비트코인 공급 부족, 2025년 125만 달러까지 돌파

비트코인이 125,000달러를 넘어선 것은 글로벌 경제 불확실성 속에서 공급 긴축, 기관 유입 증가, 투자자 신뢰 회복 등 여러 강세 요인이 교차하고 있음을 나타냅니다.현재 거래소의 코인 수가 6년 만에 최저치를 기록하고 거시적 “가치 하락 거래”가 탄력을 받고 있는 가운데, 비트코인의 최근 랠리는 구조적 희소성과 디지털 자산으로의 자본 흐름 이동 모두를 반영합니다.하지만 이러한 움직임이 곧바로 15만 달러까지 이어질지 아니면 통합을 위해 잠시 멈출 것인지에 대해서는 여전히 의문이 남아 있습니다.

주요 시사점

• 비트코인은 일요일 10월 5일 아시아 거래시간 동안 125,700달러 근방에서 사상 최고치를 경신하며 시가총액을 2조 5000억 달러로 끌어올렸으며, 아마존을 제치고 은으로 마감했습니다.
  
  
• 거래소 잔고는 6년 만에 최저치인 283만 BTC로 떨어졌으며 이는 장기 투자자 축적을 의미합니다.
  
  
• 암호화폐 ETF와 국채 보유에 대한 기관 유입은 지속적인 수요를 뒷받침하고 있습니다.
  
  
• 애널리스트들은 투자자들이 부채, 인플레이션 및 달러 약세를 헤지하면서 비트코인에 대한 수요가 증가하는 “가치 하락 거래”를 강조합니다.
  
  
• 거래량 증가와 판매 압력 감소는 거품이 아니라 구조적 강도를 나타냅니다.
  
  
• 12만 달러는 여전히 중기 모멘텀을 유지하기 위한 주요 가격 수준입니다.
  
  

비트코인 공급 부족은 사상 최고치를 기록하는 데 도움이 됩니다

비트코인이 125,400달러를 중심으로 사상 최고치를 경신한 것은 비트코인의 17년 역사에서 중요한 순간입니다.과거 랠리와는 달리, 이러한 급등은 주로 다음과 같은 요인에 의해 주도되지 않습니다. 이점 아니면 투기 광란이요.코인글래스 (CoinGlass) 와 스위스블록 (Swissblock) 의 거래소 데이터에 따르면 거래 가능한 BTC 공급량은 283만 코인으로 떨어졌으며, 이는 2019년 이후 최저치입니다.

이러한 위축은 수요가 증가하더라도 판매할 수 있는 코인의 수가 적다는 것을 의미하며, 이는 전형적인 가격 상승을 위한 설정입니다.장기 보유자와 기관 자금의 축적은 9월 이후 꾸준히 시장 공급을 흡수하여 비트코인이 이전에 하락했던 11만 달러 이하에서 회복하는 데 도움이 되었습니다.

이러한 변화를 활용하고자 하는 트레이더에게는 비트코인 거래 on Deriv는 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 변동을 추측할 수 있는 기회를 제공합니다. MT5를 파생하세요 과 데리브 트레이더 플랫폼.

수요 흡수 및 실제 투자자 신념

Swissblock의 불베어 인디케이터에 따르면 비트코인의 랠리는 단기 투기가 아닌 진정한 수요에 의해 뒷받침됩니다.하락 기간에도 매수 압력이 지속적으로 매도세를 앞질렀습니다.추세에 대한 확신의 척도인 Structure Shift 지표는 조정 기간 동안 상승세를 유지했는데, 이는 과대 광고가 아닌 축적에 의해 주도되는 시장을 부각시키고 있다는 것을 보여줍니다.

기관 활동은 또 다른 촉매제였습니다.올해 중반부터 암호화폐 ETF와 자금 배분으로의 유입이 크게 확대되었으며, 미국의 규제 기조가 우호적인 가운데 대형 자산 운용사들의 투자 노출이 증가하고 있습니다.

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비트코인 가격 하락 거래가 중심이 되다

JPMorgan의 애널리스트들은 현재의 환경을 개인 투자자와 기관 투자자 모두가 금과 비트코인과 같은 자산을 통해 통화 위험과 재정 불균형을 헤지하는 “가치 하락 거래”라고 설명합니다.

내러티브는 다음과 같이 지원됩니다.

• 미국과 유럽의 정부 부채 증가와 재정 스트레스.
  
  
• 미국 달러 약세는 비트코인의 상대적 강세를 증폭시킵니다.
  
  
• 글로벌 선거부터 정책 변동성까지 지정학적 불확실성이 고조되었습니다.
  
  

이러한 요소들이 합쳐져 비트코인은 가치 저장 대안, 즉 분석가들이 말하는 “디지털 금”으로서의 매력을 높였습니다.

