Salesforce kazanç önizlemesi: Piyasa spekülasyonları arasında güçlü mali performans

Salesforce'un veri yönetim firması Informatica'yı potansiyel olarak satın alabileceğine dair dedikodular, piyasada dalgalanmalara yol açtı ve hisse geçen ay %7 düştü, analistlere göre. Bu spekülasyon, aktivist yatırımcı baskısının ve kârlılığa yeniden odaklanmanın damgasını vurduğu çalkantılı 2022'nin ardından Salesforce için kritik bir zamanda geldi.

Aktivist baskıya yanıt olarak, şirket 2023'ün başlarında birleşme ve satın alma komitesini feshetti ve büyük harcamalar için bir duraklama sinyali verdi. Ancak, üretken yapay zekanın meteorit gibi yükselişi, stratejik manzarayı yeniden şekillendirdi ve Salesforce'un Informatica gibi satın almalara olan iştahını yeniden canlandırma potansiyeli taşıyor.

Salesforce , piyasa dalgalanmalarını önemsemeden, Wall Street'in beklentilerini aşan güçlü bir dördüncü çeyrek kazanç raporu sundu. Şirket, hisse başına 40 cent'ten ilk temettüsünü açıkladı ve hisse geri alım programına 10 milyar dolar ekledi, bu da toplam geri alım miktarını Ağustos 2022'den bu yana yaklaşık 12 milyar dolara çıkardı. Bu hamleler, Salesforce'un mali gücünün ve hissedarları ödüllendirme konusundaki kararlılığının sinyalini veriyor. Ancak, şirketin 2025 mali yılı için gelir tahmini analist tahminlerinin gerisinde kaldı ve ilk piyasa heyecanını bir miktar azaltmış oldu.

Aktivist yatırımcı baskısıyla karşılaşan Salesforce, kârlılığı artırmaya yönelik odaklanmasını kaydırdı, Ocak sonlarında duyurulan 700 işten çıkarma gibi maliyet düşürücü önlemler uyguladı. 2023'te hisse neredeyse %98 ve 2024'te %12 yükselmesine rağmen, bazı analistler kâr marjını artırmaya odaklanmanın hisseyi daha da yukarı çekmek için yeterli olmayabileceği konusunda uyarıyor. Salesforce'un yukarı yönlü eğilimini sürdürmesi için gelir büyümesini yeniden ateşlemesi gerektiğini vurguluyorlar.

Salesforce kazanç raporu

Salesforce, Eylül ayında düzenlediği Dreamforce konferansında, üretken yapay zekaya artan odaklanmasını vurgulayarak Einstein 1 platformunu ve Einstein Copilot özelliğini tanıttı. Salesforce'un yapay zekadaki stratejik girişimlerinin, dijital dönüşüm projelerine devam eden yatırımlarıyla birlikte gelecekteki büyümeyi sağlamada önemli bir rol oynaması bekleniyor.

Salesforce'un Q4 kazançları önemli bir büyüme gösterdi, kazançlar düzeltilmiş bazda hisse başına %36 artışla 2.29 dolara, gelir ise %11 artışla 9.29 milyar dolara ulaştı. Analistler, hisse başına 2.27 dolar ve 9.22 milyar dolarlık satış bekliyorlardı. Ayrıca, mevcut kalan performans yükümlülükleri (RPO) rezervasyonları %12 artarak 27.6 milyar dolara yükseldi ve 27.09 milyar dolarlık tahminleri aştı.

Nisan ayına kadar sürecek mevcut çeyrek için, Salesforce geliri 9.12 milyar dolar ile 9.17 milyar dolar arasında tahmin ediyor ve bu, analistlerin tahminleri ile 9.14 milyar dolara uyum sağlıyor. 2025 tam yılı için Salesforce, 37.7 milyar dolar ile 38 milyar dolar arasında gelir bekliyor ve bu da %9 büyüme, tahmin edilen 38.57 milyar dolar veya %11 büyümenin biraz altında.

Teknik analiz ve piyasa eğilimi

Analistler, teknik göstergelerin bu yıl Salesforce için güçlü boğa momentumunu gösterdiğini belirtiyor. CRM hisse senedi Ocak ayından bu yana neredeyse %12 yükseldi. Ancak, hisse senedinin şu anki konumunun üst Bollinger Bandı'na dokunması, potansiyel aşırı alım koşullarını sinyal vermekte ve yakın gelecekte bir yavaşlama veya tersine dönüş olabileceğini belirtiyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 58 seviyesinde sabit kalmakta ve kısa vadede yukarı hareketin potansiyel olarak tükenebileceğini işaret ediyor. Analistler, bu aşırı alım koşulları fiyat düşüşüne neden olursa, yatırımcıların $272 ve $268 seviyelerinde ana destek noktalarının belirlenmesini bekleyebileceğini söylüyor.

Salesforce'un Q4 kazançları, temettü duyurusu ve hisse geri alımları, piyasa dalgalanması ortasında gücünü gözler önüne seriyor. Ancak, şirketin temkinli gelir tahmini ve potansiyel aşırı alım hisse koşulları, onun ileriye dönük yolunun tamamen pürüzsüz olmayabileceğini gösteriyor. Şirketin, aktivist yatırımcılar, yapay zeka gelişmeleri ve satın alma spekülasyonlarıyla başa çıkarken büyümeyi yeniden hızlandırma yeteneği kritik olacak. Yatırımcılar, CRM devinin bu dinamik ortamda evrim geçirmeye ve uyum sağlamaya devam ederken gözlerini kırpmadan izleyecekler.