Nvidia ve Intel çok farklı çip savaşları veriyorlar
Nvidia ivme kazanıyor. Intel, iş gücünün %20'sini işten çıkarıyor. Bu bir kazanç haftası değil - çip savaşında kimlerin hala önemli olduğunun testi.
Nvidia, yükselen hisseleri ve silikon hakimiyetiyle AI hakimiyetine doğru hızla ilerlerken, Intel hayatta kalmak için derin kesintiler yapıyor. Artık kim çiplerde lider değil. Piyasada tereddütü cezalandıran ve yeniden icadı ödüllendiren bir ortamda kimlerin yeterince hızlı adapte olduğu önemli.
Bu Nisan ayında, biri ivme kazanan diğeri ise kriz yönetimi geçiren iki çip devi yatırımcılara ve traderlara yarı iletken savaşının nasıl sürdüğüne dair ön cepheden bir görünüm sunuyor. 1. çeyrek kazançları açıklanmak üzere ve kimin geleceğe hazır olduğu görülecek.
Nvidia: İvme ve makro riskin buluşması
Nvidia sadece kazanmakla kalmıyor, hızlı kazanıyor. Hisse bu hafta 104 doların üzerine tırmandı, önceki gün %2 yükseldikten sonra ön piyasa işleminde %5,2 arttı. Özellikle Pazartesi günü psikolojik olarak kritik 100 dolar seviyesi altına düştükten sonra güçlü bir toparlanma.
Kıvılcım?
ABD Başkanı Trump’ın Çin ithalatında %145’lik tarifeleri “önemli ölçüde” azaltacağını duyurması. Nvidia’nın çiplerinin çoğu Tayvan’da üretilirken, misilleme tarifesi endişeleri sektörü bulutlandırmıştı. Tarifelerin kaldırılması Nvidia ve kararlı tedarik zincirlerine bağımlı tüm AI ekosistemini rahatlattı.
Yine de kara bulutlar var. BofA Securities’e göre, Biden dönemi AI Diffusion Kuralı 15 Mayıs’ta yürürlüğe girecek ve Nvidia gelirlerinin %10’una ve hisse başına kazancının %11’ine kadar etkileyebilir. Nvidia ayrıca bu çeyrekte güçlü H20 çiplerinin ihracat lisansı gecikmeleriyle ilgili 5,5 milyar dolarlık bir masrafa hazırlanıyor.
Ancak analistler iyimserliğini koruyor. Barclays ve Bank of America hedef fiyatlarını ($155 ve $150) düşürürken, mevcut seviyelerden %50 veya daha fazla yükseliş potansiyeli görüyorlar. Nvidia’nın Arizona ve Texas’ta büyük tesisler kurarak ABD merkezli üretime yönelmesi, jeopolitik istikrarsızlığa karşı uzun vadeli bir koruma ve ABD’nin çip hakimiyetini geri kazanma yarışında ulusal bir marka hamlesi olarak değerlendiriliyor.
Intel yeniden yapılandırma haberi: Derin kesintilerle yeniden inşa
Intel’in hikayesi çok daha karışık ve potansiyel olarak daha anlamlı.
Intel, AI’de geride kalıp gelişmiş çip üretiminde gerilerken ve zihin payını Nvidia’ya kaptırırken derin bir dönüşüm sürecine girdi. Yeni CEO Lip-Bu Tan, sadece bir yıl önce 15.000 işten çıkarma sonrası %20 iş gücü azaltan büyük bir revizyonu yönetiyor.
Mesaj? Bu rutin bir kesinti değil. Sistemik bir sıfırlama.
Intel ayrıca Ohio tesisinin inşaatını erteledi ve programlanabilir çip ünitesi Altera’daki çoğunluk hissesini Silver Lake’e 4,46 milyar dolara sattı - bu hamle, zorlu geçiş döneminde bilançoyu güçlendirmeyi hedefliyor.
Intel’in 1. çeyrek kazançları, Perşembe piyasa kapanışından sonra açıklanacak ve bu zorlukları yansıtması bekleniyor: Analistler hisse başına 0,01 dolar kazanç ve 12,3 milyar dolar gelir tahmin ediyor. Ancak Wall Street, rakamlardan çok yeni liderlikten gelen netlik ve kontrol sinyallerine odaklanacak.
