Il prezzo delle azioni Intel aumenta del 55%: il sostegno politico può alimentare un breakout sopra i 40 dollari?

Il rally di Intel ha uno slancio alle spalle, ma se riuscirà a mantenersi sopra i 40 dollari dipende dall'esecuzione piuttosto che dalla politica. L'impennata a 37 dollari, un rimbalzo del 55% in sole sei settimane, è stata alimentata dal sostegno del governo degli Stati Uniti, dagli investimenti multimiliardari di Nvidia e SoftBank e dalle speculazioni su nuove partnership, compresi i colloqui con AMD. Questi driver prevedono un test di 40 dollari nel breve termine. Ma senza prove che Intel possa colmare il divario con AMD e TSMC o rendere redditizia la sua fonderia, il rally rischia di interrompersi una volta svanito l'ottimismo.

Conclusioni chiave

• Intel le azioni sono aumentate del 55% dall'inizio di settembre, il rally più forte degli ultimi 18 mesi, chiudendo giovedì a 37,30 dollari.
  
• L'investimento di Trump, durato 6 settimane, è aumentato dell'80%, mentre la quota del 10% del governo degli Stati Uniti è passata da 8,9 miliardi di dollari a 16 miliardi di dollari.
  
• Gli interessi di Nvidia (5 miliardi di dollari), SoftBank e Apple aggiungono peso istituzionale alla base della storia della ripresa.
  
• I colloqui con AMD aumentano la possibilità che Intel produca chip per il suo rivale di lunga data, un importante cambiamento nel panorama dei semiconduttori.
  
• Il CEO Lip Bu-Tan è subentrato dopo l'anno peggiore della storia di Intel (-60% nel 2024) e i massicci licenziamenti.
  
• Gli analisti rimangono divisi: Citi definisce Intel una «vendita», sostenendo che il business delle fonderie è un ostacolo, anche se gli investitori credono in un'inversione di tendenza.

Gli investimenti governativi di Intel aumentano la fiducia

La manifestazione di Intel è direttamente legata al sostegno politico e industriale. Ad agosto, l'amministrazione Trump ha negoziato una partecipazione azionaria del 10% in Intel, acquisendo 433,3 milioni di azioni a 20,47 dollari ciascuna per 8,9 miliardi di dollari. A 37 dollari, tale partecipazione è ora valutata a quasi 16 miliardi di dollari.

L'acquisto di azioni governative è stato finanziato da sovvenzioni CHIPS e Science Act originariamente assegnate da Biden, sottolineando il riconoscimento bipartisan che i semiconduttori sono una questione di sicurezza nazionale. Intel ha già ricevuto 2,2 miliardi di dollari dalle sovvenzioni CHIPS, con altri 5,7 miliardi di dollari in arrivo, più 3,2 miliardi di dollari da un programma separato.

Per Washington, la sopravvivenza e la rinascita di Intel non sono solo problemi di mercato: riguardano il riallocamento della produzione e la riduzione della dipendenza dal TSMC di Taiwan a causa delle crescenti tensioni tra Stati Uniti e Cina. Questa dimensione politica offre a Intel una rete di sicurezza che manca alla maggior parte delle aziende.

L'accordo Intel-Nvidia e altre sponsorizzazioni del settore privato aggiungono carburante

L'impennata è trainata anche da importanti investitori privati:

• Nvidia ha investito 5 miliardi di dollari a settembre, collegando le CPU Intel alle GPU Nvidia nei data center e nei PC del futuro. La mossa rafforza la rilevanza di Intel nell'intelligenza artificiale e nell'infrastruttura informatica.
  
• SoftBank è diventata un investitore azionario all'inizio del 2025, fornendo diversificazione del capitale e solidità del bilancio.
  
• Secondo quanto riferito, Apple sta valutando la possibilità di collaborare, ipotizzando che i futuri ecosistemi di prodotti potrebbero coinvolgere la produzione Intel.
  

Questi sviluppi hanno contribuito a ripristinare l'ottimismo in un'azienda che, solo un anno fa, era stata cancellata dopo anni di ritardo rispetto ad AMD e TSMC, licenziamenti di massa e considerazione di vendere il suo ramo di fonderia.

Tuttavia, alcuni analisti hanno minimizzato l'investimento di Nvidia. Con 67 miliardi di dollari in contanti, l'impegno di 5 miliardi di dollari è esiguo per Nvidia e non risolve necessariamente il divario prestazionale di Intel in termini di processori o chip AI.

Partnership Intel-AMD: impatto potenziale

Uno dei catalizzatori più interessanti del rally di Intel sono le notizie secondo cui Intel e AMD sono in trattative preliminari per rendere AMD un cliente di fonderia.

Un accordo del genere sarebbe storico: due acerrimi rivali coopereranno. Per Intel, potrebbe convalidare il suo modello di fonderia, contribuendo a monetizzare una divisione a lungo non redditizia. Per AMD, diversificherebbe la produzione allontanandosi da TSMC, la cui posizione dominante nella produzione di nodi avanzati ha esposto il settore ai rischi geopolitici di Taiwan.

Tuttavia, questi colloqui sono in una fase iniziale. Rimangono dubbi su quanta parte della produzione di AMD potrebbe cambiare e se AMD investirà direttamente in Intel come parte dell'accordo. Per ora, la storia è più un fattore di fiducia che un catalizzatore di utili.

