Savdogarlarning aktsiyalar bozorining o'zgaruvchanligini boshqarish bo'yicha qo'llanma

Aktsiyalar bozori o'zining yuqori va pastlariga ega bo'lib, bu o'zgarishlarni tushunish va ulardan foydalanish savdogarlar uchun juda muhimdir. 

Ushbu keng qamrovli qo'llanmada biz aktsiyalar bozorining volatilitysi, uning sabablari va investitsiya strategiyalariga ta'siri haqida o'rganamiz. Shuningdek, sizga o'zgaruvchan bozor muhitida yo'l olish uchun amaliy bilimlar va strategiyalar taklif qilamiz.

Aktsiyalar bozorining volatilitysi nima?

Aktsiyalar bozorining volatilitysi, aktsiyalar bozorining umumiy qiymati qanday qilib yuqoriga va pastga o'zgarishini o'lchaydigan ko'rsatkichdir. Bu, shuningdek, alohida aktsiyalarning volatilitysi haqida ham gapirishi mumkin. Volatility odatda standart og'ish deb ataladigan statistik ko'rsatkichdan foydalanib hisoblanadi, bu esa aktivning narxi o'rtacha narxidan qanchalik farq qilinishini ifodalaydi.

Noaniqlik keltiruvchi tashqi voqealar tez-tez aktsiyalar bozorining o'zgaruvchanligini oshiradi. Misol uchun, Covid-19 pandemiyasining ilk davrlarida aktsiyalar bozori sezilarli darajada o'zgaruvchanlikni boshdan kechirdi, asosiy aktsiyalar indekslari har kuni 5% dan ortiq ko'tarilib va tushib ketdi. Ushbu noaniqlik investorlarning mahsulotlardan ko'rinmaslik bilan kurashib, shoshilinch sotib olish va sotishlariga olib keldi.

2023 yil o'ziga xos muammolarni olib keldi. S&P 500 va Nasdaq sezilarli tugmalar​​​​ bilan o'zgarib, inflyatsiya va Federal Rezervning faol pul siyosatlari fonida, bozor dinamikasini tushunish har qachongidan ham muhimroq. 

Volatility aktsiya narxlari harakatlarining yo'nalishini o'lchamaydi, degan muhim faktorni ta'kidlash muhim. Buning o'rniga, narxning o'zgarishlari hajmini o'lchaydi. Volatility qisqa muddatli noaniqlikni o'lchash uchun tushunilsa bo'ladi.

Volatility turlari

Ikki asosiy volatility turi mavjud: tarixiy volatility va imli volatility.

1. Tarixiy volatility: Tarixiy volatility, bir aktiv o'zligini o'tmishda qanchalik o'zgaruvchanligini o'lchovidir. Bu aktivning narxi ma'lum bir vaqt davomida qanday o'zgarib kelganligini ko'rsatadi. Tarixiy volatility savdogarlarga o'tmishdagi ko'rsatkichlariga asoslanib, kelajakdagi narx harakatlarining mumkin bo'lgan chegaralarini tushunishga yordam beradi.

2. Imli volatility: Imli volatility, savdogarlar bir aktivning kelajakda qanchalik o'zgaruvchanligini kutayotganini ifodalaydigan ko'rsatkichdir. Bu qo'yish va chaqirish opsiyalarining narxlaridan kelib chiqadi. Imli volatility ko'pincha opsiyalar baholash modellari uchun ishlatiladi, chunki bu bozorning kelajakdagi narx harakatlarini kutishlarini aniqlashga yordam beradi.

Aktsiyalar bozorining volatilitysini qanday o'lchaymiz?

Aktsiyalar bozorining volatilitysini o'lchash uchun bir necha usullar mavjud, individual aktsiyalar va kengroq bozor indekslari uchun belgilangan ko'rsatkichlar.

1. Beta: Beta - aktsiyaning tarixiy volatilitysini S&P 500 kabi mezon indeksiga nisbatan o'lchovdir. Bitta beta indeksidan katta bo'lgan bo'lsa, aktsiya tarixan mezon indeksidan ko'proq harakatlanganligini bildiradi. Bir beta indeksidan kam bo'lgan bo'lsa, bu aktsiyaning umumiy bozor harakatlariga kamroq ta'sir ko'rsatishini anglatadi.

