什麼是差價合約交易？ 初學者指南

這篇文章最初由 Deriv 於 2022 年 3 月 10 日發佈。

理解差價合約交易

差價合約交易是一種熱門的交易形式，當中經紀人和交易者同意在交易的開盤和關閉時間之間掉期相關資產的價格差異。 本協議被稱為差價合約 (CFD)。

交易差價合約允許您根據任何金融市場的價格走勢進行交易-股票和股票指數，商品，外匯，加密貨幣和Derived 指數，而無需擁有相關資產。

差價合約交易是如何運作的？ 

假設您認為某項資產的價格將會上升。 您可以用買入訂單開啟交易，然後在價格上漲時下達賣出訂單，並獲得差價。 這種差價合約交易稱為看漲。

當您認為某項資產的價格將會下跌時，運作方式稍有不同。 在這種情況下，您可以用賣出訂單開啟交易，然後當價格下跌時下達買入訂單，並獲得差價。 這種差價合約交易稱為看跌。

當您實際上並沒有任何可以出售的東西時，用賣出訂單開啟交易聽起來可能有點奇怪。 但在交易差價合約時，您僅購買合約，而不是底層資產。 因此，在這種情況下，賣出訂單表示您預測會下跌的價格變動，但實際上您並不出售資產。

當您開啟頭寸時的價格與平倉時的價格之間的差額將會是您的利潤。 市場往預期方向移動的越多，您獲得的利潤就越多。 然而，如果市場沿著與您預測相反的方向移動，這一價格差距將成為您的損失。

差價合約交易中的保證金是什麼？

當您購買差價合約時，您不需要支付頭寸的全部價值。 事實上，您只需支付一部分交易價值的可退還押金，其餘的交易由我們覆蓋。 此金額也稱為保證金，若交易成功將退還至您的帳戶。

這種做法稱為保證金交易或槓桿交易。 它允許交易者以較小的初始資本開啟更大的頭寸並放大潛在利潤。 不過，請務必記住潛在損失也會隨之放大。

讓我們看看它是如何運作的。 例如，假設一個Apple股票目前的價格為 10 USD 。 您認為價格會上漲並購買 100 個Apple股票的差價合約。 您正在交易的經紀商設定的保證金比例為 10%。 這表示您只需支付交易總價值的 10% 就能開倉——這就是您的頭寸保證金。

計算方式如下：

您也可以使用我們的保證金計算器來幫助您檢查計算。

如果您的預測正確，則一股 Apple 股票的價格上漲至 15 美元，您的交易新總值將為：

您可以在此時決定平倉並取得利潤。 在這種情況下，您的初始交易金額僅為 100 美元，但您的利潤將是：

然而，請您記住，如果您的預測不正確，而 Apple 股票價格下跌至 5 美元，您的損失也將是 500 美元，這比您的初始投資要高。 

這就是為什麼在進入實際交易之前，學習CFD 交易基礎和磨練您的技能至關重要。 想看看保證金在實踐中如何運作嗎？ 試用我們無風險的Deriv MT5或Deriv X 模擬帳戶，裡面預裝有虛擬 10,000 USD ，並練習使用槓桿交易 CFD。