Saison des bénéfices : Qu'est-ce qui attend les actions des Magnificent 7 ?

C'est la saison des bénéfices aux États-Unis, une période qui commence une ou deux semaines après le dernier mois de chaque trimestre, où les rapports de bénéfices de toutes les grandes entreprises commencent à affluer. 

Jusqu'à présent, nous avons vu de gros joueurs comme Tesla décevoir les attentes. Le 24 janvier, lors de la publication de ses bénéfices, Tesla a enregistré un chiffre d'affaires de 25,17 milliards USD pour le Q4, par rapport à l'estimation du marché de 25,87 milliards USD.

Les bénéfices technologiques ont dominé les gros titres la semaine dernière, le fabricant de puces ASML étant la vedette de la semaine, avec une hausse de 9 % à 2 milliards d'euros (2,17 milliards USD) de bénéfice net. Cela a dépassé les attentes des analystes de 1,87 milliard d'euros (2 milliards USD). 

Cette semaine, l'industrie technologique est prête à dominer à nouveau l'actualité avec les résultats financiers de cinq des Magnificent 7 qui seront publiés — Microsoft, Alphabet, Meta, Apple et Amazon. 

Que faut-il attendre ?

Bénéfices de Microsoft Q2 (mardi 30 janvier)

Microsoft devrait afficher une amélioration de son rapport de bénéfices d'une année sur l'autre, avec l'estimation du consensus Zacks indiquant un bénéfice par action possible de 2,75 USD. Les revenus devraient croître de 15,7 % par rapport aux bénéfices du Q2 2023, atteignant 61 milliards USD. 

La croissance du Q1 a été largement portée par la force du cloud, qui a dépassé 31,8 milliards USD de revenus trimestriels, selon le président-directeur général de la société, Satya Nadella.  

L'IA étant un grand contributeur à la croissance du Q1, le PDG a parlé dans sa lettre annuelle de ses ambitions de rendre l'ère de l'IA "réelle pour les gens". « Chaque solution client sera réinventée pour l'ère de l'IA. Et c'est exactement ce que nous avons déjà commencé à faire.«

Le prix de l'action est de 402,56 USD par action, la société étant le plus récent membre du club des 3 trillions USD en valorisation de marché.

Bénéfices d'Alphabet Q4 (mardi 30 janvier)

Après des résultats du Q3 qui ont vu Alphabet dépasser les attentes de Wall Street de 1,45 USD de bénéfice par action pour enregistrer 1,55 USD de bénéfice par action, le secteur cloud devrait rapporter 1,60 USD de bénéfice par action au Q4. Cela selon l'estimation du consensus de Zacks, qui prévoit également un chiffre d'affaires de 70,71 milliards USD — soit une croissance de 12 % d'une année sur l'autre.

Le rapport de bénéfices positif du Q3 a été largement porté par les revenus publicitaires de recherche et YouTube. Cela a grimpé à 59,65 milliards USD, contre 54,48 milliards USD un an plus tôt, pour enregistrer une croissance globale des revenus de 11 % au cours du trimestre. 

Avec un côté demande qui semble solide pour l'intelligence artificielle générative, Alphabet cherche à intégrer davantage son chatbot Bard dans toutes ses applications et services. La société cherche également à défier l'incursion de Microsoft dans les applications de bureau. Cela afin de maintenir le leadership sur le marché des applications de bureau comme Google Sheets et Docs. Le prix de l'action est de 150,35 USD par action au moment de la rédaction.

Bénéfices de Meta Q4 (jeudi 1er février)

Meta a connu une croissance remarquable au Q3 qui a vu la société enregistrer des bénéfices de 4,39 USD par action, contre des bénéfices projetés de 3,60 USD. Le trimestre a vu la société réaliser des revenus allant jusqu'à 34,15 milliards USD, soit une croissance de 23 % d'une année sur l'autre. 

Les résultats du Q4 de Meta jeudi pourraient voir la société rapporter des revenus de 38,82 milliards USD et un bénéfice par action estimé à 4,80 USD. Cela signifierait une augmentation de 20,7 % des revenus d'une année sur l'autre, selon la recherche de Zacks. 

La montée en flèche de l'action de la société de 194 % en 2023 a fait les gros titres, soutenue par une augmentation des utilisateurs actifs, ce qui a traduit une croissance des revenus publicitaires qui a continué à augmenter du Q1 au Q3. 

Malgré les grandes pertes de la société à Reality Labs, les stratégies de "l'année de l'efficacité" de Zuckerberg ont porté leurs fruits avec des frais généraux réduits et une augmentation des investissements dans l'IA, l'analyse des données et des fonctionnalités comme Reels. L'action se négocie à 390,68 USD par action au moment de la rédaction, en hausse de 11,21 % depuis le début de l'année. 

Bénéfices d'Apple Q1 (jeudi 1er février)

Le rapport de bénéfices du Q1 d'Apple sera également publié jeudi. Avec la société affrontant une forte concurrence de la part de la Chine pour rapporter des revenus de 89,5 milliards USD par rapport à des bénéfices projetés de 89,28 USD, Apple devrait rapporter des revenus de 117,95 milliards USD avec un bénéfice par action de 2,11 USD. 

Ces prévisions de Wall Street ont pris en compte les craintes des investisseurs concernant une demande faible en Chine, avec Huawei étant un concurrent national fort. Cela est en partie dû à la baisse des ventes de 2023 qui a vu Apple ne pas atteindre son record de 2022 de 394,33 milliards USD en ventes. 

Dans la préparation de son rapport de bénéfices du Q4, le vice-président d'Apple pour l'environnement, la politique et les initiatives sociales, Lisa Jackson, a réitéré l'engagement de la société en faveur de la neutralité carbone, en soulignant le développement d'une ligne croissante de produits neutres en carbone et en anticipant une demande croissante à l'avenir. 

« Nous avons atteint une étape importante en rendant la montre la plus populaire au monde neutre en carbone — et nous continuerons à innover pour répondre à l'urgence du moment. »

Le prix de l'action est de 194,50 USD par action, avec un gain de 3,93 % depuis le début de l'année alors qu'Apple se lance dans un projet passionnant d'IA qui verra l'entrée sur le marché d'iPhones avec des capacités d'IA générative. 

Bénéfices d'Amazon Q4 (jeudi 1er février)

Amazon a enregistré une impressionnante croissance de 13 % au Q3, avec des revenus atteignant 143,1 milliards USD, contre 127,1 milliards USD au Q3 2022. 

Les analystes de Factset prévoient un rapport de bénéfices du Q4 2023 qui indiquera des revenus de 165,9 milliards USD et un bénéfice de 0,79 USD par action. Malgré le leadership de la société sur le marché des services de cloud computing ainsi que du commerce électronique, les investisseurs s'inquiètent que la société ne soit pas en pole position pour tirer profit de l'ère de l'IA générative. 

Avec un accord de 4 milliards USD en IA avec Anthropic maintenant en place, Amazon se prépare à la course à l'armement en IA alors que la société cherche à augmenter ses bénéfices et à améliorer ses services AWS. Le prix de l'action est actuellement de 156,87 USD au moment de la rédaction, avec un gain de 3,52 % depuis le début de l'année. 

Les actions des Magnificent 7 devraient dominer les nouvelles financières cette semaine. Les traders devraient garder un œil sur les rapports de bénéfices de chacune de ces entreprises pour voir si elles déçoivent ou dépassent les chiffres projetés de bénéfice par action et de revenus. Les surprises de bénéfices, c'est-à-dire aller au-dessus ou en dessous des chiffres projetés, pourraient voir une volatilité dans l'action de cette entreprise.