금과 은 가격 전망: 주요 수준 돌파 후 다음은 무엇일까요?

금이 $3,120를 돌파한 후 다시 주목받고 있습니다! 하지만 이번 움직임은 단순한 가격 변동이 아니라 앞으로 다가올 중요한 신호입니다. 트럼프의 관세 위협, 커져가는 경기침체 우려, 그리고 지정학적 혼란 사이에서 금을 위한 완벽한 폭풍이 몰아치고 있습니다. 

하지만 이것은 단기적인 이야기에 불과하지 않습니다 – 앞으로의 길이 어떻게 펼쳐질지 살펴보겠습니다.

관세 쓰나미가 금을 밀어올리고 있습니다

트럼프가 그가 가장 선호하는 경제 무기인 관세를 다시 들고 돌아왔습니다. 그의 최신 제안은? 모든 외국산 자동차에 대해 무려 25%의 tariff를 부과하는 것입니다. 이 소식 하나만으로도 시장은 열광에 빠졌습니다. 하지만 이제 Wall Street Journal은 그가 여러 국가에 대해 더 광범위한 관세를 고려하고 있다고 보도하고 있습니다. 투자자들은 불확실성을 싫어하며, 상황이 불안해지면 금으로 몰려갑니다. 그리고 바로 그런 현상이 일어나고 있습니다.

장기적으로 무역 긴장이 계속 고조된다면 헤지 수단으로서 금에 대한 지속적인 수요가 나타날 수 있습니다. 역사적으로 장기 무역 전쟁은 전 세계 경제 신뢰를 약화시키며, 투자자들이 전통적 시장에 대한 신뢰를 잃을 때 금은 가장 빛을 발합니다.

공포가 금 랠리를 이끌고 있습니다

금은 단순히 무작위로 움직이지 않습니다. 금은 공포에 의존합니다. 그리고 지금, 공포가 운전대를 잡고 있습니다. 인플레이션 우려, 경제 둔화에 대한 염려, 그리고 커져가는 글로벌 긴장이 투자자들을 불안하게 만듭니다. 불확실성이 급증할 때 금은 번창합니다.

아래 차트는 1974년 이후 1온스 금의 가격을 보여줍니다. 보시다시피, 지난 수십 년 동안 금 가격은 여러 차례 큰 변동을 겪었으며, 불확실성이 높을 때 금 값이 급등했습니다. 

주말 동안의 트럼프의 최신 발언도 상황을 진정시키는 데 도움이 되지 않았습니다. 그는 Putin을 향해 거침없이 비판을 퍼부었고, 러시아산 석유에 대한 거대한 관세를 암시하며, 이란에서의 잠재적 공격에 대해 경고하고, 심지어 우크라이나 대통령에게도 경고를 보냈습니다. 시장은 예측 불가능함을 싫어하며, 투자자들은 - 예상하셨듯이 - 금에 베팅하고 있습니다.

지정학적 위험이 계속 높게 유지되는 한, 금에 대한 강한 수요는 지속될 가능성이 큽니다. 분석가들은 만약 전 세계 긴장이 악화된다면 올해 3분기 동안 금 가격이 여유롭게 $3,500를 넘어설 수 있다고 지적했습니다. 

연준이 꼼짝 못하고 있으며, 이는 금에 유리합니다

글로벌 드라마만으로는 충분하지 않은 듯, 연방준비제도(Fed)는 이제 어려운 상황에 빠졌습니다. 최신 인플레이션 데이터에 따르면, PCE Price Index가 2월에 0.3% 상승했으며, 핵심 인플레이션은 0.4% 급등하여 수개월 만에 가장 큰 상승폭을 기록했습니다. 이는 스태그플레이션 우려를 부추기는 요인입니다.

한편, 미국 달러는 연속 3일 하락세를 보이고 있습니다. 왜 그럴까요? 인플레이션이 완고하게 높음에도 시장은 연준이 금리를 조속히 인하할 것으로 예상하기 때문입니다. 약한 달러는 금을 더욱 매력적으로 만들며, 거래자들은 그 혜택을 충분히 누리고 있습니다.

분석가들에 따르면, 연준의 다음 조치가 결정적일 것입니다. 만약 인플레이션이 지속되는 가운데 금리 인하가 이루어진다면, 금은 장기 상승세에 진입할 수 있습니다. 이미 많은 거래자들이 향후 12~18개월 내에 $4,000의 금 가격을 현실적인 가능성으로 주시하고 있습니다.

