcja popytu i prawdziwe przekonanie inwestorów

Według wskaźnika Bull Bear Indicator firmy Swissblock, wzrost Bitcoina jest wspierany przez prawdziwy popyt, a nie krótkoterminowe spekulacje. Nawet podczas wycofywania presja kupna konsekwentnie przewyższa sprzedaż. Metryka Structure Shift firmy - wskaźnik przekonania o trendach - utrzymywała się w górę podczas korekt, podkreślając rynek napędzany akumulacją, a nie szumem.

Kolejnym katalizatorem była działalność instytucjonalna. Od połowy roku wpływy do kryptowalutowych funduszy ETF i alokacji skarbu znacznie wzrosły, a duże zarządzające aktywami zwiększają ekspozycję w związku z bardziej przyjazną postawą regulacyjną w USA.

‍

Handel degradacji bitcoinów zajmuje centralne miejsce

Analitycy JPMorgan opisują obecne środowisko jako „handel degradujący”, w którym zarówno inwestorzy detaliczni, jak i instytucjonalni zabezpieczają się przed ryzykiem walutowym i nierównowagą fiskalną poprzez aktywa takie jak złoto i Bitcoin.

Narrację wspiera:

• Rosnący dług rządowy i stres fiskalny w USA i Europie.
  
  
• Słabszy dolar amerykański wzmacnia względną siłę Bitcoina.
  
  
• Zwiększona niepewność geopolityczna, od wyborów globalnych po zmienność polityki.
  
  

Połączone czynniki te zwiększyły atrakcyjność Bitcoina jako alternatywy magazynu wartości - lub, jak określają to analitycy, „cyfrowego złota”.

W kontekście napędzana była podobna dynamika Niedawny wybuch złota i odnowione zainteresowanie odwrócenie rynku ropy - oba odzwierciedlają popyt inwestorów na aktywa realne w środowisku wysokiego zadłużenia.

‍

Napływ Bitcoin ETF z instytucji jest również motorem napędowym

Zmiana polityki USA pod rządami Trumpa - w tym uchwalenie trzech prokryptograficznych ustaw w połowie 2025 r. - pobudziła zaufanie na rynkach finansowych. Inwestorzy instytucjonalni zareagowali rekordowymi wpływami do nowo uruchomionych kryptowalut ETF, podczas gdy skarby korporacyjne zaczęły leczyć Bitcoin jako składnik rezerwy długoterminowej.

Ta zmiana struktury zmniejszyła spekulacyjny charakter rynku. W przeciwieństwie do 2021 r., dzisiejsi nabywcy są w dużej mierze uczestnikami długoterminowymi, co skutkuje stabilniejszą bazą popytu i mniejszą zmiennością na jednostkę wolumenu.

‍

Opór techniczny Bitcoina i poziomy wsparcia

W momencie pisania tego tekstu cena BTC odbija się od poziomu oporu 124,600 USD, sugerując potencjalne odwrócenie ceny. Jednak słupki objętości wykazują silną presję kupna przy niewielkim odpychaniu sprzedawcy, co sugeruje możliwość dalszego wzrostu.

Jeśli spowolnienie oporu doprowadzi do cofnięcia się, Bitcoin mógłby znaleźć wsparcie w pobliżu 112 700 USD i 108 430 USD - poziomów zgodnych z wcześniejszymi strefami konsolidacji i instytucjonalnym zainteresowaniem zakupem.

‍

Dla traderów monitorujących te poziomy techniczne, Deriv's kalkulator handlowy może pomóc oszacować potencjalne wartości zysku, marży i pipsów dla różnych typów kont.

‍

Perspektywy rynkowe i scenariusze cenowe

Jeśli salda giełdowe pozostaną napięte, a napływ ETF będzie kontynuowany, Bitcoin może przetestować 150 000 USD w średnim okresie. Jednak krótkoterminowe opóźnienie jest prawdopodobne, gdy inwestorzy trawią zyski i ponownie oceniają pozycjonowanie.

• Przypadek zwyżkowy: Ciągłe wpływy instytucjonalne, stabilne środowisko makro i niska podaż giełdowa mogą popchnąć BTC do 150 000 USD do końca roku.
  
  
• Neutralny przypadek: Okres konsolidacji od 120 tys. USD do 130 000 USD, odzwierciedlający trawienie rynku po szybkiej aprecjacji.
  
  
• Przypadek spadkowy: Przerwa poniżej 120 tys. USD sygnalizowałaby słabnącą dynamikę, chociaż silny popyt strukturalny ogranicza głębsze spadki.
  
  

‍

Implikacje inwestycyjne

Dla traderów krótkoterminowa konfiguracja sprzyja ostrożnemu optymizmowi.

• Krótkoterminowe: Jeśli pęd się utrzyma, konsolidacja między 120 a 130 000 USD zapewniłaby atrakcyjne strefy wejścia.
  
  
• Średnioterminowe: Utrzymane napływy ETF i niska podaż mogą wywołać ruch w kierunku 140 000 USD do 150 000 USD w ciągu kilku miesięcy.
  
  
• Czynniki ryzyka: gwałtowne odbicie dolara amerykańskiego lub spadek udziału instytucjonalnego mogą spowolnić tempo.
  
  

Długoterminowi inwestorzy powinni zauważyć, że sześcioletnia giełda Bitcoina dostarcza niskie punkty na zasadniczo zaostrzający się rynek - strukturę, która historycznie poprzedza główne fazy ekspansji cen.

‍

Handel niedoborem bitcoinów na platformach Deriv

Handlowcy, którzy chcą wykorzystać obniżenie podaży Bitcoina, mogą korzystać z zestawu narzędzi Deriv zaprojektowanych z myślą o elastyczności, szybkości i precyzji w wielu warunkach rynkowych.

• Handluj kontraktami CFD na Bitcoin na Deriv MT5 lub Deriv Trader, aby spekulować zarówno na rosnących, jak i spadających cenach bez posiadania aktywów bazowych.
  
  
• Użyj mnożników, aby wzmocnić krótkoterminowe ruchy cen przy jednoczesnym ograniczeniu spadku. Jest to idealne rozwiązanie do handlu śróddziennego w fazach wysokiej zmienności.
  
  
• Zastosuj wskaźniki techniczne, takie jak RSI, MACD i średnie kroczące na Deriv MT5, aby potwierdzić trendy pędu wokół kluczowych poziomów oporu i wsparcia (np. 124 600 USD i 112 700 USD).
  
  
• Połącz kalkulator handlowy Deriv z wykresami kryptowalut na żywo, aby ocenić marżę, wartość pipsa i potencjalny zysk dla każdej konfiguracji transakcji.
  
  

Narzędzia te pozwalają traderom poruszać się po zaostrzającej się podaży Bitcoina i czerpać korzyści z zmienności, niezależnie od tego, czy pozycjonują się w celu kontynuacji do 150 000 USD, czy korekty krótkoterminowej.

‍