Un ripristino della leadership dopo l'anno peggiore di Intel

Lo sforzo di inversione di tendenza di Intel si sta svolgendo sotto una nuova leadership. Lip Bu-Tan è diventato CEO a dicembre dopo la partenza di Pat Gelsinger. La sua nomina ha fatto seguito al peggior anno fiscale mai registrato da Intel nel 2024, quando le azioni hanno perso il 60% del loro valore a causa di interruzioni della catena di approvvigionamento, forte concorrenza e passi falsi strategici.

L'azienda ha subito importanti licenziamenti, revisioni patrimoniali e ristrutturazioni interne. Questo doloroso ripristino, combinato con il capitale governativo e istituzionale, ha consentito a Intel di registrare un potenziale rimbalzo, ma ha anche fissato un livello elevato per l'esecuzione.

Gli scettici evidenziano i rischi in corso

Nonostante il rally, gli scettici avvertono che i fondamentali di Intel non hanno ancora raggiunto il suo prezzo:

• L'analista di Citi Christopher Danely ha declassato Intel a «vendere». Ha sostenuto che i 5 miliardi di dollari di Nvidia «non sono un grosso problema» e non cambieranno materialmente la posizione competitiva di Intel.
  
• Intel rimane dietro ad AMD nelle CPU e dietro a Nvidia nei chip AI.
  
• L'attività di fonderia di Intel sta ancora perdendo denaro e continuare su questa strada potrebbe mantenerla bloccata in un ciclo di sottoprestazioni.
  
• Alcuni analisti suggeriscono che Intel potrebbe sbloccare più valore abbandonando completamente le operazioni di fonderia.
  

Questo caso ribassista sottolinea la tensione: Intel è oggi valutata in base alla speranza, alla politica e alle partnership piuttosto che alla comprovata esecuzione.

Impatto sul mercato e scenari di prezzo

Slancio suggerisce che Intel potrebbe superare i 40,00 dollari nel breve termine. Il sostegno del governo, gli investimenti istituzionali e la narrativa di AMD forniscono un forte carburante per i trader a breve termine.

Ma la sostenibilità dipende dalla capacità di Intel di:

• Dimostra i progressi nei prodotti di intelligenza artificiale e data center.
  
• Traduci il sostegno pubblico e privato in redditività.
  
• Colma il divario prestazionale con AMD e TSMC nella produzione avanzata di chip.
  

In caso contrario, il rally rischia di bloccarsi o di invertirsi una volta che l'ottimismo svanirà.

Approfondimenti sulle previsioni delle azioni Intel

Al momento della stesura, il grafico giornaliero mostra una chiara tendenza rialzista, suggerendo un potenziale ulteriore rialzo. Tuttavia, le barre del volume rivelano una ripresa della pressione di vendita, suggerendo che lo slancio al rialzo potrebbe essere limitato. Se i venditori dominassero, i prezzi potrebbero scendere verso il livello di supporto di 24,00 dollari, con un supporto più profondo al livello di prezzo di 20,00 dollari.

I trader che desiderano analizzare queste configurazioni in tempo reale possono utilizzare Deriv MT5, che offre grafici e indicatori avanzati per mercati trainati dal momentum come Intel.

Trading dello slancio di Intel sulle piattaforme Deriv

Per i trader, l'attuale volatilità di Intel offre opportunità sulle piattaforme Deriv:

• CFD Deriv MT5: specula sulle variazioni dei prezzi a breve termine di Intel con la leva, abilitando strategie sia lunghe (continuazione rialzista sopra i 40,00$) che corte (inversione dalla resistenza). Stretto stop-loss il posizionamento è fondamentale date le forti oscillazioni del titolo.
  
  
• Moltiplicatori: Lo slancio di Intel rende i moltiplicatori interessanti per coloro che desiderano catturare rapidi movimenti intorno ai livelli di breakout senza impegnarsi al massimo CFD esposizione. Un breakout superiore a 40,00 dollari potrebbe essere un fattore di ingresso naturale nel breve termine moltiplicatore compravendite.
  
  
• Gestione del rischio: Dati i legami politici di Intel e il rally guidato dalla speculazione, sono probabili picchi di volatilità. Utilizzo degli strumenti di rischio integrati di Deriv, come stop-loss e take-profit impostazioni: è essenziale per un posizionamento disciplinato. I trader possono anche calcolare le dimensioni delle posizioni e i rapporti rischio/rendimento con Deriv calcolatore di trading per gestire l'esposizione in modo efficace.

Implicazioni per gli investimenti

Intel rappresenta un'inversione di tendenza guidata dallo slancio. Il sostegno politico e istituzionale non ha eguali nel settore dei semiconduttori e garantisce una resilienza a breve termine. Una rottura superiore a 40,00 dollari sembra possibile, soprattutto se i colloqui con AMD avanzano o vengono annunciate ulteriori partnership.

Tuttavia, i rischi sono elevati a medio termine. Intel deve mantenere le sue promesse nell'ambito dell'intelligenza artificiale e della produzione di fonderia o rischia di rimanere indietro rispetto ad AMD e TSMC. Per gli investitori, si tratta di un'operazione ad alto rischio e rendimento: rialzista nel breve periodo ma dipendente dall'esecuzione per ottenere guadagni duraturi.

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