Inwestycja Elona Muska w Teslę o wartości 1 miliarda dolarów i perspektywy akcji Tesli

Zakup akcji Tesli o wartości 1 miliarda dolarów przez Elona Muska zwiększył zaufanie do akcji i przywrócił je na dodatni teren na rok 2025. Transakcja, ujawniona 15 września, była pierwszym zakupem Muska na otwartym rynku od 2020 roku i jego największym nabyciem od wewnątrz pod względem wartości. 

Dane pokazały, że akcje Tesli wzrosły w ciągu dnia nawet o 8%, chwilowo przekraczając 425 USD, by zamknąć sesję na poziomie 410 USD, odwracając wcześniejsze straty od początku roku i podnosząc wartość akcji o 1,5% w skali roku. Kluczowym pytaniem jest teraz, czy ten rajd będzie kontynuowany w kierunku 500 USD, czy okaże się tymczasowym odbiciem w zmiennym roku dla firmy.

Kluczowe wnioski

• Musk kupił 2,57 miliona akcji o wartości 1 miliarda dolarów 12 września za pośrednictwem odwoływalnego funduszu powierniczego.
  
  
• Akcje Tesli wzrosły 15 września o 3,6%, zamykając się na poziomie 410,04 USD i przechodząc na dodatni teren w 2025 roku.
  
  
• Wartość netto Muska wzrosła w ciągu jednego dnia o 5,8 miliarda dolarów, co więcej niż zrekompensowało koszt zakupu.
  
  
• Tesla stoi w obliczu osłabiającego się popytu na pojazdy elektryczne, intensywnej konkurencji i politycznych obciążeń.
  
  
• Propozycja pakietu wynagrodzeń o wartości 1 biliona dolarów mogłaby podnieść udział Muska do około 25%, jeśli zostaną osiągnięte cele wydajnościowe.
  
  

Dlaczego zakup Tesli przez Elona Muska ma znaczenie

Analitycy twierdzą, że zakup akcji od wewnątrz o takiej skali jest niezwykły, zwłaszcza dla CEO, który już kontroluje dwucyfrowy udział. Musk wcześniej polegał na realizacji opcji na akcje, aby uzyskać nowe udziały, ale ten bezpośredni wydatek osobistego majątku jest interpretowany jako silny sygnał zaufania. Przed zakupem Musk posiadał około 13% Tesli. Dodatkowe 2,57 miliona akcji zwiększa jego udział tylko nieznacznie, ale stanowi potężny głos zaufania w czasie, gdy fundamenty Tesli są pod presją.

Podkreśla to również przewagę majątkową Muska. Podczas gdy większość CEO niechętnie wydaje miliardy na akcje, fortuna Muska pozwala mu na takie ruchy bez finansowego obciążenia. Fakt, że reakcja rynku dodała 5,8 miliarda dolarów do jego wartości netto w ciągu jednego dnia, podkreśla symbolikę tej inwestycji o wartości 1 miliarda dolarów.

Reakcja rynku na akcje Tesli i wyniki akcji

Akcje Tesli przeszły przez zmienny rok 2025. W marcu osiągnęły minima blisko 222 USD, spadając o ponad 40% od początku roku, gdy sprzedaż zwolniła, a inwestorzy obawiali się kurczących się marż. 

Rajd w ostatnich miesiącach przywrócił Teslę do trybu odbudowy, zyskując 25% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, jeszcze przed zakupem Muska.

Wzrost 15 września był znaczący: Tesla osiągnęła 425 USD w ciągu dnia, najwyższy poziom od stycznia 2025, zanim zamknęła sesję na poziomie 410,04 USD. Ta sesja zniwelowała straty firmy od początku roku, przesuwając Teslę na dodatni teren w 2025 roku z 1,5% wzrostem na koniec poniedziałku.

Traderzy opcji mocno się pozycjonowali przed wiadomością. Krótkoterminowe opcje call powiązane z Teslą wzrosły nawet o 1000% na wartości, co rodzi pytania, czy niektórzy inwestorzy przewidzieli ujawnienie. Nagły wzrost aktywności spekulacyjnej wzmocnił przekonanie, że działanie Muska wprowadziło krótkoterminowy impet do już i tak zmiennej akcji.

Scenariusz byka: AI, autonomia i wpływ Muska

Dla inwestorów optymistycznych zakup Muska o wartości 1 miliarda dolarów potwierdza jego zaangażowanie w kolejny etap Tesli – transformację z producenta samochodów w firmę technologiczną. Plan koncentruje się na:

• Wdrożeniu oprogramowania Full Self-Driving (FSD).
  
  
• Ambicjach sieci robotaxi, aby monetyzować autonomię na dużą skalę.
  
  
• Rozwoju humanoidalnego robota Optimus.
  
  
• Rozszerzeniu magazynowania energii.
  
  

Byki argumentują, że te innowacje, jeśli zostaną zrealizowane, mogą uzasadnić wyższe wyceny i przesunąć Teslę do kategorii znacznie wykraczających poza motoryzację. Analityk Dan Ives z Wedbush określił działania Muska jako kluczowe dla utrzymania pozycji Tesli jako lidera w AI i autonomii. Fakt, że akcje odbiły się na dodatni teren na rok po zakupie Muska, wspiera pogląd, że psychologia inwestorów nadal silnie opiera się na osobistym zaangażowaniu Muska.