Yeniden yapılandırma haberiyle hisse %3,56 yükselerek 19,51 dolara çıktı. Hedge fon faaliyetleri bölünmüş olsa da ilgiden söz ediliyor:
- Morgan Stanley 4. çeyrekte 59 milyon hisse ekledi (%128 artış)
- Jane Street 27 milyon ekledi (%447 artış)
- Öte yandan Capital Research ve Bank of America onlarca milyon hisse sattı
Kongre’de Intel sessizce iki partinin favorisi haline geldi. Kongre ticaret açıklamaları, son 16 işlemin 14’ünün satın alma olduğunu gösteriyor; Robert Bresnahan ve Marjorie Taylor Greene gibi temsilciler son altı ayda düzenli olarak alım yaptı.
Sektörü şekillendirebilecek bir çip sezonu
Bu kazanç sezonunu farklı kılan bağlam. Sadece tahminleri aşmak değil - şu zorluklarda yol almak:
- Tarife dalgalanmaları
- AI’den gelir elde etmedeki belirsizlik
- Yeni Çinli rakipler (örneğin Huawei’nin 910C AI çipi, artık Nvidia’nın H100’ü ile yetenek açısından rekabet ediyor)
AMD, Qualcomm ve Huawei gibi diğer oyuncular da işin içinde ama Nvidia ve Intel bu çeyrekte en net hikayeyi anlatıyor.
Nvidia ölçek, hız ve durmaksız inovasyona güveniyor. Intel tevazu, sert dönüşler ve zamana güveniyor.
Kazançlar açıklanmadan önce Nvidia ve Intel ile işlem yapmak ister misiniz? Deriv MT5 size gerçek zamanlı spekülasyon imkanı sunar.
İleriye bakış: Yarı iletken hisse tahmini
Nvidia’nın hızı talebi aşar ve arz fazlası yaratır mı? Intel’in operasyonel sadeleştirmesi yenilikçi üstünlüğünü geri kazandırır mı? Bu sorular bu çeyrekte tam yanıt bulmayacak - ama gelecek beş yılın tohumları atılıyor.
Bu sadece çeyrek sonuçlarından ibaret değil.
Bu, AI çağını şekillendirenler ve içinde kalmak için yarışanlar hakkında.
Yazının yazıldığı sırada, Nvidia hisse fiyatı yaklaşık 102,57 dolar civarında işlem görüyor ve günlük grafikte belirgin yükseliş baskısı var. Yakın zamanda 200 SMA’nın 50 SMA’nın üzerine çıktığı bir “ölüm kesişimi” düşüş perspektifine katkı sağlıyor. Ancak yükselen RSI ortalama çevresinde yukarı yönlü baskı işaret ediyor. Bir düşüş yaşanırsa, fiyatlar 96,40 ve 92,45 dolar destek seviyelerinde tutulabilir. Bir sıçrama olursa, 114,70 dolar direnç seviyesinde karşılaşabilir.
Öte yandan Intel hissesi yaklaşık 20,56 dolardan işlem görüyor ve fiyatların hareketli ortalamanın altında kalması nedeniyle düşüş baskısı hakim. Ancak yükselen RSI ortalama çevresinde yukarı yönlü baskı sinyali veriyor. Bir düşüş görülürse, fiyatlar 19,00 ve 18,00 dolar destek seviyelerinde tutulabilir. Fiyatlar sıçrarsa, 21,60 ve 24,00 dolar direnç seviyelerinde engellerle karşılaşabilir.
Teknoloji kazanç sezonu hakkında heyecanlı mısınız? Nvidia ve Intel hisse fiyatlarını Deriv MT5 veya Deriv X hesabı ile speküle edebilirsiniz.
Feragatname:
Bu içerik AB sakinleri için değildir. Bu blog yazısında yer alan bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve finansal ya da yatırım tavsiyesi olarak değerlendirilmemelidir. Bilgiler güncelliğini yitirebilir. Herhangi bir ticaret kararı almadan önce kendi araştırmanızı yapmanızı öneririz.