L'investimento da 1 miliardo di dollari di Elon Musk in Tesla e le prospettive per le azioni Tesla

L'acquisto da 1 miliardo di dollari di azioni Tesla da parte di Elon Musk ha aumentato la fiducia nel titolo e lo ha riportato in territorio positivo per il 2025. L'acquisto, reso noto il 15 settembre, ha segnato il primo acquisto sul mercato aperto di Musk dal 2020 e la sua più grande acquisizione da insider in termini di valore. 

I dati hanno mostrato che le azioni Tesla sono salite fino all'8% durante la giornata, superando brevemente i 425 dollari prima di chiudere a 410 dollari, invertendo le perdite accumulate dall'inizio dell'anno e portando il titolo a un rialzo dell'1,5% per l'anno. La domanda chiave ora è se questo rally si estenderà verso i 500 dollari o se si rivelerà un rimbalzo temporaneo in un anno volatile per l'azienda.

Punti chiave

• Musk ha acquistato 2,57 milioni di azioni per un valore di 1 miliardo di dollari il 12 settembre tramite un trust revocabile.
  
  
• Le azioni Tesla sono salite del 3,6% il 15 settembre, chiudendo a 410,04 dollari e tornando positive per il 2025.
  
  
• Il patrimonio netto di Musk è aumentato di 5,8 miliardi di dollari in un solo giorno, compensando ampiamente il costo.
  
  
• Tesla affronta un indebolimento della domanda di veicoli elettrici, una concorrenza intensa e rischi politici.
  
  
• Una proposta di pacchetto retributivo da 1.000 miliardi di dollari potrebbe portare la quota di Musk a circa il 25% se vengono raggiunti gli obiettivi di performance.
  
  

Perché l'acquisto di Tesla da parte di Elon Musk è importante

Gli analisti affermano che un acquisto da insider di questa entità è insolito, soprattutto per un CEO che già controlla una quota a doppia cifra. In precedenza Musk si affidava all'esercizio di opzioni su azioni per ottenere nuove azioni, ma questa spesa diretta di ricchezza personale è interpretata come un forte segnale di fiducia. Prima dell'acquisto, Musk possedeva circa il 13% di Tesla. Le ulteriori 2,57 milioni di azioni aumentano la sua quota solo marginalmente, ma rappresentano un potente voto di fiducia in un momento in cui i fondamentali di Tesla sono sotto pressione.

Sottolinea anche il vantaggio della ricchezza personale di Musk. Mentre la maggior parte dei CEO è riluttante a spendere miliardi in azioni, la fortuna di Musk gli consente di compiere tali mosse senza difficoltà finanziarie. Il fatto che la reazione del mercato abbia aggiunto 5,8 miliardi di dollari al suo patrimonio netto in un solo giorno evidenzia quanto fosse simbolico questo investimento da 1 miliardo di dollari.

Reazione del mercato sulle azioni Tesla e performance del titolo

Le azioni Tesla hanno vissuto un 2025 volatile. Le azioni hanno toccato minimi vicino a 222 dollari a marzo, in calo di oltre il 40% dall'inizio dell'anno, mentre le vendite rallentavano e gli investitori erano preoccupati per il restringimento dei margini. 

Il rally degli ultimi mesi ha riportato Tesla in modalità di recupero, con un aumento del 25% negli ultimi tre mesi, anche prima dell'acquisto di Musk.

Il balzo del 15 settembre è stato notevole: Tesla ha raggiunto i 425 dollari durante la giornata, il livello più alto da gennaio 2025, prima di chiudere a 410,04 dollari. Questa sessione ha cancellato le perdite accumulate dall'inizio dell'anno, portando Tesla in territorio positivo per il 2025 con un guadagno dell'1,5% alla chiusura di lunedì.

I trader di opzioni si erano posizionati pesantemente prima della notizia. Le opzioni call a breve termine legate a Tesla sono aumentate fino al 1000% in valore, sollevando dubbi sul fatto che alcuni investitori avessero anticipato la divulgazione. Il repentino aumento dell'attività speculativa ha rafforzato la sensazione che l'azione di Musk abbia iniettato un impulso a breve termine in un titolo già volatile.

Il caso rialzista: AI, autonomia e l'influenza di Musk

Per gli investitori rialzisti, l'acquisto da 1 miliardo di dollari di Musk conferma il suo impegno per la prossima fase di Tesla - trasformarsi da produttore di automobili a società tecnologica. La roadmap si concentra su:

• Implementazione del software Full Self-Driving (FSD).
  
  
• Ambizioni per una rete di robotaxi per monetizzare l'autonomia su larga scala.
  
  
• Sviluppo del robot umanoide Optimus.
  
  
• Espansione dello stoccaggio energetico.
  
  

I rialzisti sostengono che queste innovazioni, se realizzate, potrebbero giustificare valutazioni più elevate e spostare Tesla in categorie ben oltre l'automotive. L'analista Dan Ives di Wedbush ha descritto le azioni di Musk come fondamentali per mantenere la leadership di Tesla nell'AI e nell'autonomia. Il fatto che il titolo sia rimbalzato in territorio positivo per l'anno grazie all'acquisto di Musk supporta l'idea che la psicologia degli investitori si basi ancora fortemente sul coinvolgimento personale di Musk.