Scenariusz niedźwiedzia: spowolnienie EV, konkurencja i ryzyko polityczne

Pomimo rajdu, przeszkody pozostają znaczące. Oczekuje się, że globalna sprzedaż Tesli spadnie dalej w IV kwartale 2025 wraz z wygaśnięciem amerykańskiego kredytu podatkowego na EV w wysokości 7 500 USD pod koniec września. Marże są pod presją, a wyniki za II kwartał pokazują rosnące koszty i malejącą rentowność.

Konkurencja się nasila. Chiński producent BYD ma prześcignąć Teslę jako największy na świecie producent pojazdów elektrycznych, mimo że jego pojazdy nie są sprzedawane w USA. Tymczasem tradycyjni producenci samochodów z Detroit rozszerzają swoje elektryczne linie, wywierając presję na siłę cenową Tesli.

Działalność polityczna Muska dodaje kolejny poziom ryzyka. Jego krótka kadencja na stanowisku kierownika Departamentu Efektywności Rządu w administracji Trumpa i późniejsze konflikty z Białym Domem podzieliły bazę konsumentów Tesli. Jego kontrowersyjne wpisy w mediach społecznościowych i retoryka antyimigracyjna również wywołały sprzeciw, potencjalnie szkodząc atrakcyjności marki Tesli na kluczowych rynkach.

Kapitalizacja rynkowa Tesli i pakiet wynagrodzeń Muska o wartości 1 biliona dolarów

Zakup o wartości 1 miliarda dolarów następuje, gdy zarząd Tesli naciska na bezprecedensowy pakiet wynagrodzeń dla Muska, wart do 1 biliona dolarów w formie nagród akcyjnych w ciągu następnej dekady. Plan przewiduje przyznanie do 423 milionów akcji (~12% Tesli) w 12 transzach powiązanych z kamieniami milowymi wydajności:

• Osiągnięcie kapitalizacji rynkowej 8,5 biliona dolarów.
  
  
• Dostarczenie 20 milionów pojazdów rocznie.
  
  
• Wdrożenie 1 miliona robotaxi i robotów Optimus.
  
  
• Wygenerowanie 400 miliardów dolarów EBITDA.
  
  

Pierwsza transza odblokowuje się przy kapitalizacji rynkowej 2 bilionów dolarów połączonej z dostarczeniem 20 milionów pojazdów. Jeśli zostanie w pełni osiągnięta, udział Muska może zbliżyć się do 25%, znacznie zwiększając jego siłę głosu – kluczowy postulat, który zgłosił, kierując Teslę w stronę AI i robotyki.

Propozycja ta pojawia się po tym, jak sąd w Delaware unieważnił wcześniejszy pakiet wynagrodzeń Muska o wartości 56 miliardów dolarów w 2024 roku, wyrok ten jest obecnie apelowany. Akcjonariusze zagłosują nad nowym pakietem 6 listopada 2025 roku, wraz z propozycją inwestycji Tesli w startup AI Muska, xAI.

Perspektywy rynkowe Tesli: 500 USD czy odnowiona zmienność?

Przyszłość Tesli będzie zależała od realizacji planów. Droga do 500 USD wymagałaby kontynuacji impetu w projektach autonomii i AI, połączonego ze stabilizacją sprzedaży EV. Entuzjazm inwestorów może podnieść akcje w krótkim terminie, ale ryzyka wykonawcze pozostają duże: osłabiający się popyt, wojny cenowe i szkody reputacyjne wynikające z kontrowersji politycznych Muska.

Rynek opcji i zachowania spekulacyjne wskazują na podwyższoną zmienność, z traderami szybko pozycjonującymi się na przełamania wzrostowe lub gwałtowne spadki. Tesla pozostaje jedną z najbardziej sentymentowo napędzanych akcji na Wall Street – a ruchy Muska bezpośrednio wzmacniają tę zmienność.

Techniczna analiza Tesli

W chwili pisania Tesla notuje pewne spowolnienie po znaczącym rajdzie zainspirowanym przez Muska. Dominująca presja kupna jest widoczna na wykresie dziennym i na słupkach wolumenu, przy czym sprzedający nie odpowiadają wystarczającą siłą. W przypadku spadku ceny mogą przetestować poziom wsparcia na 347,00 USD. Kolejne poziomy wsparcia znajdują się na 330,00 i 300,00 USD.

‍

Implikacje inwestycyjne akcji Tesli

Dla inwestorów zakup Muska o wartości 1 miliarda dolarów działa jako katalizator krótkoterminowy, ale nie rozwiązuje strukturalnych ryzyk Tesli. Akcje znajdują się teraz na kluczowym poziomie około 410–425 USD. Utrzymujący się postęp w AI i autonomii może napędzać impet w kierunku 500 USD, ale słabszy popyt lub odnowiona reakcja polityczna mogą wywołać kolejny spadek. Tesla pozostaje inwestycją o wysokim ryzyku i wysokiej nagrodzie, z wynikami ściśle powiązanymi z umiejętnością Muska do realizacji ambitnych kamieni milowych w coraz bardziej konkurencyjnym krajobrazie EV i technologii.