참고로 말씀드리자면, 비슷한 역동성이 나타나고 있습니다. 골드의 최근 브레이크아웃 에 대한 새로운 관심 석유 시장 반전 - 둘 다 부채가 많은 환경에서 실물 자산에 대한 투자자 수요를 반영합니다.

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기관으로부터의 비트코인 ETF 유입도 원동력입니다.

2025년 중반에 암호화폐를 지지하는 세 가지 법안 통과를 포함한 트럼프 행정부 하에서의 미국 정책의 변화는 금융 시장 전반에 걸쳐 신뢰에 박차를 가했습니다.기관 투자자들은 새로 출시된 암호화폐 ETF에 기록적인 자금 유입으로 대응했고, 기업 자금은 이에 대응하기 시작했습니다. 비트코인 장기 예비 자산으로.

이러한 구조 변화는 시장의 투기적 성격을 감소시켰습니다.2021년과 달리 오늘날의 구매자는 대부분 장기 투자자이기 때문에 수요층이 안정되고 단위 거래량당 변동성이 낮아집니다.

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비트코인 기술 저항 및 지원 수준

이 글을 쓰는 시점에서 BTC 가격은 $124,600 저항선에서 반등하여 잠재적인 가격 반전을 암시하고 있습니다.그러나 거래량 막대는 강한 매수 압력을 나타내지만 매도자의 반발 움직임은 거의 없어 추가 상승 가능성을 시사합니다.

저항선 둔화가 하락으로 이어진다면 비트코인은 이전 통합 구간 및 기관 매수 관심도와 일치하는 수준인 112,700 달러와 108,430 달러 근방에서 지지를 받을 수 있습니다.

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이러한 기술 수준을 모니터링하는 트레이더를 위해 Deriv's는 트레이딩 계산기 다양한 계정 유형에서 잠재적 수익, 마진 및 핍 가치를 추정하는 데 도움이 될 수 있습니다.

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시장 전망 및 가격 시나리오

거래소 잔고가 타이트하고 ETF 유입이 계속된다면 비트코인은 중기적으로 15만 달러를 테스트할 수 있습니다.그러나 트레이더들이 이익을 소화하고 포지셔닝을 재평가함에 따라 단기적으로 쿨오프 현상이 나타날 가능성이 높습니다.

• 낙관적 사례: 지속적인 기관 유입, 안정적인 거시 환경, 낮은 거래소 공급은 BTC를 연말까지 15만 달러까지 끌어올릴 수 있습니다.
  
  
• 중립적 사례: 12만 달러에서 13만 달러 사이의 통합 기간으로, 급격한 상승 이후 시장 소화를 반영합니다.
  
  
• 약세 사례: 12만 달러를 하향 돌파하면 모멘텀 약화를 의미할 수 있지만, 구조적 수요가 강하면 하락세가 심화될 수 있습니다.
  
  

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투자에 미치는 영향

트레이더의 경우 단기 설정은 신중한 낙관론을 선호합니다.

• 단기: 모멘텀이 유지된다면 12만 달러에서 13만 달러 사이의 횡보는 매력적인 진입 구간이 될 것입니다.
  
  
• 중기: 지속적인 ETF 유입과 낮은 공급으로 몇 개월 내에 14만 달러에서 15만 달러까지 오를 수 있습니다.
  
  
• 위험 요인: 미국 달러의 급격한 반등이나 기관 참여의 감소는 모멘텀을 둔화시킬 수 있습니다.
  
  

장기 투자자들은 비트코인의 6년물 거래소 공급량 저점이 근본적으로 긴축된 시장을 가리키고 있다는 점에 주목해야 합니다. 이는 역사적으로 주요 가격 확장 단계에 앞서 있었던 구조입니다.

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Deriv 플랫폼에서의 비트코인 품귀 거래

비트코인의 공급 압박을 활용하려는 트레이더는 다양한 시장 상황에서 유연성, 속도 및 정밀성을 위해 설계된 Deriv의 도구 모음을 사용할 수 있습니다.

• Deriv MT5 또는 Deriv Trader에서 비트코인 CFD를 거래하여 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 상승과 하락을 모두 추측 할 수 있습니다.
  
  
• 멀티플라이어를 사용하여 단기 가격 움직임을 확대하고 하락폭을 제한할 수 있습니다.이는 변동성이 높은 단계의 장중 거래에 이상적입니다.
  
  
• Deriv MT5의 RSI, MACD, 이동평균선과 같은 기술 지표를 적용하여 주요 저항선 및 지지선 (예: $124,600 및 $112,700) 주변의 모멘텀 추세를 확인할 수 있습니다.
  
  
• Deriv의 거래 계산기를 실시간 암호화폐 차트와 결합하여 각 거래 설정에 대한 마진, 핍 가치 및 잠재적 수익을 평가하세요.
  
  

이러한 도구를 통해 트레이더는 비트코인의 긴축 공급을 헤쳐나가고 15만 달러로의 지속 포지셔닝이든 단기 조정이든 관계없이 변동성을 활용할 수 있습니다.

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