2. VIX (Volatility Index): VIX, shuningdek, qo'rqinchni o'lchovchi sifatida tanilgan, 30 kun ichida aktsiyalar bozorida kutgan volatilityni o'lchovidir. VIX Chikago Bozori Opsiyalari Birjasi (CBOE) tomonidan hisoblanadi va ko'pincha bozor ruhiyatining indikatoridan foydalaniladi. VIXning sezilarli oshishi katta aktsiya narxi harakatlarini kutish va qo'rquvni anglatishi mumkin.

Volatilityga ta'sir ko'rsatadigan omillar

Aktsiyalar bozorining volatilitysi mikro va makro-iqtisodiy omillar kombinatsiyasi bilan ta'sir ko'rsatilishi mumkin. Bu omillarni tushunish savdogarlarga o'zgaruvchanlik yuqori bo'lgan davrlarni oldindan sezish va yo'naltirishga yordam beradi.

1. Makroiqtisodiy omillar: Makroiqtisodiy omillar aktsiyalar bozoriga ta'sir ko'rsatishi mumkin bo'lgan kengroq iqtisodiy sharoitlarni anglatadi. Ushbu omillar quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• Shok va noaniqliklar: Iqtisodiy pasayishlar, siyosat o'zgarishlari yoki global inqirozlar kabi voqealar noaniqlik keltirib chiqarishi va volatility ehtimolini oshirishi mumkin.
• Pul siyosati: Foiz stavkalari, pul ta'minoti va inflyatsiya o'zgarishi bozor volatilitysiga ta'sir ko'rsatishi mumkin.
• Siyosiy va ijtimoiy voqealar: Siyosiy beqarorlik, saylovlar yoki geosiyosiy tarangliklar bozor noaniqligini va o'zgaruvchanligini yaratishi mumkin. 

2. Mikroiqtisodiy omillar: Mikroiqtisodiy omillar aniq kompaniyalar, sanoatlar yoki sohalar bilan bog'liq. Ushbu omillar alohida aktsiyalar yoki sohalarning volatilitysiga ta'sir ko'rsatishi mumkin. Misollar qatoriga kiradi:

• Kompaniya maxsus yangiliklari: Daromad hisobotlari, birlashishlar va xaridlar yoki boshqaruv o'zgarishlari aktsiya volatilitysini ta'sir qilishi mumkin.
• Sanoatga xos trendlar: Texnologik rivojlanishlar, qonunchilik o'zgarishlari yoki iste'molchilarning qilib o'tirishlar bo'lgan harakatlar ayrim sanoatlarning volatilitysini ta'sir qilishi mumkin.

Savdo strategiyalarida volatilityni boshqarish 

Aktsiyalar bozoridagi volatility savdogarlar uchun ham xavflar, ham imkoniyatlar keltirishi mumkin. Savdo portfelingizda o'zgaruvchanlikni boshqarish uchun hisobga olish kerak bo'lgan strategiyalar:

1. Diversifikatsiya: Savdolarni turli aktiv klasslariga tarqating, risksiz qilish uchun.
2. Uzoq muddatli savdo: Qisqa muddatli o'zgarishlardan ko'ra uzoq muddatli o'sish imkoniyatiga e'tibor bering.
3. Dollar-foiz o'rtacha: Bozor sharoitlariga qaramay, doimiy ravishda bir miqdorda savdo qiling.
4. Qayta muvozanat: O'zingizning afzal risk darajangizni saqlash uchun portfelingizni har doim muvozanatlang.
5. Mutaxassisdan maslahat so'rang: Moliyaviy maslahatchi sizning maqsadlaringiz va xavf tolaroqingizga asoslanib shaxsiylashtirilgan yo'riqnoma taklif qilishi mumkin.

Aktsiyalar bozorining volatilitysi investitsiyaning ajralmas jihatidir. Volatilityning sabablari va ta'sirini tushunish sizga yaxshi savdo qarorlarini qabul qilishga yordam beradi va bozor o'zgarishlariga moslashish strategiyalarini ishlab chiqishga imkon beradi. 

Volatility va xavf bir xil emasligini esda tuting, uzoq muddatli savdogarlar o'zlarining savbialarining qisqa muddatli narx o'zgarishlaridan ko'ra asosiy o'sish imkoniyatlariga e'tibor berishlari kerak. 

Bepul Deriv demo hisob qaydnomasi uchun ro'yxatdan o'ting va aktsiyalar bozorining volatilitysini xavfsiz o'lchashni mashq qiling. Demo hisob virtual mablag'lar bilan birga keladi, shuning uchun siz ushbu maslahatlarni sinab ko'rishingiz va eng yaxshi qaysi biri ishlayotganini belgilashingiz mumkin.