실버가 진짜 예상 밖의 히트를 치고 있습니다

금이 헤드라인을 차지하고 있을지 모르지만, 실버는 조용히 더욱 흥미로운 움직임을 보이고 있습니다. 실버는 방금 $34.46에 도달한 후 $34.18로 정착했으며, 무대 뒤에서 벌어지고 있는 현상은 최근의 어떤 실버 랠리와도 다릅니다.

이번에는 소매 거래자들이 랠리를 주도하지 않습니다. 대신 중앙은행을 포함한 기관 투자자들이 조용히 실버를 축적하고 있고, 일반 투자자들은 관망하는 입장입니다. 역사는 실버가 주요 저항선을 거의 매도 압력 없이 돌파할 때 급격히 상승할 수 있음을 보여줍니다.

지정학적 배경은 실버의 상승에 추가 연료를 공급하고 있습니다. 4월 2일, 'U.S. Liberation Day'로 불리는 이날에는 트럼프로부터 주요 관세 발표가 있을 것으로 예상됩니다. 이는 경제적 불확실성을 더욱 가중시키며 귀금속에 대한 수요를 높일 것입니다.

하지만 실버는 단순히 금과 같은 흐름을 타고 있는 것이 아닙니다. 실버는 화폐적 역할과 산업적 역할을 동시에 수행하는 독특한 위치에 있습니다. 금이 주로 안전자산으로 여겨지는 반면, 실버는 기술 및 재생에너지 같은 산업 분야에서도 강한 수요를 보입니다. 게다가 공급은 수년째 부족해온 상황입니다. 이는 강세 장세로 이어질 수 있는 확실한 조건입니다.

귀금속을 위한 완벽한 폭풍

관세, 인플레이션, 약세 달러, 그리고 커져가는 시장 불안 속에서 금과 실버는 지속적인 랠리를 위한 모든 조건을 갖추고 있습니다. 역사를 보면, 최대 상승 이후에야 소매 투자자들이 본격적으로 매수에 나서는 경우가 많습니다.

이번 금요일에 발표되는 고용 보고서와 또 다른 부진한 경제 지표가 금이 $3,200 또는 그 이상으로 돌파하는 마지막 원동력이 될 수 있습니다. 그리고 실버는? 마지막으로 이러한 드문 기술적 조건에 도달했을 때, 그 가치는 세 배로 상승했습니다.

단기적인 움직임은 다가오는 경제 지표와 정치적 발전에 따라 좌우되겠지만, 금과 실버의 전반적인 추세는 여전히 강세를 유지하고 있습니다. 지속되는 지정학적 긴장, 연준의 잠재적 금리 인하, 그리고 안전자산에 대한 선호 증가 모두 상승세를 뒷받침합니다.

만약 무역 전쟁이 심화되고 인플레이션이 고착된다면, 금은 향후 몇 년 내에 $4,000에 도달할 수 있으며, 실버는 공급 제약과 산업 수요로 인해 마침내 $50을 돌파하거나 사상 최고치를 시험할 수 있을 것입니다.

작성 시점에서 금은 $3,100 목표치를 돌파한 이후에도 강한 상승세를 보이고 있습니다. 상승 심리는 $3,150이 다음 주요 목표치처럼 보이면서 지속되고 있습니다. 가격이 100일 이동평균선 위에 머무르는 점은 이 상승 추세를 뒷받침하지만, 가격이 상단 Bollinger 밴드에 닿으면서 과매수 상태를 암시합니다. 만약 과매수로 인한 반전이 발생한다면, 주목해야 할 주요 지지선은 $3,000과 $2,980입니다.

작성 시점에서 실버는 100일 이동평균선 위에 머무르는 가격 덕분에 상승 압력을 받고 있습니다. RSI가 70을 향해 꾸준히 상승하며 강세 심리를 더욱 뒷받침하고 있습니다. 만약 가격이 계속 상승한다면 주목해야 할 주요 수준은 $34.48이며, 이는 $35.00을 향해 나아가고 있습니다. 산업 금속인 실버가 하락할 경우, 가격은 $33.51과 $32.94의 지지선에서 받쳐질 수 있습니다.

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