I prezzi dell'oro salgono tra tensioni geopolitiche e incertezze della Fed

I prezzi dell'oro sono aumentati lunedì, recuperando da un minimo di due settimane, mentre gli investitori affrontavano l'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente e una diminuzione delle aspettative sui tagli dei tassi d'interesse negli Stati Uniti.

Commenti recenti da parte di funzionari della Federal Reserve e dati economici statunitensi migliori del previsto hanno ridotto le aspettative sui tagli dei tassi d'interesse, diminuendo così l'appeal dell'oro come copertura contro l'inflazione. Nonostante ciò, l'oro spot è salito di quasi l'1,0% a $2.356,37 l'oncia, mentre i futures sull'oro a New York hanno replicato questo guadagno con un aumento dello 0,9%.

Questo movimento al rialzo è stato principalmente guidato da una maggiore domanda di oro come bene rifugio a causa dell'escalation delle tensioni in Medio Oriente, caratterizzate da segnalazioni di vittime causate da attacchi aerei israeliani.

Gli investitori attendono ora con interesse la pubblicazione dell'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) di aprile, il parametro di inflazione preferito dalla Fed, prevista per questa settimana, che potrebbe fornire ulteriori indicazioni sulla futura direzione della politica monetaria.

L'oro rimbalza in mezzo a cambiamenti economici

L'attrattiva dell'oro come bene rifugio continua a brillare intensamente in mezzo a crescenti tensioni geopolitiche e incertezze economiche, secondo analisti. Eventi recenti in Medio Oriente, come le segnalazioni di vittime causate da attacchi aerei israeliani a Gaza, hanno sottolineato l'appeal dell'oro in tempi di crisi. Questa domanda crescente ha contribuito all'impressionante performance dell'oro quest'anno, con i prezzi che sono aumentati di oltre il 16% da inizio anno, raggiungendo un record di oltre $2.400 l'oncia a maggio.

A ulteriore sostegno delle prospettive dell'oro vi sono i dati economici positivi provenienti dagli Stati Uniti. L'aumento inaspettato degli ordini di beni durevoli e l'indice di fiducia dei consumatori dell'Università del Michigan superiore alle attese indicano un'economia resiliente, che potrebbe potenzialmente alimentare pressioni inflazionistiche. Questo, insieme a un leggero aumento delle aspettative di inflazione a un anno, potrebbe rafforzare il tradizionale ruolo dell'oro come copertura contro l'inflazione.

La fiducia degli investitori nel futuro dell'oro rimane forte, come dimostrano le previsioni ottimistiche delle principali istituzioni finanziarie. Gli analisti di UBS hanno recentemente aumentato la loro previsione sui prezzi dell'oro a $2.600 per la fine del 2024, mentre gli analisti di Citi prevedono audacemente che l'oro potrebbe raggiungere i $3.000 l'oncia nei prossimi sei a diciotto mesi.

Analisi tecnica: I prezzi dell'oro continueranno a salire?

Al momento della scrittura, il prezzo si mantiene sopra il livello di $2.300, con un sentiment rialzista presente poiché il metallo giallo rimane sopra la media mobile esponenziale a 100 giorni nel grafico giornaliero. Tuttavia, gli analisti notano che l'indice di forza relativa (RSI) a 14 giorni si attesta intorno alla linea mediana di 50, indicando che una consolidazione o un ritracciamento non possono essere esclusi.

Se dovesse verificarsi un calo dei prezzi, l'XAUUSD potrebbe trovare supporto vicino al limite inferiore della banda di Bollinger a $2.324. Ulteriori vendite potrebbero vedere i prezzi testare un precedente livello di supporto a $2.289. Al rialzo, un movimento decisivo verso l'alto potrebbe incontrare resistenza vicino al limite superiore della banda di Bollinger a $2.424. Una rottura sopra quel livello potrebbe creare le condizioni per un avanzamento verso il livello psicologico di $2.450, secondo gli analisti.

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