Il caso ribassista: rallentamento degli EV, concorrenza e rischio politico

Nonostante il rally, le difficoltà restano significative. Le vendite globali di Tesla dovrebbero diminuire ulteriormente nel quarto trimestre 2025 con la scadenza del credito d'imposta EV statunitense da 7.500 dollari alla fine di settembre. I margini sono stati sotto pressione, con i risultati del secondo trimestre che mostrano costi in aumento e profittabilità in calo.

La concorrenza si intensifica. Il produttore cinese BYD è destinato a superare Tesla come il più grande produttore mondiale di veicoli elettrici, nonostante i suoi veicoli non siano venduti negli Stati Uniti. Nel frattempo, i produttori tradizionali di Detroit stanno ampliando le loro linee elettriche, mettendo pressione sul potere di prezzo di Tesla.

Le attività politiche di Musk aggiungono un ulteriore livello di rischio. Il suo breve incarico alla guida del Dipartimento per l'Efficienza Governativa dell'amministrazione Trump e le successive tensioni con la Casa Bianca hanno polarizzato la base di consumatori di Tesla. I suoi post divisivi sui social media e la retorica anti-immigrazione hanno inoltre suscitato reazioni negative, potenzialmente danneggiando l'appeal del marchio Tesla in mercati chiave.

Capitalizzazione di mercato di Tesla e pacchetto retributivo da 1.000 miliardi di dollari per Musk

L'acquisto da 1 miliardo di dollari arriva mentre il consiglio di amministrazione di Tesla spinge per un pacchetto retributivo senza precedenti per Musk, del valore fino a 1.000 miliardi di dollari in premi azionari nel prossimo decennio. Il piano prevede l'assegnazione di fino a 423 milioni di azioni (~12% di Tesla) in 12 tranche legate a obiettivi di performance:

• Raggiungimento di una capitalizzazione di mercato di 8,5 trilioni di dollari.
  
  
• Consegna di 20 milioni di veicoli all'anno.
  
  
• Implementazione di 1 milione di robotaxi e robot Optimus.
  
  
• Generazione di 400 miliardi di dollari di EBITDA.
  
  

La prima tranche si sblocca con una capitalizzazione di mercato di 2 trilioni di dollari combinata con la consegna di 20 milioni di veicoli. Se completamente raggiunto, il possesso di Musk potrebbe avvicinarsi al 25%, aumentando significativamente il suo potere di voto - una richiesta chiave che ha fatto nel guidare Tesla verso AI e robotica.

Questa proposta arriva dopo che un tribunale del Delaware ha annullato il precedente pacchetto retributivo da 56 miliardi di dollari di Musk nel 2024, una sentenza ora in appello. Gli azionisti voteranno sul nuovo pacchetto il 6 novembre 2025, insieme a una proposta per Tesla di investire nella startup AI di Musk, xAI.

Prospettive di mercato di Tesla: 500 dollari o rinnovata volatilità?

Il percorso futuro di Tesla dipenderà dall'esecuzione. Una corsa verso i 500 dollari richiederebbe un continuo slancio nei progetti di autonomia e AI, unito a vendite di veicoli elettrici stabilizzate. L'entusiasmo degli investitori potrebbe spingere il titolo più in alto nel breve termine, ma i rischi di esecuzione sono elevati: domanda in calo, guerre di prezzo competitive e danni reputazionali derivanti dalle controversie politiche di Musk.

Il mercato delle opzioni e il comportamento speculativo indicano una volatilità elevata, con i trader pronti a posizionarsi sia per rotture rialziste sia per forti ritracciamenti. Tesla rimane uno dei titoli più influenzati dal sentiment a Wall Street - e le mosse di Musk amplificano direttamente questa volatilità.

Analisi tecnica di Tesla

Al momento della stesura, Tesla sta mostrando un certo rallentamento dopo un significativo rally ispirato da Musk. Una pressione dominante all'acquisto è evidente sul grafico giornaliero e sulle barre di volume, con i venditori che non spingono con sufficiente convinzione. In caso di calo, i prezzi potrebbero testare il livello di supporto a 347,00 dollari. Ulteriori livelli di supporto si trovano a 330,00 e 300,00 dollari.

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Implicazioni per gli investimenti nelle azioni Tesla

Per gli investitori, l'acquisto da 1 miliardo di dollari di Musk funge da catalizzatore a breve termine ma non risolve i rischi strutturali di Tesla. Il titolo si trova ora a un livello cruciale vicino a 410–425 dollari. Progressi sostenuti in AI e autonomia potrebbero spingere il momentum verso i 500 dollari, ma una domanda più debole o un rinnovato contraccolpo politico potrebbero scatenare un'altra fase di ribasso. Tesla rimane un investimento ad alto rischio e alta ricompensa, con la performance strettamente legata alla capacità di Musk di raggiungere traguardi ambiziosi in un panorama EV e tecnologico sempre più competitivo.