Могут ли рекордные максимумы S&P 500 продолжиться, если импульс нацелен на 6 500?

S&P 500 снова это сделал — очередной рекорд побит, на этот раз он взлетел выше отметки 6 350, словно это была всего лишь небольшая преграда. Это тот самый рубеж, который заставляет трейдеров волноваться, заголовки мелькать, а розничных инвесторов задумываться, не упустили ли они свой шанс — или же впереди ещё один этап роста.

На этой неделе, когда Big Tech выходит на сцену с отчётами о доходах, а разговоры о тарифах накаляются, рынки мчатся вперёд на волне оптимизма, импульса и немного классического FOMO. Но вот главный вопрос — сможет ли ралли удержаться до отметки 6 500 или этот канатоходец вот-вот пошатнётся?

Отчёты Big Tech подталкивают импульс S&P 500 к рекордным максимумам

В основе этого рыночного подъёма лежит знакомый двигатель — Big Tech. Alphabet (материнская компания Google) и Tesla на этой неделе публикуют квартальные отчёты, открывая то, что многие называют грандиозным противостоянием «Великой семёрки» по доходам. Инвесторы готовятся к череде обновлений от технологических гигантов, которые могут либо поддержать, либо подорвать импульс S&P 500.

Пока что всё выглядит многообещающе. Alphabet резко выросла перед отчётом в среду, потянув за собой и более широкий рынок. Apple и Amazon тоже внесли свой вклад, удерживая S&P 500 и Nasdaq на рекордных уровнях. 

‍

Аналитики ожидают рост прибыли во втором квартале на 6,7%, в основном за счёт технологических гигантов, согласно LSEG I/B/E/S.

Это классическая история роста — с современным оттенком. Несмотря на упорную инфляцию и геополитическую неопределённость, инвесторы продолжают ставить на знакомые лица инноваций, ожидая от них новых успехов.

Сроки тарифов Трампа в августе: сорвёт ли это ралли S&P 500?

А теперь поворот сюжета. Пока Уолл-стрит сосредоточена на следующих 150 пунктах, приближается срок тарифов 1 августа президента Трампа, который может внести свои коррективы.

Трамп угрожает ввести 30% тарифы на импорт из ЕС и Мексики, а письма с уведомлениями о пошлинах до 50% также направляются в Канаду, Японию и Бразилию. Звучит знакомо? Потому что мы уже проходили через это.

Его первоначальные тарифы «Дня освобождения» в апреле опустили S&P 500 до самого низкого уровня за более чем год. 

С тех пор рынок совершил впечатляющее восстановление — рост почти на 27% с апрельских минимумов. Но сможет ли это ралли пережить ещё один тарифный всплеск — покажет время.

Текущий настрой говорит о том, что инвесторы не воспринимают угрозы буквально. Существует общее мнение, что сделки будут заключены, угрозы смягчатся, и здравый смысл возобладает. Но это рискованная игра в «курицу» — и ставки растут.

Розничные инвесторы подталкивают ралли акций

Одна из самых интересных сюжетных линий этого ралли — кто именно покупает. Розничные инвесторы вложили более 50 миллиардов долларов в мировые акции за последний месяц, согласно Barclays. Это серьёзные деньги — и признак того, что частные трейдеры уверенно поддерживают ралли, в то время как институциональные инвесторы остаются более осторожными.

Этот приток помог рынку пройти V-образное восстановление, при этом Nasdaq 100 провёл 62 подряд сессии выше своей 20-дневной скользящей средней — второй по длительности период с 1999 года. Такие показатели заставляют технических трейдеров обратить внимание.

Но импульс — вещь капризная. Он может быстро и далеко нести рынки — но когда он ослабевает, падение может быть столь же стремительным.

Трещины под поверхностью

Несмотря на оптимистичные заголовки, начинают появляться предупреждающие сигналы.

• Доллар США падает, снизившись почти на 11% с момента возвращения Трампа к власти.
  
• Золото и серебро тихо растут — на 30% и 35% соответственно — что говорит о том, что некоторые инвесторы хеджируют риски хаоса.
  
• Потребительские данные остаются смешанными, а заявки на пособия по безработице будут внимательно отслеживаться на этой неделе.
  
• И, наконец, Федеральная резервная система. Речь Джерома Пауэлла во вторник может полностью изменить тон, если ожидания снижения ставок начнут меняться.
  

Не забудем, что с конца июня рынки не двигались более чем на 1% в любую сторону. Эта тишина может означать уверенность — а может быть зловещей тишиной перед следующим штормом политики.

Прогноз S&P 500: 6500 или провал?

Итак, где мы сейчас? Путь к 6 500 открыт — но усеян потенциальными препятствиями. Аналитики утверждают, что если Big Tech оправдает ожидания, а Пауэлл останется «голубем», мы можем увидеть этот рубеж раньше, чем многие думают. Но если тарифы ударят сильно или отчёты разочаруют, это ралли может быстро столкнуться с преградой.

Сейчас инвесторы склоняются к надежде — а в некоторых случаях — к чистому импульсу. Как сказал один стратег, это ралли может быть слишком прибыльным, чтобы его бросать. Но рынки умеют ставить на место даже самых смелых быков.

Технический обзор S&P 500

На момент написания цены находятся в режиме поиска цены, и быки явно контролируют ситуацию. Объёмы также указывают на доминирование быков, что добавляет доверия к бычьему сценарию. Если движение к новым максимумам затормозится, мы можем увидеть более решительные действия продавцов, которые потянут цены вниз. В случае падения цены могут удержаться на уровнях поддержки $6 290, $6 200 и $5 920.

Торгуйте движениями S&P 500 с помощью Deriv MT5 уже сегодня.